من المعروف لدينا أن سهم "مصرف الراجحي" هو الأعلى عائدا من بين جميع الاسهم التي تم ادراجها في السوق السعودي عندما نحسب العوائد التي حققها المكتتبون الذين يحتفظون بأسهمهم إلى حد الان. فعلى حسابات أجريتها فقد تضاعف رأسمال المكتتب بالراجحي 156 مرة منذ طرح الاسهم للاكتتاب في عام 1988 وحتى يوم أمس، اي أن من استثمر في المصرف 100 الف ريال في عام 1988 فإن قيمة هذا الاستثمار تبلغ حاليا 15.6 مليون ريال وذلك دون احتساب الارباح الموزعة طوال هذه السنين.
وللمقارنة بين استثمارين فإن من كان يملك مليون ريال في عام 1988 واستثمرها كلها في مصرف الراجحي وآخر يملك نفس المبلغ واستثمره في انشاء عمارة بغرض التأجير فإن عائد التأجير للثاني ربما لايزيد عن 100 الف ريال سنويا بينما المستثمر بالراجحي بالاضافة الى مضاعفة رأسماله 156 مرة فإنه سيحصل على أرباح موزعة هذه السنة فقط بحدود 4.5 مليون ريال !!!
طبعا يجب الأشارة إلى من اكتتب في أسهم "الراجحي" في عام 1988 بمليون ريال لم يكن سيحصل على كامل ما اكتتب به اي بالقيمة الاسمية ولكن كان بامكانه الشراء بعد تخصيص الاسهم بضعف القيمة الاسمية (أو قريب من ذلك) من المكتتبين الآخرين ، وهذا لا يفرق في الحسابات كثيرا نظرا للارتفاع الكبير للسهم منذ ذلك الوقت.. كما يجب الاشارة إلى أن الأداء التاريخي لا يعني أن ذلك سيستمر مستقبلا فسهم "الراجحي" وصل الى 78 ريالا لأول مرة في بداية عام 2005 اي انه لم يحقق اي ارتفاع يذكر خلال أكثر من 5 سنوات أما من اشتراه أثناء طفرة الاسهم في بداية عام 2006 فان قيمته الحالية لاتزيد عن ربع قيمته في ذلك الوقت..
والسؤال الذي يمكن لأي منا أن يطرحه هو : ماهو السهم الأفضل أداءا في التاريخ في جميع الأسواق ؟؟؟؟ ... والجواب هو أن افضل سهم أداءاَ في التاريخ هو سهم "هاندلز بانكن" المدرج في بورصة ستوكهولم... فالسهم ارتفع 20000 مرة (عشرون ألف مرة) منذ عام 1900 وحتى هذا الاسبوع اي خلال 110 سنوات وذلك دون احتساب الأرباح الموزعة !!!!! والبنك حاليا من أكبر البنوك في السويد وتتواجد فروعه ليس في السويد وحسب وإنما ايضا في جميع دول بحر البلطيق..
ويزيد ذلك بكثير عما حققته شركة "جنرال الكتريك" ، انجح شركة أمريكية في القرن الماضي ، والتي ارتفع سهمها بحوالي 5000 مرة منذ عام 1900 وحتى الان..
وللمقارنة فإن سهم "بيركشاير هايثوي" الأقصر عمرا وهو سهم الشركة التي يديرها "وارين بوفيت" ارتفع بـ 3500 مرة منذ عام 1964 وهي السنة التي تولى فيها "وارن بوفيت" إدارة الشركة..
الراجحي حدوده السماء اتوقع بعد فترة 5 سنوات من الركود ان يواصل عطاءه واتوقع بالمرحلة القادمة ان يركز على التوسع الخارجي اقليميا ودوليا وان تتواجد فروعة في جميع الاسواق المجدية (اسلامية وغير اسلامة) بعد ان دق باب جميع المناطق والمدن والمحافظات السعودية. ويكون قصة نجاح عالمية خرجت بطن منطقة الاكثر توترا وتلاحق الازمات وربطت بتصدير ما يسمى ب"الارهاب والتعصب"
شكرا ياستاذ ناصر على المقال الجميل
أتوقع إرتفاع للسهم
يبدو ان سهم صافولا والخزف وسابك وسافكو وجرير والمراعي تأتي في مراكز بعد الراجحي لكن بينهم مسافه سعريه لصالح الراجحي
والله اشك في الدراسة ، او الظاهر انك ما حسبت التقسيم اللي حصل للقيمة الاسمية للسهم ..
بمعنى ان السهم لو كانت قيمة السوقية 100 ريال وتم توزيع سهم مقابل سهم فان القيمة سوف تنخفض الى 50 ريال .. وقس على ذلك
والتقسيم اللي حصل للقيمة الاسمية في عام 2006 م على خمسة ..
يووووووووووووووووووووووه البنك الهولندي تضاعفت قيمته 20 ألف مره!!!!! وعندنا الراجحي افضل شي تضاعف في 22 سنه 159 يعني على 110 سنوات زي البنك الهولندي ما راح يتضاعف أكثر من 1000 مره ............
صراحة الموضوع قاهرني لانه مافي اي ارقام او جدول يوضح الدراسة اللي قمت فيها ،، كله كلام انشائي وغير منطقي .. وطالما عندك دراسة ليه ما تحطها في جدول عن المنح والتوزيعات اللي تمت علشان نتأكد من الكلام ونعرف تاريخ السهم .. اما الكلام الغير مدعوم بالارقام لا يفيد ابدا
واحد من الناس .... بحسب ما اذكر فان الراجحي بدأ براسمال 700 مليون وتم مضاعفته إلى 15 مليار ريال ،،، يعني أكثر من 21 ضعف ,,, وكل هذا عن طريق توزيع أسهم منحة ..... لنفترض أنك شريت بمائه ألف ريال وقت الاكتتاب بسعر 10 ريالات = 10000 سهم في الراجحي ،، اضرب هذا الرقم في 21 مره (تضاعف راس المال) يصير 210 آلاف سهم ... اضرب هذي الاسهم في قيمتها السوقية 78 ريال للسهم = 16.4 مليون ريال قسم 16.4 مليون ريال على راسمالك الاصلي (100 ألف ريال) يطلع أن استثمارك تضاعف 164 مره .... الحسبة بسيطة لا تعقدها الله يرضى عليك ... وازيدك ... الراجحي وزع العام الماضي (2009) تقريبا 3 ريال يعني التوزيعات النقدية اللي حصلتها 630 ألف ريال في السنه يعني 6 أضعاف راسمالك الاصلي
شكراااااا
20 ألف مرة !!!!!!!!.. كم ارباح البنك السنوية وموجوداته هل قريبة من بنك بي إن بي باريبا
أفلاطون الراجحي بدء برأس مال قدره 750 مليون ريال وليس 700 مليون. سأتطفل بالرد عليك يا واحد من الناس:::عدد أسهم الراجحي حاليا 1500 مليون سهم, ودفع 750 مليون ريال كقيمه لها,, بذلك تكون قيمة السهم الحالي((750 مليون ريال تقسيم 1500 مليون سهم= 0.5 ريال لكل سهم,, والريال الواحد يجيب لك سهمين,, وبما ان سعر السهم الحالي 79 ريال,, اذن من دفع ريال لواحد لشراء سهمين, صارت قيمة هذين السهمين 158 ريال,, يعني زادت بعد التقرير,,, ومن دفع مليون ريال لشراء اسهم, ذلك الوقت , صارت قيمتهم اليوم 158 مليون ريال,, والتوزيعات السابقه ,, فوق القيمه, او فوق البيعه, مثلما يقال,, هل وضح لك الآن, أرجو ذلك.
في سهم ممكن يكون أفضل من الراجحي مستقبلا على شرط يتوسع داخليا وخارجيا في الدول العربيه مبدئيا ثم الأسلاميه ممكن ينتشر كالنار في الهشيم بس يبغاله عزم واراده حديديه (المطاعم السريعه) هرفي والباب مفتوح !
صحيح كلامك با نابغه انا اعتمدت على الذاكره ويبدو انها خانتني
اكتتاب الراجحي لم يكن 10 ريال أظنه 500
ماشاء الله تبارك الله أولاً الله يرزق جميع من ساهموا في بنك الراجحي ثانياً ماشاء الله عليهم فعلاً صبورين و إستثماريين لكن السؤال هو هل فعلاً لازال هناك من يملك في الراجحي من المكتتبين؟ غير عيال الرواجح؟ ممكن يكونون قليلين جداً اللي استفادوا من هالبنك من غير الرواجح. السؤال الثاني انا الحمد لله مستثمر والآن لي سنة ونص تقريباً مستثمر في بعض الشركات و كل ماجتني سيولة يا أزيد الكميات أو اشتري في شركة جديدة، السؤال هو هل هناك شركة موجودة حالياً في السوق مرشحة بأن تعطيني عائد عالي بعد 10 سنوات؟
ماجد ليس هناك جواب سحري,, لكن حاول ان تنمي حسك الاستثماري,, بمعنى الآن انت تشوف سابك وما حققته, لذا انظر الى شركات البتروكيميكال التي لا زالت في بداية الطريق,, مثل بتروكيم وكيان وينساب,,, وادرس كل شركه بتمعن,, نوعية المنتجات وهوامش ربح المنتج, رأس المال العامل, الاداره, القروض... او بعض شركات التأمين الجديده, فقد تتميز شركه او شركتين من كل المجموعه من شركات التأمين,,
مشكور اخوي نابغة لكن مع احترامي لـ سابك الا انها طاحت من عيني بعد ماعرفت اللي حققه مصرف الراجحي منذ تأسيسه حتى الآن بصراحة هذا الإستثمار الحقيقي سابك لا أدري ما هو مقدار النمو المحقق لها منذ تأسيسها لكن انا افكر في الانماء بصراحة لأن مجال البنوك مربح جداً اذا ماكانت الإدارة ملتزمة وقادرة على إدارة البنك بالشكل الصحيح
مشكور على المقال أخ ناصر.. ياليت لو تقوم "أرقام" بعمل دراسة مقارنة لجميع الشركات في أسواق المنطقة... هذه معلومات تقريبية وليست دقيقة: الأكثر ارتفاعا منذ الاكتتاب هي "سافكو" تقريبا 400 مرة (اي منذ عام 1969) سابك ---- ارتفع السهم بـ 45 مرة مقارنة بسعر الاكتتاب ------------------------------------------ ساب والفرنسي --- ارتفعوا بـ 200 مرة على الأقل وقد يكون قريبا من 300 مرة (هم اقدم من الراجحي بحوالي 10 سنوات) الهولندي --- ارتفع بـ 200 مرة خلال آخر 30 سنة (البنك قديم جدا ولاتوجد معلومات قديمة عنه منذ التاسيس) العربي --- ارتفع بأكثر من 150 مرة منذ الاكتتاب وهو اقدم من الراجحي بعدة سنوات سامبا --- ارتفع بحوالي 140 مرة تقريبا منذ الاكتتاب الاستثمار -- ارتفع بـ 100 مرة تقريبا (بالمناسبة شركة التصنيع الوطنية كانت من المؤسسين) الرياض --- حوالي 100 مرة وهو بنك قديم جدا (اكثر من 60 سنة) --------------------------- صافولا --- ارتفع السهم بـ بحوالي 70 مرة منذ الاكتتاب في الثمانينات الخزف ارتفع بـ 22 مرة منذ الاكتتاب ------------------------- أعتقد هذه اهم الشركات وربما نسيت بعضها
الراجحي من أنجح الشركات لكن لاننسى في الحسبة أن سعر الريال ينزل سنويا بفعل التضخم السنوي يعني اللي عنده ألف ريال قبل ثلاثين سنة كان يقدر يشتري أرض في مكان طيب. لأجل هذا أكثر الناس خسارة البخيل اللي مسك الألف ليومك الحاضر اللي مايسوى فيه الريال شيء ......
أتفق تماما معAbo Salah لا يمكن حساب الأرتفتع في السعر بدون الأخذ في الأعتبار كمية التضخم المهولة وسقوط سعر الريال, وبالنسبة للعمارة المذكورة في الموضوع لم يتطرق الكاتب لكم سيكون سعرها الآن؟ بالأضافه لأنها أكثر طمأنه من الأسهم وعلى العموم أعتقد أن على المستثمرين الجدد أحذ الحيطة قبل الأنجراف ورمي الثقل فيي الشركات الناشئه على أمل راجحي جديده! الزمن غير الزمن , والراجحي مؤسسة نادره على العموم موضوع شيق و شكرا
بارك الله بك أخانا الكريم ناصر .. ونفع بهذه الرسالة من يملك التقوى والصبر وعدم إعارة العقل للغير .. لتكون النتيجة بإذن الله بلوغ الأهداف لا سيما على المدى المتوسط والطويل ..
بصراحة اعجبتني الدراسة ... وفي نفس الوقت ازعجني الي مسمى >>> واحد من الناس <<< ما ادري وش يبي !!! رح تعلم رياضيات و بعدين تعال ازعج العالم بردوك الغير مفيدة !
اقول بلا راجحي و بلا سافكو هذة الارقام تبدو مضحكة عند مقارنتها بزيادات الاراضي انا اعرف عدة تجار في مدينة الخبر الصغيرة (ليست الرياض او جدة ) اشترو متر الارض ب25 هللة للمتر في اول الستينات بما يسمى الان ( الراكة الخطوط والمنتزة ) شمال مدينة الخبر والسعر اليوم 2000 متر ( بعد خصم 40 % شوارع وخدمات يعني المتر 1200 ريال صافي) الزيادة = 1200/25. = 4800 مرة في داخل الخبر البلدية كانت تبيع للمواطنين القطعة 302 مترب 200 -400 ريال ولكن لا اعلم التاريخ بالضبط بس اقدرة ب أول الخمسينات او اواخر الاربعينيات الميلادية واليوم القطعة تصل الى 1,6 مليون يعني 8000 مرة وعند مقارنتها بالاسهم لابد ان تضحك كما ضحك تجار العقار لدينا كثيرا
نبي موضوع مماثل عن صافولا مع التحية للكاتب المتمكن
وينك يا ناصر ليتك تثري الموضوع بمزيد من ضرب الامثلة خذ صافولا مثلا واسمنت اليمامة كذلك لابد من مواصلة البحث
بس لما المصرف ضاعف راس ماله لهذه الدرجة بدأ براسمال 700 مليون وتم مضاعفته إلى 15 مليار ريال معناته ان المساهم دفع قيمة الزيادة ....فاللي دفع مائة ألف مع بداية المصرف كم دفع للزيادة حتى الآن لنستخلص منها الربح الفعلي ........؟؟؟ المقال مذكور فيه ان المساهم دفع مائة الف ريال .... طيب والبقية أين ؟؟؟؟؟
ما شاء الله .
ليت احد يجيب ترتيب العشر شركات الأولى من هذه الناحية
بس لما المصرف ضاعف راس ماله لهذه الدرجة بدأ براسمال 700 مليون وتم مضاعفته إلى 15 مليار ريال معناته ان المساهم دفع قيمة الزيادة ….فاللي دفع مائة ألف مع بداية المصرف كم دفع للزيادة حتى الآن لنستخلص منها الربح الفعلي ……..؟؟؟ المقال مذكور فيه ان المساهم دفع مائة الف ريال …. طيب والبقية أين ؟؟؟؟؟
المليون ريال قبل ٣٠ سنة تجيب لك ألف قطعة أرض. الأخ الكريم في المقال قارن من اشترى عنارة بمليون ريال قبل ٣٠ سنة. هل قيمة العمارة قبل ثلاثين سنة مليون ريال.
شكرا