يعتبر الاستثمار في الأسهم من الاستثمارات عالية العوائد وفي المقابل فان نسبة المخاطرة في هذه القناة تعتبر مرتفعه، ولا شك أن أي شخص يرغب في دخول غمار هذا المجال يجب عليه أن يلم بأساسيات هذا المجال على الأقل وتكون لديه معرفة بقراءة القوائم المالية للشركات بحيث يستخلص منها ما يفيد لكي يتمكن من تحقيق الربح بعد توفيق الله.
لاحظت في الفترة الأخيرة عددا من رواد هذا الموقع الرائع يشتكون من تحقيقهم لخسائر من استثماراتهم بالسوق السعودي، يضاف على هذه الخسائر ما يصيبهم من ضيق وكدر بسبب تذبذب اسعار استثماراتهم والناتج عن المتابعة المستمرة للسوق.
شخصيا اتبع طريقة جيدة من وجهة نظري وتحقق لي بفضل الله عوائد جيدة، هذه الطريقة تساعدني في انتقاء الأسهم الجيدة (استثمر في الشركات النقية ضمن قائمتي الفوزان والعصيمي)، وسأقوم باستعراضها للأخوة القراء آملاً أن يستفيد منها البعض.
الجدول أدناه يوضح النسب المالية المستخلصة لبعض الشركات وفقا لنتائج هذه الشركات عن عام 2010، مع ملاحظة أن مكررات الربح والقيمة الدفترية هي عن اسعار بداية العام (في العادة تكون اسعار نهاية يناير أو بداية فبراير وذلك بعد صدور النتائج السنوية).
بعد إنشاء الجدول يتم تحديد نقاط لكل بند مثلا 10 نقاط لكل بند ويتم بعد ذلك المفاضلة بين الشركات في كل بند (مثلا الشركات التي مكررها اقل من 10 تأخذ درجة كاملة والتي مكررها بين 13 و10 تأخذ 7 نقاط وهكذا) وفي الأخير يتم عمل مجموع لكل شركة.
المرحلة الثانية تقوم على التوقع المستقبلي للشركة (نهاية السنة)، فمثلا يتم تقدير الأرباح المتوقعه للشركة بنهاية السنة وبالتالي احتساب مكرر الربح المستقبلي وكذلك بالنسبة للقيمة الدفترية، أيضا يتم الأخذ في الاعتبار أي توسعات جديدة لنشاط الشركة ومدى تأثير ذلك على أرباح الشركة.
بعد الانتهاء من هذه المرحلة يتم تقييم كل شركة وفقا لما تم عمله في الخطوة الأولى، وبعدها يتم جمع النقاط والخروج بأفضل النتائج وفقا للدراسة المعدة والتركيز على عدد قليل من الشركات.
المرحلة الأخيرة والتي تعتبر أصعب المراحل في التطبيق، حيث يتم وضع مستهدفات الربح بناءا على ما تم استخلاصه من النتائج السابقة بعد شراء الأسهم التي تم اختيارها، وخلال هذه الفترة يتم متابعة التطورات المحلية والعالمية (ظهور أزمات اقتصادية أو سياسية) والتصرف حيالها، وأيضا مراجعة نتائج الشركة الفصلية ومدى انحرافها عن التوقعات المبنية لأجل إعادة تقييم مركزك المالي.
أخيرا بإمكانك متابعة اسعار أسهمك بشكل أسبوعي مثلا لمعرفة مدى قربها من المستهدف الذي وضعته وفي حال وصولها له يتم التخارج والبحث عن فرص أخرى. أتمنى أن تتحقق الاستفادة من هذه الطريقة مع تمنياتي للجميع بالتوفيق والسداد.
مشكور على جهودك ... لكن لماذا لم تدرج سهم " صناعة الورق " ضمن الجدول؟ وهل لديك ملاحظات على السهم ؟ وبارك الله فيك ،،،
نسخة مع التحية للدكتور جمال شحات.
عملي جداً أخونا محمد. أنا اتبع اسلوب مشابه جداً يبدأ بكل شركات السوق، ويقارن أيضا الشركات بمعدل القطاع. جزاك الله ألف ألف خير على إثراء أرقام وزوارها.
الاخ محمد النهدي اشكرك على طرحك القيم اسمح لي ان اتسائل بالشكل التالي " الم تخلط الاستثماربمفهومه الاقتصادي بالمضاربه القصيره والمتوسطه الاجل" لان مفهوم الاستثمار بالاوراق الماليه حسب عنوانك هو شراء الاسهم ذات العوائد الجيده وذات النمو والاعتماد عليها كتدفقات ماليه سنويه بغض النظر عن سعر السهم وهذا الاستثمار يكون فقط بجزء من مدخرات الشخص بينما انت ترى ان سعر السهم هو اللذي بالنهايه يحدد التخارج من عدمه . انتظر تعليقك مع الشكر
الأخوة الاعزاء احب ان انوه إلى نقطتين بالنسبة للموضوع 1- ان هذه القائمة قديمة وتم اعدادها قبل عدة اشهر ولا تتضمن جميع شركات قائمتي العصيمي والفوزان وانما بعض الشركات التي اهتم بها 2- بالنسبة لبند نسبة التوزيعات النقدية فهذه النسبة محسوبة من ربح السهم وليس من القيمة الاسمية للسهم
الأخ عبدالعزيز الربدي كما ذكرت سابقا بأن هذا الجدول قديم ويتضمن الشركات التي اهتم بها، اما بالنسبة لشركة الورق فلا اعتقد انه توجد عليها ملاحظات تذكر لكن ما يجعلني لا احبذ الاستثمار فيها هو التأخير الكبير في الانتهاء من مشروع إزالة الاحبار والذي له تأثير على هوامش الشركة اجماليا الوضع المالي للشركة جيد ولا توجد ملاحظات على الشركة
الأخ المعتصم بالله يشرفني ان يطلع الدكتور جمال على مقالي، لكن لا اعلم سبب ذكرك له؟؟
الأخ المستسمر اشكرك على المداخلة وبالتوفيق
الأخ صالح الروضان لم افهم سؤالك بشكل جيد، لكن سأجيب بحسب ما فهمته اولا: بحسب علمي فأن المضاربة هي جزء من الاستثمار ثانيا: لم اقصد بالاستثمار هو انتظار التدفقات النقدية أخر السنه كمعيار للاستثمار، وانما يتم اخذها بعين الاعتبار لانك في نهاية كل سنة ستقوم باعادة تقييم استثمارك ومعرفة نتائج الاستثمار (ربح/خسارة) ثالثا: تكونت لدي قناعة من خلال سوق الأسهم بأن لا يكون لي ولاء لشركة محددة وانما البحث المستمر عن الفرص لان اسواق الاسهم شديدة التذبذب والدورات الاقتصادية تتغير وبالتالي تتأثر بعض الشركات ايجابيا والأخرى سلبيا (على سبيل المثال سدافكو استفادة مع الازمة عندما انخفضت اسعار بودرة الحليب بعكس شركات البتروكيماويات مثلا) رابعا: ربط الاستثمار بالسعر يعود لعدة أسباب منها عدم التقييم العادل للسهم (اما تفائل شديد او تشائم مفرط) وايضا البحث عن فرص بديلة بعد ان اصبحت فرص النمو لاستثمارك الحالي ضعيفة
أولاً: الحمد لله والشكر لله على زيادة أعداد الشركات المباحة في قائمتي الشيخ العصيمي والشيخ الفوزان، والحمد لله زادت الفرص التي من الممكن الواحد يدرسها ويفكر فيها. أتذكر بداياتي في الأسهم كنت استثمر في قائمة الشيخ العصيمي وكانت أقل من 15 شركة فقط. ثانياً: شكراً لك أخي محمد النهدي على طريقتك الرائعة والواضح انها ناتجة من خبرات و تجارب سابقة و بإذن الله أحاول تطبيقها بدءاً من الربع الثالث. سؤالي لك اخوي محمد ماهي رؤيتك في عدد الشركات المستثمر فيها هل ترى أن زيادة عدد الشركات أفضل حيث تقل الخطورة؟ أم ترى أن التركيز في عدد قليل من الشركات مع دراستها دراسة جيدة وبإستمرار أفضل؟
عفواً: سؤالي الأخير: لاحظت عدم وجود أي شركة من القطاع العقاري في القائمة الموجودة في الموضوع هل هالشيء يدل على عدم تشجيعك للإستثمار في القطاع العقاري؟ وشكراً لك على حرصك...
اشكرك اخي محمد النهدي فقد التبس علي العنوان بما يحتويه من استثمار واوراق ماليه مع المضمون والان اتضحت الصوره اشكرك على سعة صدرك
الأخ ™iMajed بالنسبة للسؤال الأول، توزيع محفظتك سيكون وفقا لما استخلصته من الدراسة لكن لا اعتقد ان تظهر لك أكثر من خمس شركات متوقع لها تحقيق عوائد جيدة اما السؤال الثاني، فكما اسلفت من قبل بأن هذه القائمة لبعض الشركات وليس القائمة كلها. اما بالنسبة لقطاع العقاري فلا اعتقد انه توجد شركة عقارية في الوقت الحالي تعطي نسب جيدة مثل شركات البتروكيماويات او التجزئة