من خلال استعراضنا البارحة، ركزنا على أهمية تحديد الهدف، ومن خلالها ركزنا على هل أنت محتاج لدخل بشكل رئيسي (متقاعد) أو تحتاج لدخل بشكل جزئي (في منتصف الطريق ولديك التزامات) أو لا تحتاج لدخل من استثماراتك (شباب وفي مقتبل العمر ويهمك الادخار).
وهنا نجد نفسنا أما ثلاثة أوضاع تتوافق مع نوعية الأصول المتوافرة في السوق، وهي أصول نمو، وأصول مطردة للدخل، وأصول توفر الجانبين. وتتفاوت العوائد الكلية في الشركات وتتنوع حسب قراراتها في توزيع أرباح أو توزيع أسهم منحة أو عدم التوزيع والاحتفاظ.
بالطبع إذا كنت شابا وفي مقتبل العمر يجب أن تعود نفسك على التوفير والادخار لجزء من دخلك، فالدخول في دوامة الإنفاق والتوسع فيه ينهك قدرتك على تكوين حياة كريمة لك ولأبنائك، حيث ستواجه في منتصف العمر الحاجة إلى دخل إضافي مع الرغبة في التوفير والنمو، وفي نهاية مشوار العمر تحتاج إلى دخل مستمر مع الحفاظ على أصولك لأطول فترة ممكنة. ومن هنا يتضح لنا أن هدفك الاستثماري سيتفاوت حسب مرحلتك العمرية، وبالتالي ستغير استثمارك حسب احتياجه وقرارك نظرا لتغير الهدف.
والآن ننتقل للنقطة المهمة وهي كيف نصنف الشركات في سوق الأسهم السعودية؟ والإجابة بسيطة وسهلة،فلو نظرنا للشركات في السوق نجد أننا نستطيع تقسيمها لأربع مجموعات، مخاطر متدنية وأرباح مستمرة وهي شركات تجد نوعا من الثبات والذبذبة الضعيفة في سعرها من خلال البيتا أو الانحراف المعياري،وتوزع سنويا أرباحا ثابتة تغطي جزءا كبيرا من أرباحها الموزعة، ويكون النمو الربحي فيها ضعيفا سواء بالسلب أو الإيجاب، وهذا النوع من الاستثمارات يرغب في الحصول عليه المتقاعدون أو المرحلة الأخيرة من العمر.
وتجد مجموعة من الشركات تحقق نموا ربحيا ضعيفا وموجبا ولا توزع سوى 50 إلى 60 في المائة من أرباحها، مع الاحتفاظ بجزء وتنمية أرباحها مع مرور الوقت. وهناك شركات توزيعها منخفض في الأرباح لا يتعدى سوى 20 في المائة وتحتفظ بغالبية أرباحها، ومعدلات النمو فيها مرتفعة ومستمرة لفترة طويلة. وهناك الشركات ذات المخاطر المرتفعة التي يمكن أن تحقق مستويات كبيرة كونها حديثة التكوين أو شركات استطاعت أن تتبني برامج وتتوافر أمامها فرص للنمو الذاتي.
وأخيرا هناك الشركات ذات المخاطر الضخمة التي تحقق خسائر وفرصها منخفضة وهي لا تدخل من ضمن تقسيماتنا للفرد العادي. والربط واضح وصريح بين الأهداف والمجموعات الاستثمارية.
نقلا عن جريدة الاقتصادية
عن أى سوق تتحدث ......؟؟؟؟
يعطيك العافية على الموضوع .
كلام جميل جدا استاذ ياسين 1- شاب في مقتبل العمر= يحتاج ادخار واستثمار طويل الاجل وفيه عوايد وتنمية راس مال وتوسعات استثمارية مستقبليه 2- في منتصف العمر = يحتاج الى الحفاظ على راس مال ويعود عليه بارباح على الاقل سنويه او ثابته 3- متقاعد = يحتاج الى الحفاظ على راس ماله والاستفاده منه في كسب فوايد مع الابتعاد جدا عن مرحلة المخاطرة
يادكتور يعني وش تنصحنا نستثمر أموالنا اي الشركات عطنا بالأسماء يادكتور
صحيح،،،،أنا عندي نفس إستفسارك يا آخ/ آل تركي
يا أخي الدكتور بيعطيك الأدوات والمفهوم إلي لازم تستخدمه في اختيارك للأسهم. سوي أبحاثك ودراستك وإستثمر. موب كل شي لازم يكون على طبق من فضة. كفانا كسل ياخي. شكراً يا دكتور على المقال
كلام رائع من استاذ خبير وفاهم وننتظر المزيد وتقبل مروري استاذي
اقوول للأخ ال تركي انك تحاول تثقف نفسك على رأي المثل (ماحكك مثل ظفرك) وتتعرف على الشركات اللي تفيدك كمستثمر الرجال ماقصر رسملك الخطة عاد انت وشطارتك انصحك بموقع تداول والعزيزة ارقام فهما موسوعة لمعرفة الشركات الرابحة والخاسرة وان شاء الله ما اكون ثقلت عليك
أستاذنا العزيز "لمن تكتب؟" إذا كنت تكتب للخاصة فلا اعتقد انهم بحاجة لذلك, وأما إذا كان لعامة القراء فالامر يتاج الى بسط وإيضاح أكثر.تحياتي
يااخوان ابتعدوا عن سوق الاسهم لان افضل سهم يعطيك 6% سنويا مع الاخذ بعين الاعتبار ارتفاع سعره اصلا عن السابق بسبب المضاربه فلو رايت القيمه الدفتريه لوجدتها اقل من 4 اضعاف القيمه الدفتريه يعني لو فلست الشركه مايجيك غير ربع راس مالك وش بتنفع ال 6% خاصه اننا الان نمر بمرحله طلب كثير للمواد والخدمات بسبب ضخ ميزانيات هائله للمشاريع لذلك ارباح الاسهم تمثل جيده عند بعض الناس لكن بعد فتره لنقل خمس سنوات وانتهاء المشاريع سترجع الارباح الى 3 و2% مع التضخ السنوي 3% على الاقل يعني كنك ماسويت شئ والله اعلم
كلام عام لا يغني ولا يسمن من جوع. ارجو ان يراجع الدكتور مقالاته الاخيرة