الكل يعلم أن سوقنا يقوم بشكل اساسي على قطاعين يشكلان أكثر من 60 % من وزن السوق .. هما قطاع المصارف وقطاع البتروكيماويات. كما يحظيان بدلال حكومي يزيد عن بقية القطاعات الأخرى ،، لذلك أحببت وضع مقارنة للبنوك السعودية ومن هو البنك الأفضل من بينها للمستثمرين في سوق الأسهم.
بطبيعة الحال يعتبر نمو صافي الربح هو الغاية لإدارات البنوك والملاك .. وبالتالي الأعمدة الرئيسية التي يقوم عليها ربحية القطاع هما الودائع والقروض ... والجدول أدناه يوضح نمو ربحية البنوك من نهاية 2007 وحتى 2012 بعد ان تم احتساب الارباح على اساس 9 أشهر معدلة لكامل العام:
يظهر لنا أن البلاد كان الافضل من حيث نمو نسبة الأرباح يلية الهولندي وبعده ساب والراجحي... فيما تراجعت ربحية الجزيرة (كان يعتمد سابقا على الوساطة في سوق الأسهم) وسامبا.
فكرة نشاط البنوك سهله ،، حيث يقوم البنك بالبحث عن ودائع العملاء (المادة الخام) بهدف حفظها وتوفير الخدمات المناسية لأصحابها. وبعد ذلك يقوم البنك باستخدام جزء من هذه الأموال من خلال تمويل الشركات والمؤسسات والأفراد الراغبين للاقتراض بفائدة تزيد عن تكلفة حصوله على هذه الأموال (بيبع سلعته)..!! لذلك قدرة البنك على التوسع في الاقراض (بيع سلعته) مرتبطة بشكل اساسي بقدرته على الحصول على ودائع إضافية ..
الجدول أدناه يوضح معدل ومقدار النمو لودائع البنوك خلال خمس سنوات، حيث يعتبر الجزيرة أعلى البنوك نمو في الودائع بمقدار 152 % يليه الراجحي بـ 118 % ثم البلاد وساب بنسب 86 % و 67 % على التوالي.
أما على مستوى الإقراض فتصدر الجزيرة ايضا هذه القائمة بنمو قروضه بنسبة 186 % ثم جاء بعده الرياض والفرنسي وساب كما يظهر من الجدول.
لاشك أن هناك بنود أخرى يجب أخذها بعين الاعتبار عند قياس كفاءة أي بنك مثل الخدمات البنكية وتكلفة الحصول على الودائع (الودائع غير المجانية) ونسبتها، ومدى جودة القروض وتأثيرها على حجم المخصصات بالاضافة إلى استثمارات البنك وعائد الاستثمار ,,,إلخ ، لكن يعتبر البندان أعلاه هما قاطرة النمو المستقبلي لأي بنك.
أسعد الله صباحك وجميع أوقاتك ،،، بنك الإنماء هل سقط سهواً أم خارج الإهتمام .. وشكراً جزيلاً لك ..
أسعد الله أيامك أخي الغالي ... بنك الإنماء لم يسقط سهوا وليس خارج الاهتمام كل مافي الأمر أن البنك لم يبدء نشاطه بشكل فعلي إلا في 2009 والمقارنة كانت عن عام 2007 لذلك استبعد
شكراً جزيلاً .. على التوضيح والعتب على النظر والقراءة السريعة بحكم ضيق الوقت ..
تحليل ممتاز وهذا اللي يغفل عنه اكثرية المتعاملين اللي يناظرون بطريقة سطحية مع الأسف، والحمد لله ان في احد فهمني وفهم تعويلي على بنك الجزيرة في المستقبل البعيد انشالله فيه أشياء أخرى بعد بس ان اثرها ما يظهر الا على المدى البعيد، التواجد والرؤية المستقبلية، الانتشار والزيادة في الفروع، إطلاق المنتجات وتحديث المنتجات القائمة، استقطاب العملاء بالذات عملاء تحويل الراتب، وعملاء الشركات بالذات عملاء تمويل رأس المال العامل الغير نقدي. بالتوفيق يا جزورة يا عديل الروح
شرفني مرورك أخي الكريم ،، واسعد بمشاركتك
مرحبا اخوي .. اتفق معك جزئياً في كون بنك الجزيرة من افضل بنوك النمو حاليا .. وماتنميته لاصوله وودائعه بشكل قوي في الخمس سنوات الماضية الا دليل على صحة نظرتك للبنك وايضا عمل الادارة الجبار في الخمس سنوات الماضية.. يبقى لدي بعض الملاحظات (( من وجهة نظر مستثمر )) قد تحد او تبطاء من النمو المتوقع للبنك اذا ما قارنته مع بنوك النمو مثل البلاد والانماء: - اولها تكلفة الاموال لدى بنك الجزيرة اعلى وبكثير من نظرائه في القطاع ( البنوك الاسلامية ) مما يقلل من هامش الربح على التمويل للبنك - ثانيها ان الوساطة ما زالت تشكل حوالي 15% من دخل عمليات البنك ( 9 اشهر ) 2012 ،، مما قد يؤثر سلبياً على دخل العمليات في حال اي انخفاض لقيم التداولات في السوق
بنك الجزيرة لديه مشكلة ادارية ففي اغلب فروعه لا ترتاح لمستوى جودة اداء الموظفين او حتى اهتمامهم بالعميل مهما كان مستواه.
الأخ بن عجاج يعطيك العافيه... يرجى تعديل العنوان الى (ما هو افضل ..) لان من تدل على العاقل و ما تدل على غير العاقل شكرا
تم تعديل العنوان أخي الفاضل وأشكرك على التنبيه .. دمت بود
إن شاء الله تكون كل بنوكنا .. عاقلة !!! ... فعلاً لا مجازاً !! ((:
أخي الكريم .... محمد بن عجاج .... شكراً على هذا التحليل الرائع
أهلا وسهلا بك أخي سلمان ... اتشرف بمرورك ومداخلاتك
كتاباتك جيده وتستحق المتابعه يامحمد ..
أخي الكريم أشكرك على هذا الاطراء الجميل .. دمت بود
نبغى نعرف ايش احسن بنك من ناحية الخدمات
أخي الغالي ... بالنسبة لموضوع الخدمات يختلف من شخص إلى أخر وفقا لاحتياجاته ،، ولن تجد اتفاق بين العملاء في هذا الجانب.!! تحيتي لك
افضل بنك سعودي للاسف غير مدرج في السوق وهو البنك الاهلي التجاري
أسعد بمشاركتك وتعليقك أخي الكريم
هل يعني ان الراجحي هو الافضل؟؟؟ بحكم نمو ودائعه ومن ثم نمو قروضه؟؟
أهلا وسهلا أخي الباحث ... أنا وضعت الجداول ولك قرار التفضيل
بعض ملاك سهم الراجحي يبيعون في السهم ! ! !
موضوع مهم، لكن صحح اللغة في العنوان: من هو أفضل بنك سعودي؟ أما ما هو افضل بنك سعودي؟!! فهذا موضوع آخر.
مرحبا أخي الكريم ... شرفت بمرورك ومشاركتك
بالنسبه لخدمات البنوك : الرياض غالبا مكائن الصرف متعطله الاهلي افضل من الرياض لكنه ليس بعيدا عنها العربي قليله خي مكائن الصرف ومعدومه في الخي الذي ايكن فيه , الافضل الجزيره التي غالبا ما اصرف منها وافكر في الانتقال من العربي اليه
سعدت بمشاركتك أخي الكريم .. دمت بود
شكرًا للتحليل الرائع والمعلومات القيمة .. بنك الجزيرة .. من أضعفها حسب التحليل أعلاه وأضعفها في الربحية والقيمة الدفترية .. وسعر السهم عالي .. هل فيه سبب؟
أخي العزيز أشكرك على المرور والمشاركة .. دمت بود
تسلم على المقالة الرائعة، هل بالإمكان تعليق على نتائج مصرف الإنماء حتى الآن؟ هل تتفق مع من يشكك في قدرته على تحقيق عوائد لمستثمريه بسبب رأس ماله العالي؟
أهلا وسهلا أخي ماجد .. بالنسبة للمصرف لا يزال ينمو بوتيرة عالية مقارنة ببقية البنوك .. لكن لو نظرنا لرقم الموجودات او الودائع سنجد أنه يعتبر من اقل البنوك رغم ضخامة رأسماله كل هذه العوامل تزيد من تخوفات المشككين بالبنك ... باعتقادي استمرار البنوك بمعدلات نمو مرتفعه خلال العام القادمة تتجاوز 50 إلى 60 % للودائع والقروض سيزيل بعضا من الشكوك حوله .. والله أعلم في 2011 نمت الودائع بنسبة 114 % مقارنة بالعام السابق وفي سبتمبر 2012 نمت بنحو 60 % حتى الآن وأعتقد انه بنهاية السنة قد يراوح معدل النمو بين 75 و 80 % والله أعلم
اتمنى تعطوني رايكم في الأستثمار في بنك الأنماء وهل سبوزع ارباح لاحقا
أعتقد من يخطط للاستثمار في بنك الانماء يجب عليه أن يضع خطة استثمارية لمدة 5 سنوات على الأقل حتى يجد حلاوة الاستثمار في هذا البنك .. والله أعلم دمت بود أخي العزيز
أتوقع. البنوك لديها مشاكل في بعض القروض مثل زين و بعض الشركات العائليه+ بازل 3 اللذي يحد من قروض البنوك و با التالي لن نرا نمو في الفتره القادمه ! ! !
بالنسبة لمشاكل القروض اعنقد انها اخذت بالحسبان خصوصا وأن جميع البنوك رفعت من حجم مخصصاتها خلال العام الجاري ،، وايضا سوف يتم تمديد القرض على ما أعلم ... أما بالنسبة لمتطلبات بازل فأعتقد أن جميع البنوك السعودية استطاعت الايفاء بمتطلبات بازل 3 وبالتالي لا اعتقد ان تأثيره على نمو البنوك كبير والله أعلم ... تحيتي لك اخي الفاضل
شكرا استاذ / محمد عجاج على هذا الجهد القيم الذي بذلته .. يتضح من الجداول الثلاثة المتعلقة بـ نمو ( الأرباح + الودائع + القروض ) أن مصرف الراجحي احتل المركز الأول ... وجاء بنك الرياض المركز الثالث في نمو الأرباح بينما حل ثانيا في نمو الودائع والقروض ...
- للإخوة الذين يسألون عن مصرف الإنماء أقول لهم : " اطمئنوا فالبنك واعد ويسير حتى الآن في الاتجاه الصحيح وبخطى ثابتة " : - يحتل مصرف الإنماء المركز الأول #1 في قائمة فوربس لأسرع 75 بنكا نموا في الأسواق المالية العربية : - بينما بنك البلاد أتى في المركز #8 ، والجزيرة #14 ، والراجحي #18 ، ساب #19 http://goo.gl/GwoMq
شكرا أخي العزيز على المداخلة الرائعه ... دمت بود
تحليل قيم، أحب أتأكد من نقطة، بنك البلاد باع أرض وحقق ربح غير متكرر، هذ تم حذف هذا الربح من النمو. مع العلم أن مكسب الأرض يشكل جزءا مهما لا يمكن إهماله من ربح البنك. شكراً
أهلا وسهلا بالمعتصم بالله ... بالنسبة لبنك البلاد قمت باحتساب ارباح التسعة أشهر بعد استبعاد ربح بيع الارض بقيمة 370 مليون على اساس سنوي .. وبعد ذلك اضفت 370 مليون على الارباح المتوقعه ليكون الصافي 923.5 مليون
من البيانات المرفقه فالاوضح نموا هو الراجحي بعده البلاد
شكرا على المرور والمشاركة
افضل بنك سعودي هو بنك الدم بنوكنا تشفط دم العميل برعايه كريمه من مؤسسة النقد والموظف يكلمك من طرف خشمه مدري ليه ما يفتح قطاع البنوك للمنافسه ليه الاحتكار والاقطاعيه وين منظمة التجارة العالمية؟
هههههههههه تعليق ساخر وجميل .... شكرا اخي الفاضل على المرور والمشاركة
كلامك صحيح قبل بدء نشاط بنك الانماء٫
شكرا لك،
صح انا اميل كثير لبنك الانماء
هل القصد بنك الراجحي؟ المقارنة و الافضلية يعرفها رؤساء مجالس الادارة لكل بنك عندهم المعلومة الكاملة والشفافية التى تنقص المستثمر العادي و المشكلة نشتري اليوم وبكرة يطلع اعلان او قرار يغير كل شي واخيرا وليس اخرا مين افضل بااانك؟
تشرفت بمرورك ومشاركتك اخي العزيز ... لم أقصد الراجحي او اي بنك أخر انا مجرد شخص قام بإعداد البيانات وفق طريقة معينة ولك حرية المفاضلة بين البنوك
شكرا لك،
مع احتامي للكاتب ولكن عنوان الموضوع غير محدد فمثلا افضل بنك في خدمة العميل او في الارباح او في ماذا بالتحديد!!!
الأفضل من بينها للمستثمرين في سوق الأسهم.
بنك الإنماء بلا منازع عروض وتسهيلات وامكانية تسديد القرض كاملا حيث يكون بفوائد اقل او بدون فوائد حسب فترة السداد اما البنوك الثانية فحدث بلا حرج فانها تخالف انظمة مؤسسة النقد من حيث السداد حسبي الله عليهم
بن عجاج جزاك الله خير ماهو البنك الذي سوف يحقق ما حققه الراجحي لمستثمرينه في المستقبل هل هو الانماء ام البلاد ام الجزيره
بن عجاج...لا حرمك الله الاجر....هل الافضل للمستثمر الطويل من 5 الى 10 سنوات من وجهة نظرك..سهم الانماء والا خليه بالمضمون الراجحي.....بس مشكلته سعره عالي حبتين....ابحث عن توزيعات الاسهم المجانية وليس ارباح نقدية.....انتظر اجابتك ولك جزيل الشكر مقدما.