مصرف الراجحي..... نظرة من العمق على القوائم المالية لعام 2009م

سلمان بن ناصرالهواوي

تابعني على تويتر

353

نشر مصرف الراجحي يوم الثلاثاء  الموافق 9 فبراير 2010م تقرير مجلس الإدارة والقوائم المالية عن السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2009م على موقع السوق المالية السعودية ( تداول ) .ومن خلال إلقاء نظرة سريعة على القوائم المالية للمصرف نجد نستخلص البيانات التالية من القوائم المالية تباعاً :

 

من الجدول السابق نجد أن إجمالي موجودات المصرف تبلغ حوالي 171 مليار ريال كما أن  المصرف يتمتع  بمعدل كفاية لرأس المال في نهاية عام 2009م يبلغ  19,30% وهذا المعدل يفوق المعدلات العالمية كما أنه يفوق المعدل المطلوب في بازل 2 والذي تشترطه مؤسسة النقد العربي السعودي على البنوك العاملة بالمملكة العربية السعودية والخاضعة لأشرافها عند  8% . 

كما نجد أن تمويل العملاء يمثل 87% من إجمالي موجودات المصرف ويمثل تمويل قطاعات الأعمال منها حوالي 33% وتمويل الأفراد حوالي 42% منها وتمويلات الخزينة حوالي 25%  وبما أن تمويلات المصرف الموجهة لقطاع الأفراد  تمثل نسبة جوهرية في تمويلات المصرف فقد أسهمت  بحوالي 63% من ربح المصرف عام 2009م  .  كما أن  المصرف قادر على تغطية ودائع عملائه من موجودات البنك بما يعادل 1,42 مرة . 

وبما أن المصرف يعمل تحت مضلة الصيرفة الإسلامية فهو يعامل التمويلات المقدمة لعملائه بصيغ التعاملات المصرفية الإسلامية والمتمثلة في المرابحة والمتاجرة ( المضاربة ) والبيع بالتقسيط والاستصناع  لذلك سنعامل تمويلات المصرف لغرض هذا التحليل كما يعالجها المصرف  كاستثمارات وعليه فأن استثمارات المصرف البالغة 151 مليار يتضح توزيعها بالجدول التالي :

وبالرجوع إلى الإيضاحات المرفقة بالقوائم المالية نجد حوالي أن 46% من استثمارات المصرف الإسلامية على شكل متاجرة للخزينة وللشركات وأن 44% من استثماراته تتمثل في بيوع التقسيط وحوالي 10% في المرابحة كما أن 2% من استثماراته تتمثل في عقارات وصكوك وشركات وصناديق استثمارية أما بالنسبة للتوزيع الجغرافي لها فأن 93% من استثمارات المصرف داخل المملكة  وجه منها حوالي 62% لقطاعات الأعمال المختلفة و 38 منها لقطاع الأفراد . 

كما أن الجدول التالي يوضح حركة التدفق النقدي من النشاط الاستثماري للمصرف بعد استبعاد أثر معالجة تمويل المصرف كاستثمارات - كما بينا بالجدول السابق - والذي يبين حجم بيع ( أو تحصيل )وشراء الاستثمارات خلال عام 2009م والذي في المجمل حقق تدفق نقدي سلبي يبلغ حوالي 619 مليون ريال  وهذا يعني أن عمليات شراء الاستثمارات المالية المباشرة للمصرف خلال عام 2009م كانت أعلى من عمليات البيع أو التحصيل وهذا يدل على أن المصرف وجد  أن هناك فرص استثمارية مواتية قد استثمر بها عام 2009م :

وهذه التدفقات النقدية الحرة السلبية  للمصرف على الرغم من محدودية أثرها إلا أنها كانت نتيجة للتأثير المباشر لصافي  التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية والتي كانت تشمل التوزيعات النقدية لمساهمي المصرف وسداد المصرف لتمويل المرابحة المشترك البالغ حوالي 1,9 مليار ريال  كما أن  الجدول السابق يوضح لنا أن المصرف حافظ خلال عام 2009م على جودة تدفقاته النقدية من الأنشطة التشغيلية  فجميع الفترات الدورية للمصرف استمر بها تحقيق صافي تدفقات نقدية موجبة من الأنشطة .

علماً بأن المصرف ليس لديه دخل شامل فهو يعكس مباشرة أثر التغيرات في القيم العادلة لتمويل عملائه على قوائمه المالية والسبب في ذلك لأنه يعالجها كاستثمارات وفق متطلبات الصيرفة الإسلامية وعليه فأن الدخل الدوري للمصرف هو نفسه الدخل الشامل كما يتبين من الجدول التالي :

وأخيراً ..... تعتبر هذه قراءة على عجالة لقوائم البنك المالية  وتعكس وجهة نظر شخصية ولا تعتبر توصية بيع أو شراء بأي حال من الأحوال  .