تراجع المؤشر باتجاه حاجز دعم 8200
بدأ المؤشر العام للبورصة القطرية أسبوعه الماضي متثاقلاً وتقدم في أولى الجلسات بنقطتين فقط، ثم عجز عن تحقيق أي تقدم في بقية الجلسات بل وانخفض فيها تباعاً بما نسبته 0.66%، فيما انخفض مؤشر جميع الأسهم بنسبة 0.47%. وانخفضت أسعار أسهم 21 شركة وبقيت أسعار أسهم تسع شركات بدون تغير، وكان من تبعات ذلك أن انخفضت الرسملة الكلية بنحو 4 مليار ريال. وشذ إجمالي التداول عن القاعدة فسجل ارتفاعاً محدوداً تقل نسبته عن 1%. وقد صدرت خلال الأسبوع سبعة إفصاحات؛ جاء اثنان منها (التحويلية والمخازن) بنسب نمو جيدة لأرباحهما عن الفترة المناظرة من العام السابق بلغتا 22.2% و 32.8% على التوالي، بينما نمت أرباح الريان والدولي والأهلي بنسب محدودة، فيما تراجعت أرباح العامة للتأمين بنسبة 11.4%، وتحسنت خسائر فودافون بنسبة 3.5% إلى 118 مليون ريال في أول ثلاثة شهور من سنتها المالية التي بدأت في الأول من إبريل. ولم تكن أجواء الأسواق الإقليمية والعالمية بأفضل حالاً في الفترة من الأحد إلى الأربعاء، حيث مالت المؤشرات إلى التراجع هي الأخرى، على ضوء ما أظهرته الأرقام الاقتصادية من تراجعات في أوروبا. وتقدم المجموعة فيما يلي متابعة لما حدث من تطورات في أداء البورصة خلال فترة الأسبوع الماضي مع بيان أخبار السوق والشركات والعوامل الاقتصادية المؤثرة.
الأسعار والمؤشرات
انخفض المؤشر العام خلال الأسبوع بما مجموعه 54.5 نقطة وبنسبة 0.66% ليصل عند الإغلاق يوم الخميس إلى مستوى 8226.8 نقطة واقترب المؤشر بذلك من حاجز الدعم عند مستوى 8200 نقطة. وانخفض مؤشر جميع الشركات بنحو 9.4 نقطة وبنسبة 0.47% إلى مستوى 1984.65 نقطة. وجاء التراجع في المؤشرات ، محصلة انخفاض أسعار أسهم 21 شركة، وارتفاع أسعار أسهم 12 شركة، وبقاء أسعار أسهم 9 شركات بدون تغير. وقد توزع الانخفاض بنسب محدودة على عدد كبير من الشركات حيث انخفض سعر سهم كيوتيل بنسبة 2.1%، وانخفض سعر سهم صناعات بنسبة 1.7%، وانخفض سعر سهم التجاري بنسبة 1.6%، في حين سجل سعر سهم المواشي ارتفاعاً بنسبة 12.7%، وسجل سعر سهم الرعاية ارتفاعاً بنسبة 6.2%، وارتفع سعر سهم المخازن بنسبة 4.3%.
السيولة
ارتفع إجمالي حجم التداول للأسبوع الثاني على التوالي بنسبة 0.96%، ليصل إلى 784 مليون ريال بمتوسط يوميي 156.8 مليون ريال مقارنة بمتوسط 155.3 مليون ريال في الأسبوع الذي سبقه، ولم تكن هناك أية صفقات خاصة ولا تداولات على أوذون الحكومة. وجاء التداول على سهم المواشي في المرتبة الأولى للأسبوع الثاني على التوالي بقيمة 193.1 مليون ريال، يليه التداول على سهم مزايا بقيمة 53.9 مليون ريال، ثم على سهم البنك التجاري بقيمة 52.6 مليون ريال. وقد شكل التداول على أسهم هذه الشركات الثلاث مجتمعة ما نسبته 38.2% من إجمالي التداول خلال الأسبوع. وانخفضت الرسملة الكلية للسوق بمقدار 3.95 مليار ريال، لتصل عند الإقفال مع نهاية الأسبوع إلى مستوى 451.2 مليار ريال.
وقد انفردت المحافظ غير القطرية بالبيع الصافي مقابل كل الفئات الأخرى وبقيمة 109.3 مليون ريال، في حين اشترت المحافظ القطرية صافي بقيمة 77.2 مليون ريال، واشترى القطريون الأفراد صافي بـ 25.7 مليون ريال ، واشترى غير القطريين الأفراد صافي بقيمة 6.6 مليون ريال.
أخبار الشركات والسوق
1 -بلغ صافي ربح مصرف الريان في النصف الأول من العام نحو 725.1 مليون ريال مقابل 691.4 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 0.97 ريال مقابل 0.92 ريال. وقد علقت المجموعة للأوراق المالية على النتائج بالقول إن إيرادات الريان من التمويلات في النصف الأول من العام قد سجلت زيادة بنسبة 23.6% إلى 1117.5 مليون ريال، وانخفض صافي العمولات والرسوم بنسبة 65% إلى 56.2 مليون ريال. وبعض إضافة إيرادات أخرى فإن مجمل الإيرادات التشغيلية قد انخفض بنسبة 2.9% إلى 1232.2 مليون ريال. وطرأت زيادة طفيفة على المصروفات العمومية بمقدار 1.2 مليون ريال إلى 159 مليون ريال، ولكن طرأ تحسن على خسائر في قيم التمويلات والاستثمارات إلى 8.9 مليون ريال فقط مقارنة بـ 84.3 مليون ريال في السنة السابقة. وقد ساعد هذا على تحسن صافي الإيرادات -بعد خصم حصة أصحاب الودائع المطلقة من الأرباح- بحيث ارتفعت بنسبة 4.9% إلى 725.2 مليون ريال. الجدير بالذكر أن حصة أصحاب الودائع المطلقة من الربح قد ارتفعت بنسبة 1.2% إلى 328.8 مليون ريال، رغم أن رصيد تلك الودائع قد ارتفع بنسبة 25.6% إلى 49.1 مليار ريال.
2-بلغ صافي ربح المخازن في النصف الأول من العام نحو 30.5 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 1.02 ريال مقابل0.77 ريال في الفترة المناظرة. ولاحظت المجموعة في تعليقها ارتفاعاً في إيرادات الشركة التشغيلية بنسبة 33.2% إلى 72.6مليون ريال، وارتفاعاً في المصروفات بأنواعها بنسبة 28.2% إلى 28.2 مليون ريال. وبالنتيجة بلغ صافي ارباح الشركة العائد للمساهمين 40.5 مليون ريال، بزيادة بنسبة 32.8% عن الفترة المناظرة.
3- بلغ صافي ربح الأهلي في النصف الأول من العام نحو 240.9 مليون ريال مقابل 237.9 مليون ريال في الفترة المناظرة. كما بلغ العائد على السهم 2.15 ريال مقابل 2.16 ريال للفترة المناظرة. وقد علقت المجموعة على ذلك بأن صافي الإيرادات من الأنشطة التمويلية قد انخفض بنسبة 14.6% إلى 254 مليون ريال، فيما ارتفع صافي الإيرادات من العمولات بنسبة 6.1% إلى 53.9 مليون ريال، وارتفعت الإيرادات الأخرى بنسبة 46.9% إلى 22.5 مليون ريال. وبالنتيجة انخفض صافي الإيرادات التشغيلية بنسبة 9.1% إلى 330.3 مليون ريال. وفي المقابل انخفضت المصروفات والإهلاكات بنسبة 28.7% إلى 89.4 مليون ريال. وارتفع صافي الربح بالتالي بنسبة 1.3% فقط إلى 241 مليون ريال. وبالنظر إلى زيادة عدد الأسهم بالاكتتاب فقد أدى ذلك إلى تراجع عائد السهم الواحد بنسبة نصف بالمائة إلى 2.15 ريال.
4-بلغ صافي ربح العامة للتأمين في النصف الأول من العام 67.6 مليون ريال مقابل 76.2 مليون ريال لنفس الفترة من العام السابق. وبلغ العائد على السهم 1.35 ريال مقابل 1.52 ريال في الفترة المناظرة. وقد علقت المجموعة على ذلك بالقول إن صافي إيرادات التأمين قد انخفضت بنسبة 3% إلى 114.5 مليون ريال، وارتفع صافي المطلوبات المتكبدة بنسبة 18.7% إلى 69.3 مليون ريال، ومن ثم انخفض صافي إيرادات نشاط التأمين بنسبة 24.5% إلى 45.2 مليون ريال. وانخفضت أيضاً إيرادات الاستثمار وأخرى بنسبة 12.4% إلى 83.1 مليون ريال، وبالنتيجة انخفضت الإيرادات وتكاليف التمويل الكلية بنسبة 17.1% إلى 128.4 مليون ريال. وانخفض في المقابل إجمالي المصاريف وتكاليف التمويل بنسبة 22.9% إلى 60.5 مليون ريال، وكان أن انخفض صافي ربح الشركة بنسبة 11.3% إلى 67.6 مليون ريال. وقد انخفضت حقوق المساهمين في الشركة بنسبة 2.1% إلى 2494.8 مليون ريال.
5-بلغ صافي ربح شركة الصناعات التحويلية 119 مليون ريال مقابل 97.4 مليون ريال لنفس الفترة من العام السابق، وبلغ عائد السهم 3 ريال مقابل 2.46 ريال في الفترة المناظرة. وقد لاحظت المجموعة عند تحليلها للبيانات أن المبيعات الصافية للشركة قد استقرت عند 39.2 مليون ريال بانخفاض طفيف عن الفترة المناظرة. وبعد إضافة إيرادات أخرى بقيمة 108 مليون ريال، وطرح المصاريف بأنواعها بقيمة 24.3 مليون ريال، فإن ربح الفترة العائد للمساهمين قد بلغ 119 مليون ريال مقارنة بـ 97.4 مليون ريال في الفترة المناظرة, ومن منظور الدخل الشامل كانت هنالك خسائر في القيمة العادلة لاستثمارات متاحة للبيع خفضت الدخل إلى 114.3 مليون ريال.
6-أفصحت شركة فودافون قطر عن نتائجها المالية الأولية الربعية للفتره المنتهية في 30/6/2012، حيث بلغ صافي الخسارة 118 مليون ريال ، مقارنة بـ 122.3 مليون ريال في الفترة المناظرة من العام السابق، وانخفض بالتالي عائد السهم دون مستوى 14 درهم في الفترة المناظرة، دون أن تعلن الشركة عنه حيث لم يصدر البيان المالي التفصيلي بعد. وبذلك انخفض صافي الخسارة بنسبة 3.5%. وكانت الجمعية العمومية للشركة قد انعقدت خلال الأسبوع واعتمدت النتائج المتحققة في السنة المالية المنتهية في 31 مارس 2012.
7- ظهرت نتائج كل من بنك الدوحة والدولي في وقت متأخر من مساء الخميس الأسبق، وظهر تأثيرها بالتالي على تداولات الأسبوع الماضي حيث نمت أرباح البنكيًن عن الفترة المناظرة بنسبة 5.5% تقريبا لكل منهما
8- أعلنت شركات السينما والمتحدة ودلالة ووقود وصناعات والرعاية ومواشي عن تحديد مواعيد إفصاحاتها عن نتائج النصف الأول من العام في الأيام الثمانية الأولى من أغسطس.
9- أعلنت مواشي عن تحقيق مبيعات جيدة من الخراف في الأسبوع الذي سبق دخول شهر رمضان، وأعلن المصرف عن حصوله على جائزتين كأفصل بنك إسلامي في قطر، وأفضل تمويل عن صفقة تمويل برج برزان من مجلة الأصول " ذي أست".
العوامل الاقتصادية والمالية المؤثرة:
1- صدرت قبل أسبوعين الميزانية المجمعة للبنوك لشهر يونيو، وتبين منها مايلي:
-أن موجودات البنوك قد ارتفعت بنسبة 2.6% إلى مستوى 742.8 مليار ريال.
- أن ودائع الحكومة والقطاع العام قد انخفضت بنحو 4.6 مليار ريال لتصل مع نهاية يونيو إلى 107.9 مليار ريال، وهي قد توزعت بين 26.4 مليار للحكومة، و 54.4 مليار للمؤسسات الحكومية، و 26.7 مليار للمؤسسات شبه الحكومية التي تتراوح حصة الحكومة فيها ما بين 50-100%.
- ارتفعت جملة قروض الحكومة والقطاع العام في شهر يونيو بنحو 1.1 مليار ريال لتصل إلى 192.2 مليار ريال، وهي قد توزعت بين الحكومة 32 مليار ريال، و المؤسسات الحكومية 137 مليار ريال، والمؤسسات شبه الحكومية 23.2 مليار ريال.
- ارتفع رصيد السندات والأوذنات الحكومية لدى البنوك بمقدار 6.2 مليار ريال ليصل إلى 104.2 مليار ريال في نهاية يونيو، وبذلك ارتفع مجمل دين الحكومة المحلي بنحو 7.5 مليار ريال إلى نحو 136.2 مليار ريال، وارتفع مجمل الدين العام المحلي إلى مستوى 296.4 مليار.
- ارتفعت جملة ودائع القطاع الخاص بمقدار 5.6 مليار ريال إلى 243.7 مليار ريال-بدون ودائع غير المقيمين- وهي قد توزعت بين الحسابات الجارية: 77.8 مليار ريال، توفير ولأجل: 165.9 مليار. مما يشير إلى انخفاض في رصيد الحسابات الجارية لصالح التوفير ولأجل.
- ارتفعت جملة القروض والتمويلات المقدمة من البنوك للقطاع الخاص في شهر يونيو بنحو 7 مليار ريال لتصل إلى 240.3 مليار ريال، وهي توزعت على كل القطاعات باستثناء قطاع الصناعة الذي ظل رصيده بدون تغير عن مايو.
2- انخفض سعر نفط الأوبك بنحو 2.24 دولار للبرميل دون مستوى إقفال الخميس السابق إلى مستوى 101.47 دولار للبرميل، وبذلك انخفض الفارق عن السعر التأشيري للموازنة العامة البالغ 65 دولاراً للبرميل إلى 36.47 دولار للبرميل، وهو ما يقلص الفائض الأسبوعي وفق تقديراتنا إلى مستوى 743 مليون ريال.
3- جاءت البيانات المالية الأمريكية مخيبة للآمال حيث نما الاقتصاد في الربع الثاني بنسبة 1.5% مقارنة بـ 2% في الربع الأول، وانخفض مؤشر ثقة المستهلكين إلى أدنى مستوى له هذا العام. وفي الصين انخفضت أرباح الشركات الصناعية للشهر الثالث على التوالي. ومع ذلك حدث انتعاش في أسواق الأسهم يوم الجمعة على خلفية أخبار بأن البنك المركزي الأوروبي سيشتري السندات الأسبانية لدعم اليورو، فارتفع داو جونز بنحو 243 نقطة إلى مستوى 13075 نقطة، فيما انخفض سعر صرف الدولار أمام اليورو إلى مستوى 1.2323 دولار لكل يورو، لكنه ظل مستقرا أمام الين عند مستوى 78.46 ين للدولار الواحد، وارتفع سعر الذهب بنحو 38 دولار ليصل إلى مستوى 1622.7 دولار للأونصة.
