الشركة المتحدة الدولية للمواصلات بدجت (تطورات مهمة جدا)

14/08/2011 3
بدر العتيبي

1- نظرة على الشركة المتحدة للمواصلات بدجت يقدر حجم السوق التأجيري في المنطقة السعودية بأكثر من 5200 مليون ريال وقد ذكرت بدجت أيام طرح الشركة للاكتتاب إن حصتها السوقية بشكل عام تبلغ 35 % وربما كانت تقصد حصتها في التأجير قصير الأجل.

قبل أسبوع تحدث رئيس مجلس إدارة بدجت أثناء حفل توزيع جوائز لعملاء الشركة من أن الشركة تملك حصة 25 % من سوق التأجير في المملكة الذي يعد الأكبر في منطقة الخليج مع وجود أكثر من 1200 شركة تستخدم 166 ألف سيارة سنويا وتستخدم بدجت أسطولها في تقديم خدماتها للعملاء عن طريق التأجير قصير الأجل (اليومي , الأسبوعي , الشهري) أو التأجير طويل الأجل ( من 12 شهر فأعلى ) تشكل معا حوالي 85 % من إيرادات الشركة وتقوم سنويا ببيع سيارات مستعملة تساهم بنسبة 12 % من إيرادات الشركة

تغير حجم أسطول شركة بدجت خلال الأعوام الماضية

إذا كان حجم أسطول السيارات المستخدمة يبلغ 166 ألف سيارة فان حصة بدجت تبلغ 11 % من حجم الأسطول الكلي لسيارات التأجير وهذا المعلومات حسب تصريح رئيس مجلس إدارة بدجت.

أرباح الشركة للسنوات الماضية ونسبة مساهمة القطاعات التشغيلية للشركة في الأرباح

نلاحظ من خلال الجدول أن الشركة بدأت تفقد حصتها في التأجير قصير الأجل فبعد أن كان يساهم بنسبة 53 % من الأرباح الصافية لبدجت أصبح الآن يساهم بنسبة 47 % ولاشك أن المنافسة لها دور كبير إضافة إلى سياسة الشركة في عدم التوسع بشكل كبير في هذا القطاع لذلك بدأت باتخاذ إجراءات مهمة في زيادة حصتها في التأجير طويل الأجل الذي زاد معدل استخدام السيارات ليصبح أعلى من السيارات المستخدمة في القطاع القصير الأجل في 2010.

وحافظ قطاع التأجير طويل الأجل بشكل كبير على حصته وتنامي أرباحه السنوية عند المقارنة مع قطاع التأجير قصير الأجل وذلك بنسبة نمو 32 % في 2010 مقارنة مع 2007 في حين اظهر قطاع التأجير قصير الأجل نسبة نمو تقدر بـ 16 % مقارنة مع 2007

ما يلاحظ أيضا تحفظ الشركة الشديد في فتح فروع إضافية خلال الأعوام الماضية فالزيادة في عدد الفروع ضئيل جدا وعدم تمكنها من توسيع خدماتها خارجيا حتى اللحظة فجميع العمليات تتم داخل المملكة

زيادة مساهمة مبيعات السيارات والإيرادات الأخرى في 2010 مقارنة مع 2007 ولاشك أن هذا الأمر يتكرر سنويا كون الشركة تجدد أسطولها وتبيع سياراتها المستعملة سنويا فكلما كبر حجم الأسطول كبرت معه مساهمة مبيعات السيارات المستعملة فالعلاقة هنا طردية ومتابعة اسعار السيارات مهمة جدا جدا في زيادة أو خفض أرباح بدجت بشكل عام

الشركة أيضا تتأثر بارتفاع او انخفاض أسعار قطع السيارات فبنظرة سريعة أفادت تقارير محلية عن ملاحظات في ارتفاع اسعار قطع الغيار بنسب مابين 10 الى 20 % في تقرير أوردته العربية في مايو الماضي

نظرة على التغير في أسطول الشركة والتكاليف المتعلقة بالصيانة

الزيادة في حجم الأسطول 21 % في 2010 مقارنة مع 2007

الزيادة في تكاليف الإصلاح 42 % في 2010 مقارنة مع 2007

هذه لمحة موجزة لأعمال بدجت وننتقل بعدها الى نقطة أكثر أهمية تتعلق بمستقبل بدجت

2- لمحة موجزة عن سوق التأجير في الخليج العربي

أ- المملكة العربية السعودية: منذ تسعينات القرن الماضي، ارتفع عدد وكالات تأجير السيارات في عموم المملكة، وبات نشاط التأجير يتسم اليوم بكثرة الشركات المحلية الصغيرة مع عدد من الوكالات العالمية الكبيرة، ويبلغ عدد شركات التأجير في الرياض وحدها نحو 300، في حين يتخطى عدد الشركات في المملكة الـ1250، وتسيطر شركة (أفيس- بدجت) على حصة تتجاوز الـ35 في المئة من السوق، ويشهد السوق السعودي نموا مطردا خصوصا أن سوق السيارات يعد اليوم من أكبر المحافظ الاستثمارية نموا في قطاع الخدمات، لكن ارتفاع عدد الشركات والمكاتب المبالغ فيه يؤثر سلباً في الجودة التي تقدم.

ب- الإمارات العربية المتحدة: أكثر من 1583 شركة تأجير سيارات تعمل في دولة الإمارات، ووفقًا لإحصاءات مجموعة دبي لتأجير السيارات في غرفة تجارة وصناعة دبي فإن شركات التأجير في الإمارة تشتري 20 ألف سيارة سنويًا بأكثر من ملياري درهم، ويبلغ عدد السيارات في أساطيل الشركات في الإمارات أكثر من 100 ألف مركبة، منها 75 في المئة حصة دبي وحدها، ويعمل في القطاع أكثر من 12 ألف عامل على مستوى الدولة، وتؤكد المجموعة مساهمة هذه الشركات في دعم اقتصاد البلاد من خلال دفع رسوم الإيجارات العقارية للشركات ورسوم استصدار رخص مركبات التأجير وتسجيلها والتأمين عليها، ورسوم صيانتها وقطع غيارها واستهلاك الوقود، وتأشيرات سائقيها وعمال القطاع ورسوم الدائرة الاقتصادية والبلدية إلى جانب المخالفات المرورية التي تقدّر بالملايين.

ج- دولة الكويت: حسب آخر الإحصائيات شبه الرسمية، يقدر عدد سيارات التأجير في الكويت التي تعمل بنظام التأجير الطويل والقصير المدى بأكثر من 75 ألفا، ويعتبر السوق الكويتي من الأسواق الكبيرة مقارنة بدول المنطقة ونسبة التعداد السكاني، ويتميز في اعتماده على الحركة الداخلية للمواطنين والمقيمين، كما يتمتع بتطور مفهوم التأجير طويل المدى واعتماد الشركات والوزارات والقطاعات العامة والخاصة على استئجار حاجاتهم من المركبات لمدة تمتد من سنة حتى أربع سنوات، وتعتبر المنافسة قوية في هذا السوق، حيث تعمل نحو 12 شركة عالمية وعشرات الشركات المحلية الصغيرة.

*بيانات 2009

3- أهم الشركات العالمية في قطاع تأجير السيارات

أ- هيرتز HERTZ

هي أكبر شركة تأجير سيارات في العالم، تدير أكثر من 2000 موقع في الولايات المتحدة وحوالي 5200 مكتب حول العالم. تأسست الشركة عام 1918م في شيكاغو، وتنقلت ملكيتها كثيرا بين جنرال موتورز ويونايتد إيرلاينز وفورد، وأدرجت في سوق نيويورك المالي في 16 نوفمبر عام 2006م وتشتهر هيرتز أيضا بذراعها لتأجير المركبات الثقيلة كالشاحنات

ب- أنتربرايز ENTERPRISE:

شركة أميركية ومقرها سان لويس في ميسوري، تأسست عام 1957م، وتملك اليوم أكثر من 6900 مكتب حول العالم يعمل فيها 70 ألف موظف، وتبلغ إيرادات شركة انتربرايز حوالي 9.04 مليارات دولار سنويا.

ج- آفيس AVIS:

تأسست في ديترويت ميتشيغن عام 1946 لتضم اليوم أكثر من 5000 مكتب حول العالم وتبلغ قيمتها السوقية 1.28 مليار دولار وعوائدها قفزت إلى 5.9 مليار دولار في 2007م، وتملك أسطولا من 500 ألف سيارة ويعمل فيها 30 ألف موظف حول العالم.

د- سيكست SIXT:

أكبر شركة تأجير للمركبات في أوروبا، وتملك أكثر من3500 فرع ومكتب في 80 دولة حول العالم، تأسست عام 1912م في مدينة ميونيخ الألمانية.

هـ - أوروب كار EUROPCAR:

تملكتها شركة الاستثمار الفرنسية أورازيو بعد بيعها من قبل مجموعة فولكس فاغن في يونيو 2006م، تأسست في فرنسا عام 1949م، وتدير اليوم أكثر من 200 ألف سيارة في 2825 مكتب حول العالم، وتنتشر مكاتبها بين أوروبا وأميركا والشرق الأوسط وإفريقيا والمحيط الهندي وآسيا الباسيفيك.

و- بدجت BUDGET:

تأسست الشركة عام 1958م، واشتهرت في البداية كمؤجر للسيارات في المطارات في لوس أنجلوس، ثم تحولت بعدها إلى شركة مساهمة عام 1987م، ثم اشترتها مجموعة سندنت عام 2002م والتي تملك أيضا علامة آفيس لتأجير المركبات، ومقر الشركة الرئيسي اليوم في شيكاغو، وتملك حوالي 1900 فرع حول العالم يعمل فيها أكثر من 26 ألف موظف.

ز- ناشيونال كار NATIONAL CAR:

تأسست في عام 1947م من قبل 24 وكالة تأجير سيارات مستقلة، ومقرها الرئيسي أوكلاهوما، ونمت لتدير اليوم أكثر من 2000 مكتب وفرع حول العالم، والشركة كانت مملوكة لمجموعة فانغارد لتأجير السيارات، التي تملك أيضا شركة آلامو لتأجير المركبات، وفي أغسطس عام 2007م استحوذت شركة انتبرايز على شركة فانغارد.

ح- ثرفتي THRIFTY:

تأسست عام 1958م لتصبح شركة مساهمة عامة في عام 1987م وبعد سنتين استحوذت عليها شركة كرايسلر، لتندمج بعدها عام 1990م مع شركة «دولار لتأجير السيارات»، وتعتبر الشركة إحدى أشهر الماركات العالمية، وتضم أكثر من 1028 مكتبا في 68 دولة.

ط- أدفانتج ADVAN***E:

شركة خاصة مقرها في سان أنطونيو في تكساس، وتقدم مجموعة واسعة من الخدمات من خلال 170 مكتبا في الولايات المتحدة و130 فرعا في 33 دولة حول العالم.

ي- إيس ACE:

شركة ذو ملكية خاصة تأسست عام 1966م في إنديانابوليس، وتدير إيس اليوم 11 شركة تابعة و170 فرعا في 15 دولة حول العالم، ومن هذه الفروع مكاتب في 70 مطارا، وهي من أكبر شركات تأجير المركبات، لكنها تعتبر صغيرة مقارنة مع هيرتز، آفيس وبدجت.

* بيانات 2008

4- الأزمة العالمية تغير خريطة التركيب لقطاع التأجير وتحركات كبيرة للشركات العالمية

مجموعة افيس بدجت الأمريكية والتي تملك العلامتين التجاريتين (بدجت –أفيس) هي الآن بصدد الاعلان عن خبر مهم جدا لكن دعونا نذكر بالاحداث المهمة

أتت الازمة المالية العالمية في عام 2008 فكان سوق التأجير في الولايات المتحدة من اكثر المتضررين بهذه الأزمة وواجهت معظم الشركات العاملة في هذا القطاع في امريكا خسائر في ذلك العام فما كان منها الا ان سعت الى خفض التكاليف فقامت هيرتز بتسريح 12 % من قوتها العاملة وكذلك فعلت مجموعة افيس بدجت فقد سرحت اكثر من 8000 آلاف عامل وقامت معظم الشركات بتخفيض كبير في أسعارها في سبيل تحسين الطلب الذي انخفض بشكل كبير جدا نتيجة الأزمة العالمية المالية

5- هيرتز وبدجت أفيس تتصارعان بقوة على شركة دولار ثريفتي

مع استمرار الازمة المالية العالمية اعلنت شركة دولار ثريفتي انها ستباع ونذكر هنا ان سعر اسهمها وصل في2009 الى اقل من دولار (تذكروا هذا السعر الذي كان معروضا على الشاشة ) وفي عام 2010 اعلنت شركة هيرتز عن اهتمامها بالصفقة ودخلت على الخط مجموعة افيس بدجت للتنافس والفوز بصفقة دولار ثريفتي ولاهمية دولار ثريفتي اليكم هذا الشارت الذي يوضح الحصص السوقية للشركات الأمريكية.

* ابريل 2010 أعلنت هيرتز عن صفقة بـ 1.2 مليار دولار مايعادل 41 دولار لكل سهم

* مايو 2010 مجموعة افيس بدجت تقول انها ستدفع سعر اعلى

* يوليو 2010 مجموعة افيس العالمية تقدم عرض بـ 1.3 مليار دولار مايعادل 46.5 دولار

* اغسطس 2010 مسؤول في دولار ثريفتي يقول انه لايمكن قبول عرض مموعة افيس بدجت

* سبتمبر 2010 مجموعة افيس بدجت ترفع سعر العرض الى 1.36 مليار مايعادل 47.4 دولار للسهم

ورئيس دولار ثريفتي يحث المساهمين على رفض عرض هيرتز

* هيرتز ترفع عرضها الى 1.43 مليار دولار مايوازي 50 دولار للسهم

* مجموعة افيس بدجت ترد برفع عرضها الى 1.52 مليار دولار مايعادل 52.7 دولار للسهم

* مسؤول في هيرتز يقول ان هيرتز ستقدم عرض بـ 1.45 مليار دولار عرض نهائي

وبعدها بدأ الرد والجذب حول عروض هيرتز ومجموعة بدجت افيس دون اتخاذ قرار الى ان اعلنت هيرتز في مايو 2011 انها ستقدم عرضا لمساهمي دولار ثريفتي بصفقة تقدر بـ 2.25 مليار دولار مايعادل 72 دولار للسهم وقد تباع الشركة الى هيرتز لتعزز هيرتز حضورها العالمي والمحلي كأكبر شركة تاجير في العالم.

نعود لسعر سهم دولار ثريفتي فالسهم معروض على الشاشة عند مستويات 72 دولار وقد كان يعرض في 15-8-2008 عند سعر 98 سنت (اقل من دولار).

ويبدو ان هيرتز هي الاقرب للفوز بصفقة دولار ثريفتي لتوسع من عملياتها باضافة علامة تجارية جديدة لها دخلت المملكة العربية السعودية عبر توقيع اتفاقية امتياز حصرية لشركة الوفاق لتاجير السيارات التي وقعت مع شركة تابعة لمجموعة دولار ثريفتي لاستخدام علامتها التجارية بشكل حصري في المملكة العربية السعودية لاول مرة مع اطلاق توسعات كبيرة لشركة الوفاق بشكل مطرد وقد تم توقيع الاتفاقية هذا الشهر.

6- صفقة استحواذ كبيرة لمجموعة افيس بدجت

بعد هذه الاحداث وكرد فعلي على تحركات هيرتز العالمية أعلنت مجموعة افيس بدجت خلال الشهر المنصرم عن نيتها الاستحواذ على مجموعة افيس بدجت اوروبا بصفقة تقدر بمليار دولار وسوف تتم عملية الاستحواذ في شهر اكتوبر القادم

هذا الاستحواذ المهم قالت عنه مجموعة افيس بدجت انها ستعيد بناء عملياتها العالمية لعلامتيها التجاريتين افيس وبدجت تحت مظلة واحدة تابعة لمجموعة افيس بدجت الامريكية

7- كيف سيكون أثر هذا الاستحواذ على مالكي العلامات التجارية في المملكة ؟

علامة بدجت التجارية بشكل حصري لشركة بدجت السعودية

علامة افيس ممنوحة بشكل حصري لمجموعة هلا العربية عبر شركتها افيس السعودية

علامة هيرتز ممنوحة بشكل حصري لشركة الوسيلة لتأجير السيارات المحدودة عبر شركتها هيرتز السعودية

علامة دولار ثريفتي تم منحها مؤخرا بشكل حصري لشركة الوفاق لتأجير السيارات

بعد عملية الاستحواذ ستكون مجموعة افيس بدجت تعمل تحت مظلة واحدة ولكن هل ستتأثر حقوق الامتياز ؟

شخصيا لا اتوقع ان تتاثر حقوق شركة بدجت أو اي حقوق أخرى ولكن النقطة الاكثر اهمية فيما لو حققت شركة بدجت اتفاق مع شركة افيس السعودية لاندماج اعمالهما معا تحت مظلة واحدة خصوصا وانهما يحملان علامتي مجموعة افيس بدجت ولم تتوسع بدجت وتفرض نفسها كشركة كبيرة في السوق السعودي الا بعد عملية اندماج تمت في 2005 وحقيقة يعيها صناع سوق التاجير في المملكة ان التنافسية تزداد حدة أكثر خصوصا وان كثير من الشركات العالمية او الخليجية بدأت تدخل السوق المحلية وعلى شركتي بدجت وافيس السعوديتين اقتفاء اثر المجموعة الامريكية عندها قد تتمكن الشركتين معا من الاستحواذ على حصة كبيرة جدا من السوق التي تتصارع عليها أكثر من 1200 شركة كبيرة وصغيرة والنقطة الاكثر اهمية توسيع عمليات الشركة خارج المملكة

وحقيقة لا نعلم بعد ماهو الاثر المحتمل لعملية الاستحواذ فزودياك تقول ان الاتفاقية تنتهي عندما تتمكن شركة منافسة من السيطرة عليها بحصة اكثر من 10 % بدون موافقة زودياك وايضا اصحاب السيطرة لدى الشركة لكن العقد الموقع بين بدجت وشركة زودياك يوضح الآلية لفسخ حقوق الامتياز بل يوضح ان الشركة لها حق مزاولة النشاط نفسه ان حدثت ظروف معينة لكن خبر الاستحواذ مهم جدا ؟

أيضا لانعلم عن موافقة زودياك وهي شركة تابعة لمجموعة افيس بدجت وشيئ طبيعي جدا أن تتغير تركيبة السيطرة الادارية مع استحواذ مجموعة افيس بدجت

وللمعلومية في عام 2003 اعلنت شركة افيس اوروبا Avis Europe استحواذها على بعض موجودات شركة بدجت الامريكية المتعلقة بتأجير السيارات متضمنة حق استخدام العلامة التجارية بدجت ومنح حقوق الامتياز في اوروبا وآسيا وافريقيا وتم اعادة تسمية الشركة المانحة لحقوق امتياز العلامة التجارية بدجت الى Zodiac Europe وفي عام 2005 وقعت بدجت اتفاقية امتياز جديدة مع الشركة المذكورة موضحة في الصورة أدناه مع شروط بالغة الأهمية.

للأهمية جرى النشر ونطالب شركة بدجت بتوضيح الآثار المحتملة لعلاقتها مع بدجت بعد عملية الاستحواذ التي أعلنت عنها المجموعة الامريكية افيس بدجت

المصادر والمراجع

1- تقرير شركة سبائك عن قطاع التأجير

2- الصحف المحلية والعربية

3- مواقع عالمية

4- جهد شخصي