يعتبر العائد على حقوق المساهمين من أهم المؤشرات التي يستخدمها المستثمر عند اتخاذ قراره بالاستثمار، نظرا لأنه يقيس مدى قدرة الشركة على إعادة استخدام مواردها لزيادة الأرباح الصافية.
في هذا المقال احببت أن أضع لكم عوائد شركات السوق التي تتجاوز الـ 20 % من متوسط حقوق المساهمين، وكانت المحصلة النهائية أن 29 شركة فقط من أصل 151 شركة يتم تداولها بالسوق استطاعت تحقيق عوائد تزيد عن 20 % فيما بقية الشركات تعتبر عوائدها ضعيفة.
وللتنوية فقد تم احتساب العائد من خلال جمع أرباح الشركة لأخر 12 شهر وقسمتها على متوسط حقوق المساهمين لأخر 12 شهر، لذلك فقد ينخفض العائد لبعض الشركات والعكس لشركات أخرى وفقا لنتائجها المستقبلية.
من خلال الجدول يلاحظ أن الشركات التي تحقق عوائد عالية على مساهميها يتم تداولها بمكرر قيمة دفترية مرتفع مثل جرير واكسترا.
نسيت الطيار ثاني اعلى عائد بعد جرير 52.0%
العائد على حقوق المساهمين = (مكرر القيمة الدفترية) تقسيم (مكرر الربحية) ضرب 100 ... والله أعلم
كلام سليم يا مخاوي الذيب والمفروض لا يوجد فرق بين الطريقتين إذا استخدمت البيانات الصحيحة. العائد على حقوق المساهمين = NI/Avg Equity ROE=EPS/Avg Book Value مكرر القيمة الدفترية = Price/Book Value مكرر الربحية = Price/EPS إذاً: العائد على حقوق المساهمين = (مكرر القيمة الدفترية) تقسيم (مكرر الربحية) = Price/Book Value * EPS/Price = EPS/Book Value
الأخ محمد بن عجاج، مشكور على الجدول القيم...وملاحظة إن الجملة "من خلال الجدول يلاحظ أن الشركات التي تحقق عوائد عالية على مساهميها يتم تداولها بمكرر قيمة دفترية مرتفع مثل جرير واكسترا." غير صحيحة ولا يوجد علاقة بين الاثنين.
١٨ شركة من٢٩ أدرجت بعد طفرة الأسهم ،حقيقة الخطأ الاستراتيجي من الهيئة كان إدراج شركات التأمين بهذه العشوائية
12 شركة بعلاوة اصدار
أشكر الجميع على المشاركة خالد التويجري .. لم أذكر الطيار لأنه لا تتوفر لدي بيانات أخر 12 شهر مخاوي الذيب .. شكر على الإضافة ، بالنسبة للطرريقة التي اتبعتها هي قسمة صافي الربح على متوسط حقوق المساهمين وبالتالي ستكون هناك فروقات بسيطة بين الطريقتين لأن الأصل عند قسمة اي بند في قائمة الدخل على بند أخر في المركز المالي يتم اخذ المتوسط sharpshooter .. اشكرك على الاضافة ، وجهة نظرك تحترم لكن شخصيا اعتقد ان هناك رابط بين العاملين مع وجود بعض العوامل المؤشرة لاحظ سافكو مثلا مكرر القيمة الدفترية يعتبر الأعلى في القطاع بالرغم من ابتعاد المستثمرين عن القطاع بسبب الأوضاع الحالية. ونفس الأمر ينطبق على ينساب. ابو فيصل .. شكرا على الاضافة الثقة .. شكرا على الاضافة ، إذا كانت الشركة ستحقق نمو وعوائد فلا يمنع وجود علاوة إصدار عند طرحها ... الملاحظ أن أغلب الشركات الـ 12 هي شركات تعمل في سوق التجزئة وتعتمد على الاستهلاك المحلي
هل العائد على حقوق المساهمين مرتبط بالسعر السوقي (مكرر القيمة الدفترية يساوي السعر السوقي مقسوم على القيمة الدفترية) هل معنى اذا ارتفع سعر السهم ارتفع العائد على حقوق المساهمين ارجو من اهل الاختصاص التوضيح ....... وشكر للجميع
<p> نعم، والعلاقة عكسية. كلما ارتفع سعر السهم قلّت عوائده.</p>
<p> حقوق المساهمين تتغير مرة واحدة كل ثلاثة اشهر (حسب القوائم المالية الربعية)؛ بينما يتغير سعر السهم لحظياً وقت التداول. ربح السهم مثل حقوق المساهمين يتغير رُبعياً. احداث الشركة الجوهرية تغير هذه الصورة اثناء الرُّبع.</p>
مميز هالموضوع ولو استبعدنا اكسترا والخضري والمواساة وشاكر واسلاك بتطلع لنا قائمة استثمارية مميزة للاعوام القادمة طبعا سبب الاستبعاد هو لتجميلها قوائمها المالية لكسب اعلى رقم كحلاوة اصدار
أخ أفلاطون الأسهم، المسألة ليست رأيي وإلا رأيك حفظك الله، الواقع إنه لا توجد علاقة بين تحقيق العوائد العالية على حقوق الملاك ومكرر القيمة الدفترية، ولو راجعت الجدول الذي تفضلت به لرأيت عدد من الشركات يخالف تماماً ما ذكرت. تساؤل الأخ أبوتركي2 في محله (نعم لا يوجد علاقة لأن سعر السهم غير مرتبط مباشرة بالبيانات الأساسية للشركة للأسف)، والأخ المستسمر يتكلم عن عائد السهم، وهذ بالطبع له علاقة بسعر السهم. معليش يا إخوان ضروري المعلومة تكون صحيحة لمصلحة القراء..ومشكور على الجدول القيم مرة أخرى.
<p> وأضيف نقطة جوهرية لرد الاخ شارب شوتر على افلاطون الاسهم، التحليل الافقي للبيانات المالية هو الاساس. امثلة: كيف نمت المبيعات خلال فترة معينة كالعامين الماضيين والارباع الثمانية الماضية، وبالمثل صافي الارباح ومثله الهوامش، هل تتحسن ام غير ذلك. المعلومات موجودة والمقارنة سهلة.</p>