نستكمل فى هذا الجزء الثانى من المالية لغير المدراء الماليين بعضا من المصطلحات المالية والمحاسبية والتى ينبغى على كل من يقرأ القوائم والتقارير المالية معرفتها حتى تكون الامور واضحة ولعل اهم ما نبدأ به هو انواع الاسهم :
�
1- الأسهم العادية
2- الأسهم الممتازة
3- أسهم الخزينة
الاحتياطيات هي ذلك الجزء من الأرباح الذي تقرر الإدارة احتجازه لاستثماره في غرض ما بدلا من توزيعه كأرباح للمساهمين.
الأرباح المحتجزة هي الأرباح المستبقاة بعد إجراء توزيعات الأرباح ، حيث تقرر إدارة الشركة عدم إجراء توزيع للأرباح أو توزيع جزء من الأرباح المحققة واحتجاز جزء آخر لتدعيم الموقف المالي للشركة أو لعدم توافر سيولة لتوزيع الأرباح.
الالتزامات طويلة الأجل هي عادة الالتزامات المستحقة على الشركة عن شراء أصول طويلة الأجل ويتم سداد تلك الالتزامات على أقساط شهرية أو سنوية على مدى عدة سنوات أو كمبلغ إجمالي بعد مرور عدة سنوات ، وأي جزء من تلك الالتزامات يستحق السداد خلال فترة سنة من تاريخ الميزانية يجب إظهاره بالميزانية ضمن الالتزامات المتداولة ، ومن أبرز أمثلة الالتزامات طويلة الأجل القروض طويلة الأجل وقرض السندات.
القروض طويلة الأجل تمثل قروضاً بنكية مستحقة السداد على مدى عدة سنوات أو تستحق السداد كمبلغ إجمالي بعد مرور عدة سنوات.
السندات تمثل السندات الأموال المقترضة من حملة السندات ، وتصدر الشركة شهادات بالسندات ــ والسند عبارة عن ورقة مالية ( سند إذني ) تصدرها الشركة ، تتعهد فيه بإعادة سداد قيمة السند في تاريخ معين ، وعادة ما يتضمن السند حق حصول حامله على فوائد تدفع ربع أو نصف سنوياً أو سنوياً.
* قائمة الدخل * توضح قائمة الدخل نتائج أعمال الشركة خلال الفترة المنتهية من خلال بيان إيراداتها ومصروفاتها ونتائج عملياتها من ربح أو خسارة. وتساعد قائمة الدخل المستثمرين في تقييم ربحية الشركة وقد افردنا لها 3 مقالات سابقة عن قائمة الدخل وعناصرها . � و تعد قائمة الدخل أهم تقرير مالي بالنسبة لكثير من المحللين الماليين والمستثمرين الحاليين والمرتقبين ، وهي توضح ما حققته الشركة من أرباح أو خسائر خلال السنة المنتهية . وقائمة الدخل ذات أهمية كبيرة للمساهمين لأنها :� • تظهر نتائج أعمال الشركة للسنة المالية المنتهية .� • تعتبر مؤشراً هاماً لتوقع ما سيكون عليه مستقبل الشركة .
وعلى الرغم من ذلك ، ولأغراض التحليل المالي ، فإن قائمة الدخل لسنة مالية واحدة لا تعكس الصورة كاملة ، ولذا فالمقارنة بين البيانات المالية لعدة سنوات يكون أكثر فائدة بالنسبة للمحللين من الاعتماد على البيانات المالية لسنة واحدة .
تبين قائمة الدخل مقابلة الإيرادات المحققة من بيع المنتجات أو تقديم الخدمات مع التكاليف المتكبدة لتشغيل الشركة لتحقيق تلك الإيرادات والفرق بين الإيرادات المحققة والتكاليف المتكبدة يعتبر صافي ربح أو (خسارة) للسنة. وتتكون التكاليف المتكبدة عادة من تكلفة المبيعات ، وتكاليف البيع والتوزيع ، والمصروفات العمومية، والإدارية وأعباء التمويل.
صافي المبيعات تعد المبيعات المصدر الرئيسي للإيرادات وهي البند الأول في قائمة الدخل ويتكون رقم صافي المبيعات من إجمالي المبيعات ناقصاً :� • المردودات والمسموحات : وتمثل قيمة المردودات من العملاء لمنتجات غير مطابقة للمواصفات المتفق عليها .� • الخصومات : والتي تمثل خصومات على سعر البيع للعملاء كنتيجة للسداد المنتظم أو للشراء بكميات كبيرة .
تكلفة المبيعات تمثل تكلفة المبيعات في شركة صناعية كل التكاليف المتكبدة لشراء وتحويل المواد الخام إلى منتجات تامة وتعرف هذه التكاليف عادة بتكلفة الإنتاج ، وهناك ثلاث مكونات أساسية لتكلفة الإنتاج : • المواد المباشرة. • العمالة الصناعية المباشرة. • التكاليف الصناعية غير المباشرة. � ويمكن تتبع تكلفة المواد المباشرة والعمالة المباشرة حتى المنتج التام وعلى سبيل المثال ، في صناعة السيارات ، يعتبر المحرك ضمن المواد المباشرة ، ويدخل أجر عامل اللحام ضمن تكلفة العمالة مباشرة. أما التكاليف الصناعية غير المباشرة المتكبدة خلال مرحلة الإنتاج فلا يمكن تتبعها للمنتج التام ، ومن أمثلتها التكاليف المرتبطة بتشغيل المصنع وتتضمن الإهلاك ، الإيجار ، الصيانة ، أجور مشرفي الإنتاج .
مجمل الربح ينتج مجمل الربح من خصم تكلفة المبيعات من صافي المبيعات ، ويعتبر مجمل الربح مؤشرا هاما لربحية الشركة ، وعند احتساب نسبة مجمل الربح لصافي المبيعات ومقارنتها بالشركات في نفس المجال فإنها تعطي مؤشرا عن مدى نجاح عمليات الشركة في توليد أرباح مقارنة بالشركات المنافسة.
وتعكس الاختلافات في مجمل الربح بين الشركات التي تعمل في نفس المجال الاختلاف في القدرة الإدارية للشركة ، كما قد تنتج تلك الاختلافات أيضاً من احتساب بعض المصروفات ضمن تكلفة المبيعات في شركة دون أخرى.
تكاليف التوزيع ( التكاليف البيعية ) هي تلك المصروفات التي تتكبدها الشركة لتوزيع منتجاتها ، مثل أجور وعمولات وكلاء المبيعات ، مصاريف الدعاية والإعلان ، إهلاك وسائل النقل المستخدمة في توزيع منتجات الشركة.
المصروفات العمومية والإدارية تتمثل في التكاليف المتكبدة في إدارة عمليات الشركة اليومية ، بخلاف تلك المنصرفة في إنتاج وتوزيع المنتجات ، مثل مرتبات المحاسبين ، والمصروفات الإدارية ، والتأمين ، والمرافق وإهلاك الأثاث واستهلاك الأصول غير الملموسة .
* قائمة الأرباح المحتجزة * توضح قائمة الأرباح المحتجزة قيمة الأرباح المستبقاة بالشركة عاماً بعد آخر ولم يتم توزيعها على المساهمين. � ويتم إضافة نتيجة نشاط الشركة كل عام من ربح أو خسارة إلى الأرباح المحتجزة من السنوات السابقة ثم يتم خصم التوزيعات المقترحة للعام الحالي ، والرصيد المتبقي بعد ذلك يمثل الأرباح المحتجزة التي تظهر بالميزانية ضمن حقوق المساهمين.
* قائمة التدفقات النقدية * توضح قائمة التدفقات النقدية قيمة ومصادر التدفقات النقدية الداخلة للشركة وقيمة وأوجه أنفاق تلك التدفقات خلال الفترة فضلاً عن بيان أثر تلك التدفقات الداخلة والخارجة على الأرصدة النقدية للشركة في نهاية الفترة. � وتعتبر قائمة التدفقات النقدية من أهم القوائم المالية اللازم تحليلها للتعرف على الموقف المالي للشركة ، حيث تظهر تلك القائمة المتحصلات والمدفوعات النقدية للشركة وصافي التغير في أرصدتها النقدية مع بيان مصادر وأوجه تلك المتحصلات والمدفوعات مقسمة تبعا لأنشطة الشركة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية خلال الفترة.
ويهتم المستثمرون بقائمة التدفقات النقدية لأنها تعرض التغيرات في أهم الأصول السائلة لدى الشركة وهى النقدية كما أنها تجيب عن الأسئلة الهامة التالية : • ما هي مصادر تولد النقدية خلال الفترة ؟ • ما هي أوجه استخدام النقدية خلال الفترة ؟ • ما هو التغير الذي حدث على رصيد النقدية خلال الفترة ؟
ولذا فإن قائمة التدفقات النقدية تساعد المستثمرين والدائنين وغيرهم على : • تقييم مقدرة الشركة على توليد صافي تدفقات نقدية إيجابية في المستقبل . • تقييم مقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها وسداد توزيعات الأرباح ومدى حاجتها لتمويل خارجي . • التعرف على أسباب الاختلاف بين صافي الأرباح وصافي التغير في الأرصدة النقدية . � ويتم تقسيم التدفقات النقدية تبعاً لأنشطة الشركة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية ، وتتضمن الأنشطة التشغيلية أساسا جميع المتحصلات والمدفوعات النقدية المرتبطة بالنشاط الأساسي للشركة وهو إنتاج سلع أو تقديم خدمات للعملاء.
أما الأنشطة الاستثمارية فتتضمن المدفوعات والمتحصلات النقدية المرتبطة بشراء وبيع الأصول الثابتة والاستثمارات .
بينما تتضمن الأنشطة التمويلية المتحصلات والمدفوعات النقدية الناتجة من الحصول على تمويل من المساهمين أو الدائنين أو سداد لتوزيعات أرباح أو أقساط القروض .
* الإيضاحات المتممة للقوائم المالية *
الإيضاحات المتممة للقوائم المالية هي معلومات تفصيلية تلحق بالقوائم المالية بغرض إعطاء فهم أفضل للبنود والقيم الواردة بالقوائم المالية والسياسات المحاسبية المتبعة في إعداد تلك القوائم والمحاسبة عن بنودها كالسياسات المتعلقة بالأصول الثابتة ورسملة تكلفة الاقتراض وغيرها وتشتمل على: • العرف المحاسبي� • وصف السياسات المحاسبية للشركة � • المخزون • الاستثمارات� • التغيرات في السياسات المحاسبية� • الأحداث غير المتكررة� • الاحتياطيات
* تقرير مراقب الحسابات *� يتطلب قانون الشركات أن يتم مراجعة القوائم المالية للشركة بواسطة مراقب الحسابات خارجي ، ويعتبر تقرير مراقب الحسابات جزءاً من القوائم المالية والتقرير السنوي للشركة. وفي هذا التقرير يبدى مراقب الحسابات رأيه المهني حول القوائم المالية ككل.
كما أن قواعد القيد بالبورصة تستلزم قيام الشركة بإعداد قوائم مالية ربع سنوية وأن يتم فحص تلك القوائم فحصاً محدوداً بواسطة مراقب الحسابات وفي هذه الحالة يسمى تقريره بتقرير الفحص المحدود .
ونستكمل فى الجزء الثالث تحليل القوائم المالية وبعضا من اهم النسب و المصطلحات المالية مع تمنياتى للجميع بالاستفادة والتوفيق .... والله الموفق
