ملخص:
يستعرض هذا التقرير نتائج المصارف المدرجة في السوق المالية السعودية خلال العام 2011.
يشتمل هذا التقرير على تفصيل لأهم المؤشرات المالية للمصارف كما في
7 مارس 2012.
أرباح المصارف السعودية المدرجة في السوق المالية تنمو في 2011 بـ16% مقارنة بأرباح العام السابق .
إجمالي دخل العمليات للمصارف ينمو بـ4.7 % بينما إجمالي مصاريف العمليات ينخفض بـ6.5 %.
مخصصات الإئتمان للمصارف المدرجة تنخفض بـ38% عن مخصصات الائتمان في العام السابق .
ودائع العملاء للمصارف تنمو بـ12 % مقارنة بالعام السابق.
مجموع القروض تنمو بـ 12% عن العام السابق.
معدل الودائع إلى القروض لمجموع المصارف المدرجة يبلغ 79.29% بنهاية 2011.
موجودات المصارف المدرجة تنمو بـ 10 % مقارنة بالعام السابق.
إستثمارات المصارف المدرجة تنخفض بـ1 % مقارنة بالعام السابق.
حقوق المساهمين بالمصارف المدرجة تنمو بـ 8 % مقارنة بالعام السابق.
صافي الأرباح :
ارتفعت أرباح المصارف المدرجة في السوق المالية السعودية بنهاية 2011 إلى 25.6 مليار ريال محققة ارتفاعًا بلغ 16% عن أرباح العام السابق 2010.
أعلى معدل نمو حققه مصرف الإنماء بـ 2738% ثم مصرف الجزيرة بـ960% ويليه مصرف البلاد بـ257% ثم الاستثمار بـ65% ويليه ساب بـ53% ثم الهولندي بـ 31% والعربي بـ14% ويليهم مصرف الرياض بـ 11% ثم الراجحي والفرنسي بـ 9% و 4% على التوالي. بينما انخفضت أرباح سامبا بـ3% عن أرباح العام السابق 2010.
بلغ متوسط العائد على السهم الواحد لقطاع المصارف والخدمات المالية 2.78 ريال بنهاية العام 2011.
أعلى عائد حققه سهم مصرف الراجحي بـ4.92 ريال ثم سهم سامبا بـ4.78 ويليه سهم الفرنسي بـ4.03 ريال ثم سهم الهولندي بـ3.12 ريال فسهم العربي بعائد قدره 2.55 ريال ثم سهم الرياض بعائد 2.10 ريال ثم سهم الاستثمار بـ1.29 فسهم البلاد بـ1.10 ريال ويليه سهم الجزيرة بـ1.01 ريال وأخيرًا سهم مصرف الإننماء بعائد بلغ 0.29 ريال.
انخفض مجموع مخصصات الائتمان للمصارف المدرجة في السوق المالية بـ 38% عن حجمها في العام السابق 2010 ،
الجدول التالي يبين تفاصيل المخصصات لكل مصرف .
المخصصات :
إجمالي الدخل وإجمالي المصاريف :
ارتفع إجمالي الدخل للمصارف المدرجة في السوق المالية بـ 4.7 % عن العام السابق بينما انخفض إجمالي مصاريف العمليات بـ6.5%
أعلى المصارف في معدل ارتفاع إجمالي الدخل كانت الإنماء والبلاد والراجحي على التوالي بينما كان أكبر إنخفاض في إجمالي مصاريف العمليات لمصارف ساب والاستثمار والجزيرة على التوالي ، الجدول التالي يبين تفاصيل نمو دخل العمليات ومصاريف العمليات لجميع المصارف.
إجمالي الدخل وإجمالي المصاريف :
ودائع العملاء :
ارتفعت ودائع العملاء في المصارف السعودية المدرجة في السوق المالية إلى 907.7 مليار ريال بنهاية 2011 محققة ارتفاعًا بلغ 12% عن حجم الودائع بنهاية 2010 والذي بلغ 807.3 مليار ريال.
أعلى معدل نمو حققه مصرف الإنماء حيث ارتفعت الودائع لديه بـ114% ثم مصرف البلاد بـ36% فمصرف الراجحي بـ21% ويليه الفرنسي بـ18% ثم الجزيرة بمعدل نمو 14% فساب والرياض بـ12% و10% على التوالي فالهولندي بـ8% وأخيرًا العربي وسامبا بـ4% و3% على التوالي. بينما انخفضت ودائع الاستثمار بـ1% عن ودائعه بنهاية 2010 .
القروض :
ارتفعت محفظة القروض للمصارف السعودية المدرجة في السوق المالية بنهاية 2011 بمعدل 12% لتبلغ 719.7 مليار ريال مقارنة ب640.4 مليار ريال بنهاية 2010
أعلى معدل حققه مصرف الإنماء حيث نمت محفظة القروض لديه بـ62% مقارنة بنهاية العام السابق 2010 ويليه مصرف الجزيرة بـ25% ثم الراجحي بـ17% فساب والفرنسي بـ14% لكل منهما ثم البلاد بـ12% فسامبا بـ11% ثم العربي بـ10% وأخيرًا الهولندي والرياض بـ8% و7% على التوالي. بينما انخفضت محفظة القروض للاستثمار بـ13% عن العام السابق 2010.
معدل الودائع إلى القروض : بلغ متوسط الودائع إلى القروض للمصارف المدرجة في السوق المالية 79.29% مقارنة بـ 79.33% بنهاية 2010 .
أعلى معدل كان من نصيب مصرف الإنماء بـ 142% ثم الفرنسي 84% ويليه الهولندي 83.8% ثم العربي 82.9% ويليه الراجحي 81% فالرياض 80.8% ثم ساب 80.3% ويليه الاستثمار 73.7% فالجزيرة 72.5% ويليه سامبا 64.9% وأخيرًا البلاد 59.8% .
الموجودات :
ارتفعت موجودات المصارف السعودية المدرجة في السوق المالية بنهاية 2011 لتبلغ 1,204 مليار ريال محققة ارتفاعًا بلغ 10% عن الموجودات بنهاية 2010 والتي بلغت 1,096 مليار ريال.
أعلى معدل نمو في الموجودات حققه مصرف الإنماء بـ39% ثم مصرف البلاد بـ31% ويليه الراجحي بـ19% ثم الجزيرة بـ18% ويليهم الفرنسي وساب بـ14% و11% على التوالي ثم الهولندي بـ7% فالرياض بـ4% فسامبا بـ3% وأخيرًا العربي والاستثمار بـ1% لكل منهما.
الاستثمارات :
انخفضت محفظة الاستثمارات للمصارف السعودية المدرجة في السوق المالية بنهاية 2011 إلى 230.7 مليار ريال محققة انخفاضًا بلغ 1% مقارنة بـ233.2 مليار ريال بنهاية العام 2010.
خمسة مصارف حققت معدل نمو إيجابي كان على رأسها الراجحي بمعدل نمو بلغ 37% ثم الإنماء بـ31% فالجزيرة بـ19% ويليهم مصرف الاستثمار بـ10% وأخيرًا الرياض بـ8%. بينما حققت ستة مصارف نموًا سلبيًا في محفظة الاستثمارات كان أعلاها مصرف البلاد بانخفاض قدره 41% ثم العربي بـ21% فالفرنسي بـ16% ويليه ساب بـ11% ثم سامبا بـ7% وأخيرًا الهولندي بانخفاض قدره 2% فقط.
حقوق المساهمين : ارتفعت حقوق المساهمين للمصارف السعودية المدرجة في السوق المالية بـ 8 % عن العام السابق لتبلغ 184.56 مليار ريال .
أعلى معدل نمو حققه البنك الهولندي حيث ارتفعت حقوق المساهمين لديه بـ16 % ويليه بنك ساب بـ 13% ثم سامبا بـ 11% فبنك البلاد بـ 10 % ثم الفرنسي والعربي بـ 9% لكل منهما ويليهم الراجحي بـ 8% ثم الاستثمار والجزيرة بـ 6 و5 % على التوالي وأخيرآ الإنماء والرياض بـ 3% لكل منهما.
ملخص لأهم المؤشرات المالية لقطاع المصارف :
بلغ متوسط السعر للعائد لقطاع المصارف 13.6 مضاعف.
بلغ متوسط السعر إلى القيمة الدفترية 1.8 مضاعف .
بلغ متوسط العائد على حقوق المساهمين 14.8 % .
الأسهم المصدرة للمصارف تمثل 22.5 % من إجمالي الأسهم المصدرة في السوق .
القيمة السوقية للقطاع المصرفي تمثل 24.2 % من رسملة السوق كما في 7 مارس 2012.
الجدول التالي يبين المؤشرات المالية لكل مصرف مقارنة بالمؤشرات المالية للقطاع:
إخلاء المسؤولية : بذلت شركة البلاد الاستثمارية أقصى جهد ممكن للتأكد من أن محتوى المعلومات المذكورة في هذا التقرير صحيحة ودقيقة ومع ذلك فإن شركة البلاد للاستثمار و مديريها و موظفيها لا تقدم أي ضمانات أو تعهدات صراحة أو ضمناً بشأن محتويات التقرير و لا تتحمل بطريقة مباشرة أو غير مباشرة أي مسؤولية قانونية ناتجة عن ذلك.
لا يجوز إعادة نسخ أو إعادة توزيع أو إرسال هذا التقرير بطريقة مباشرة أو غير مباشرة لأي شخص آخر أو نشرة كلياً أو جزئياً لأي غرض من الأغراض دون الموافقة الخطية المسبقة من شركة البلاد للاستثمار.
كما نلفت الانتباه بأن هذه المعلومات لا تشكل توصية بشراء أو بيع أوراق مالية أو لاتخاذ قرار استثماري. يعتبر أي إجراء استثماري يتخذه المستثمر بناءاً على هذا التقرير سواءً كان كلياً أو جزئياً هو مسؤوليته الكاملة وحده.
ليس الهدف من هذا التقرير أن يستخدم أو يعتبر مشورة أو خيارًا أو أي إجراء آخر يمكن أن يتحقق مستقبلا. لذلك فإننا ننصح بالرجوع إلى مستشار استثماري مؤهل قبل الاستثمار في مثل هذه الأدوات الاستثمارية.
تحتفظ شركة البلاد للاستثمار بجميع الحقوق المرتبطة بهذا التقرير .
شكرا تقريررائع
جهد كبير بذل في هذا التقرير,, شكرا شركة البلاد,, شكرا استاذ تركي فدعق
مجهود رائع ومعلومات في غاية الأهمية أكثر ما يلفت الانتباه بالنسبة لي نسبة القروض إلى الودائع فبنك البلاد وسامبا هما الأقل وبالتالي لديهم الامكانية لزيادة قيمة محافظهم الائتمانية بنسب أكبر من البنوك الأخرى فيما الانماء هو الأعلى وبالتالي قدرته محدود في حال لم يتمكن من الحصول على ودائع جديدة بنسب أعلى