تقترب السوق المالية السعودية من العودة إلى مرحلة التفاؤل بالرغم من تراجع مؤشرها TASI في تداولات هذا الأسبوع ، وذلك من خلال تحسين سيولتها وكمية الأسهم المتداولة والصفقات المنفذة في تداولات هذا الأسبوع ، حيث ارتفع معدل التداول اليومي في هذا الأسبوع إلى 3,9 مليار ريال وبنسبة 24 في المائة بعد ارتفاع قيمة التداولات إلى 19,6 مليار ريال مقارنة بـ 15,36 مليار ريال في تداولات الأسبوع الماضي.
وبالرغم من تراجع مؤشر السوق TASI في قيمته الأسبوعية بنسبة 9 بالألف ، بعد فقده 52 نقطة في تداولات الأسبوع ، وذلك بإغلاقه عند مستوى 6071 ، إلا أن مؤشرات السيولة والأسهم المتداولة والصفقات المنفذة أعادت إلى المتداولين شيئاً من التفاؤل المنتظر بعد القلق الذي أصابهم في أغسطس الماضي جراء أزمة الدين الأمريكي ، وخفضها التصنيف الائتماني لها ، كما زاد القلق بعد مخاوف الأسواق العالمية من أزمة الدين الأوربي .
وكان مؤشر السوق قد تراجع هذا الأسبوع إلى مستوى 6071 نقطة بعد تراجع قطاعات السوق الخمسة عشر عدا ثلاث قطاعات أغلقت على ارتفاع هي قطاع الفنادق الذي ارتفع بـ 4,2 في المائة ، وقطاع الاستثمار المتعدد الذي ارتفع بـ 8 بالألف ، وقطاع الاسمنت الذي ارتفع بـ 2 بالألف .
كما جاء في مقدمة القطاعات الخاسرة قطاع الاستثمار الصناعي الذي فقد 1,9 في المائة ، ثم قطاع البتروكيميات الذي فقد 1,1 في المائة ، وقطاعات المصارف والاتصالات والزراعة التي فقدت ما يقارب 1 في المائة.
وعلى مستوى الشركات المتداولة ، البالغ عددها 146 شركة بلغ عدد الشركات المرتفعة في هذا الأسبوع 56 شركة ، أما الخاسرة فبلغ عددها 82 شركة ، في حين لم تتغير القيمة الأسبوعية لـ 8 شركات وهي "الإنماء" ، "كيمانول" ، "البابطين" ، "اسمنت القصيم" ، "اسمنت الجنوب" ، " الجماعي" ، "تهامة" ، "مدينة المعرفة".
جاء في مقدمة الشركات الأكثر ارتفاعاً سهم " أنعام القابضة" الذي ارتفع بـ 26,7 في المائة ، و " بروج للتأمين" بـ 19,4 في المائة ، و " سوليدرتي تكافل" بـ 12,3 في المائة ، و " مبرد" بـ 11,4 في المائة ، و " ساب تكافل" بـ 11,1 في المائة ، و " جازادكو" بـ 10,8 في المائة ، و " العالمية" بـ 9,3 في المائة ، و " ساب تكافل" بـ 8 في المائة.
أما الشركات الأكثر انخفاضاً فجاء في مقدمتها سهم " اكسا- التعاونية" التي فقدت 30,5 في المائة من قيمتها الأسبوعية ، و " الأسماك" بـ 9 في المائة ، و " بتروكيم" بـ 4,6 في المائة ، و " أسترا الصناعية" بـ 4,3 في المائة ، و " المتكاملة" بـ 3,7 في المائة ، و " الجزيرة" و " مسك" و " الخليجية العامة" ما يقارب بـ 3,4 في المائة .
وفيما يتعلق بتوزيع سيولة السوق الأسبوعية على قطاعاته ، فقد توزعت سيولة هذا الأسبوع البالغة 19,6 مليار ريال على جميع القطاعات انخفض نصيب قطاع المصارف الأسبوعي منها إلى 5 في المائة ، كما انخفض نصيب قطاع البتروكيميات إلى 28 في المائة ، كما أن الارتفاع كان واضحاً في نصيب قطاع التأمين الذي بلغ نصيبه من سيولة هذا الأسبوع 24 في المائة ، وقطاع الاستثمار المتعدد بـ 6 في المائة.
أما الأسهم المتداولة هذا الأسبوع فبلغ عددها 861,8 مليون سهم مرتفعة عن الأسهم المتداولة في الأسبوع الماضي بنسبة 20 في المائة ، ووصل معدل التداول اليومي إلى 172,4 مليون سهم يومياً مقارنة بمعدل 144 مليون سهم يومياً في الأسبوع الماضي.
أما الصفقات المنفذة هذا الأسبوع فبلغ عددها 474,7 ألف صفقة مقارنة بـ 377 ألف صفقة منفذة في تداولات الأسبوع الماضي ، أما معدلها اليومي فبلغ 95 ألف صفقة بارتفاع بلغت نسبته 25 في المائة عن معدل الصفقات اليومي في الأسبوع الماضي البالغ 75,4 ألف صفقة يومياً.
وبالنظرة الفنية التحليلية لمؤشر السوق المالية السعودية TASI الذي ما يزال تحت متوسطاته المتحركة الأسية (50 يوم = 6225 نقطة ، 200 يوم = 6385 نقطة) وهذه إشارة فنية غير جيدة ، وبخاصة أن متوسط الـ 50 يوم ما يزال تحت متوسط ال 200 يوم ،وبالرغم من ذلك ما يزال TASI محافظاً على دعم متوسط البولنجر Bollinger bands = 6070 الذي أغلق فوقه في نهاية تداولات هذا الأسبوع.
مؤشر الـ MACD و الـ MACD Histogram يتوقعان انعكاس سلبي لمؤشر السوق TASI، واتجاهه في المسار الهابط ، كما يعزز هذا التوقع مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يتوافق مع TASI في مساره الهابط ، لكنه يغلق عند نقطة دعم 43 درجة.
أما مؤشر تتدفق السيولة (MFI) فيقدم إشارة إيجابية ، فمساره الصاعد ينبئ بعكس TASI لمساره الهابط نحو المسار الصاعد في الفترة المقبلة ، ويؤكد إيجابية مؤشر تتدفق السيولة (MFI) الشموع اليابانية ، على الرغم من الحيرة التي ظهرت في شمعة هذا الأسبوع التي تعكس حالة من الترقب لدى المتداولين ، لكنها لم تلغِ الابتلاع الايجابي لشمعة الأسبوع الماضي للشمعة الأسبوعية التي قبلها.
ملخص القول :-
يبدو أن ثقة المتداولين في السوق المالية السعودية تتجه للعودة ، وذلك من خلال ارتفاع معدل السيولة والأسهم المتداولة والصفقات المنفذة هذا الأسبوع، وكما أشرت في التحليل السابق إلى تحول مؤشر السوق TASI من المسار الهابط إلى المسار الأفقي ، ويعني ذلك تحول الخوف لدى المتداولين إلى الترقب ومن ثم العودة إلى التفاؤل .
مؤشر السوق ما يزال في قاع استثمارية جيدة ، نجحت السيولة الذكية في اقتناص فرصها الاستثمارية ، قد تجني ثمارها مع محفزات الربع الثالث .
أما مخاوف المتداولين من الأزمة العالمية وأثارها فيمكن التغلب عليها بمتابعة مؤشر السوق TASI حيث تتمثل نقطة 5950 نقطة وقف الخسارة ، إذا ما عاد القلق من الديون الأوربية مجدداً ، وما تزال أمام هذه النقطة خطوط دفاعية أمامية تتمثل في نقطة دعم متوسط البولنجر Bollinger bands 6070 نقطة، ومستوى 6000 نقطة الحاجز النفسي للمتداولين الذي أثبت قوته خلال تداولات عام 2010م.
