بـ 34 نقطة خضراء يفتتح مؤشر السوق المالية السعودية Tadawul All Share Index ـ TASI تداولات الأسبوع الأول من شهر نوفمبر 2010م ، وذلك بإغلاقه عند مستوى 6344 نقطة بارتفاع بلغت نسبته نصف بالمائة من إغلاق الأسبوع الماضي، وكانت سابك قد قادت السوق الأسبوع الماضي لتحقيق 80 نقطة خضراء مقارنة بإغلاق الأسبوع ما قبل الماضي.
وقد واصلت سابك – التي تشكل 11 بالمائة من مؤشر السوق – هذه القيادة الإيجابية بتحقيقها 3.4 بالمائة من قيمتها السوقية التي وصلت إلى 98.25 ريال بإغلاق الأربعاء الماضي ليغلق مؤشر السوق عند مستوى 6344 نقطة في نهاية تداولات هذا الأسبوع.
وقد بلغت قيمة تداولات هذا الأسبوع 13.76 مليار ريال بارتفاع قدره 7 بالمائة مقارنة بقيمة تداولات الأسبوع الماضي نفذت على 546.7 مليون سهم ، وفي عدد 311.2 ألف صفقة.
وعلى المستوى الشهري ارتفع معدل التداولات في شهر أكتوبر إلى 2.63 مليار ريال مقابل معدل 2.16 مليار ريال قيمة تداولات سبتمبر الماضي بزيادة بلغت نسبتها 21.7 بالمائة ، كما أرتفع معدل الأسهم المتداولة في شهر أكتوبر الماضي إلى 112.28 مليون سهم مقارنة بـ 103.75مليون سهم معدل الأسهم المتداولة في شهر سبتمبر الماضي بارتفاع قدره 8 بالمائة في معدل الأسهم المتداولة في شهر أكتوبر ، كما أرتفع معدل الصفقات في شهر أكتوبر إلى 61.9 ألف صفقة بزيادة 6 بالمائة مقارنة بمعدل 58.4 ألف صفقة نفذت في شهر سبتمبر الماضي.
وبهذا الإغلاق لمؤشر السوق TASI عند مستوى 6344 نقطة يكون قد حافظ على مستوى الأمان الفني بإغلاقه فوق المتوسطات المتحركة للـ 50 يوم ، و الـ 200 يوم التي بدأت تأخذ وضعها الفني الجيد بإغلاقها منتظمة فنيا (متوسط 50 فوق متوسط 100 فوق متوسط 200 يوم) فنيا تعتبر 6310 نقاط المتوسط المتحرك لمؤشر السوق للـ 50 يوم وتعتبر 6305 نقاط المتوسط المتحرك لمؤشر السوق للـ 100 يوم كما تعتبر 6300 نقطة المتوسط المتحرك لمؤشر السوق للـ 200 يوم حسب إغلاق تداولات الأربعاء الماضي.
المؤشرات الفنية الأخرى تتوافق مع المتوسطات المتحركة في تعزيز إيجابية السوق المالية السعودية في الفترة الحالية ، فالسوق حاليا يغلق فوق نقطتي دعم قويتين فنيا هي 6230 نقطة التي دعمت السوق في أكتوبر الماضي كما دعمته في فبراير الماضي من هذا العام ، ونقطة الدعم الأخرى هي 6300 نقطة التي تعادل متوسط السوق المتحرك للـ 200 يوم.
مؤشر البولنجر باند Bollinger Bands يتوافق في الإيجابية الفنية مع مؤشر السوق TASI ، وذلك بإغلاق مؤشر السوق فوق متوسط البولنجر الذي يعادل 6322 نقطة.
مؤشر الماكد MACD والماكد هيستو جرام Histogram يتوافقان في التعزيز الإيجابي لمعطيات مؤشر البولنجر.
مؤشر القوة النسبية RSI يقف حاليا عند مستوى 52 درجة وهي تعتبر فنيا في منطقة الأمان لابتعادها عن الـ 70 درجة (مستوى الخطورة فنيا في هذا المؤشر).
مؤشر تدفق السيولة MFI عند مستوى 42 درجة ويتوافق في وضع الاتجاه الصاعد مع مؤشر السوق TASI ، وهذه دلالة فنية جيدة في هذا المؤشر.
إذن المؤشرات الفنية ومستويات الدعم والمقاومة تعكس الإيجابية الحالية لمؤشر السوق المالية السعودية TASI وإن كان الاتجاه الصاعد له يعتبر بطيء نسبيا.
وبالنظرة التحليلية المالية للسوق السعودية نجد أن زيادة الأرباح التي قدمتها الشركات المتداولة في السوق السعودي في الـ 9 أشهر الأولى من هذا العام ، والتي فاقت أرباح الفترة المماثلة من عام 2009م بنسبة تزيد على الـ 35 بالمائة سوف تسهم في تعزيز السوق بجذب السيولة الاستثمارية التي تعتمد المعايير المالية مؤشرا رئيسا في اتخاذ قراراتها ، كما رأينا في زيادة معدل قيمة التداولات في شهر أكتوبر مقارنة بشهر سبتمبر الماضي.
ملخص القول: السوق المالية السعودية تعتبر بوضع آمن فنيا بالرغم من ضعف العزم في اتجاه السوق الصاعد ، وهذا يعتبر من الأمور المقبولة فنيا في مثل هذه الفترة ، وبخاصة إذا ما علمنا أن الفترة المماثلة من العام الماضي كانت مرحلة جني أرباح لمؤشر السوق بعد التضخم الذي حدث له في شهر أكتوبر 2009م.
كما أن محافظة مؤشر السوق المالية TASI على خط اتجاهه الصاعد الذي بدأه في شهر مارس 2009م يعتبر من المؤشرات الإيجابية التي سوف تدعم السوق في الفترة المقبلة بحيث تعد نقطة دعم خط الاتجاه 6250 نقطة دعما قويا يعزز نقطتي الدعم 6330 و 6300.
ومما سوف يسهم في ايجابية السوق المالية السعودية في الفترة القادمة استقرار الأسواق العالمية في تداولاتها الحالية ، كما أن تجاوز أسعار النفط للـ 85 دولار سوف يدعم قطاع البتروكيميات لقيادة السوق المالية السعودية إلى الإيجابية.
وينتظر المتداولون تجاوز مؤشر السوق TASI لمقاومة 6372 نقطة التي قاومت السوق في تداولات هذا الأسبوع ، بعد التحسن في مستوى الكميات وقيمة التداول.
