لاحظنا انه فى الفترة الاخيرة بدأت عملية الاكتتابات فى الشركات تأ خذ منحى متزايدا نظرا للظروف الايجابية التى بدأت تطغى على سوق الاسهم نتيجة الارتفاعات الاخيرة مما ادى الى تغيير الصورة السلبية التى كانت تظهر على السوق حيث راينا الاكتتابات مثل شركة تكوين وعناية وطوكيو مارين واسمنت نجران وهاهو الطيار يحصل على موافقة هيئة السوق المالية ويعاود الكرة مرة اخرى بعد ان كان اجل الاكتتاب من قبل ومن هنا احببت ان اشرك القارىء الكريم فى مقالة تثقيفية عن نشرة الاكتتاب وماذا تتضمن ..؟ وماذا تحتوى نشرة الاكتتاب ..؟
و يتطلب نظام سوق المال أن تقوم كل شركة ترغب في طرح أوراق مالية جديدة للاكتتاب بإعداد نشرة للاكتتاب.
وتتضمن نشرة الاكتتاب معلومات عن الأوراق المالية المطروحة وشروط الاكتتاب فيها ، فضلا عن معلومات عن الشركة المصدرة وأنشطتها ومركزها المالي ونتائج أعمالها. ويجب أن تتاح نشرات الاكتتاب للمستثمرين المرتقبين.
وتعد نشرة الاكتتاب مصدر البيانات الرئيسي للمستثمر بالنسبة للأوراق المالية التي يتم طرحها للاكتتاب ، ويجب توفيرها و إتاحتها لكل شخص يرغب في الاكتتاب في تلك الأوراق المالية .وتتضمن نشرة الاكتتاب شروط الطرح ، ومعلومات عن إدارة الشركة المصدرة للأوراق المالية، ووصف لطبيعة نشاط الشركة وأصولها ، والبيانات المالية التاريخية، والمعلومات الاخرى التي قد تطلبها الهيئة العامة لسوق المال، والتي تعتبر ضرورية لمساعدة المستثمر المرتقب في اتخاذ قرار الاستثمار.
فيما يلي ملخص لأهم البنود التي تتضمنها نشرة الاكتتاب بصفة عامة:
• حقائق أساسية عن الاكتتاب
• وصف الأوراق المالية المطروحة
• خلفية عن نشاط الشركة والصناعة التي تعمل بها
• ظروف السوق :
1- المنتجات أو الخدمات الرئيسية المقدمة والأسواق المتعلقة بكل منها .
2- ظروف المنافسة .
3- مدى الطلب على المنتجات الجديدة المطروحة حديثاً أو أية قطاعات إنتاجية جديدة .
4- مدى تعرض الصناعة للتقلبات الموسمية في الطلب .
5- مصادر المواد الخام المستخدمة في الإنتاج ومدى توافرها .
6- حصة منتجات الشركة في الأسواق .
• دراسة اتجاهات نشاط الشركة والتحليلات الإحصائية :
1- التطور العام لنشاط الشركة خلال آخر خمس سنوات .
2- خطط التشغيل المستقبلية إذا لم تكن الشركة قد بدأت التشغيل خلال السنوات الثلاث السابقة.
3- تحليل على مستوى كل قطاع صناعي / جغرافي متضمناً : الإيرادات ، والربح أو الخسارة التشغيلية ، والأصول ، ومبيعات التصدير لكل من السنوات الثلاث السابقة .
• عناصر المخاطرة
• استخدام حصيلة الاكتتاب
• أثر إصدار أسهم جديدة
• سياسة توزيعات الأرباح
• هيكل التمويل
• بعض البيانات المالية المختارة
• دراسة وتحليلات الإدارة
• مصادر التمويل
• المطالبات القضائية
• الموقف الضريبي
• معلومات عن إدارة الشركة والمستثمرين الرئيسيين:
يتضمن هذا الجزء معلومات أساسية عن خبرة المسئولين عن إدارة الشركة ومكافآتهم ، والمستثمرين الرئيسيين في الشركة. ويتضمن هذا الجزء ما يلي :
1- الهيكل التنظيمي للشركة .
2- المكافآت المباشرة والغير مباشرة .
3- القروض الممنوحة لأعضاء مجلس الإدارة والمديرين (ولأسرهم ) وأية معاملات مبرمة مع أعضاء مجلس الإدارة والمديرين والمستثمرين الرئيسيين (وأسرهم) .
4- المكافآت الممنوحة لأعضاء الإدارة العليا عند الاستقالة أو انتهاء الخدمة او المكافآت السنوية.
5- أسماء الموظفين والمديرين ، والمستثمرين الذين يملكون أكثر من 50% من أسهم الشركة.
• شروط الاكتتاب في الأوراق المالية
• القوائم المالية
• بلد المنشأ
• الخبراء والمعلومات الإضافية
ارجو ان اكون قد وفقت فى عرض اهم البنود التى يجب ان تتضمنها نشرة الاكتتاب مع دعواتى وتمنياتى بالتوفيق للجميع .
