سجلت كافة مجاميع البورصة في الأسبوع المختصر بثلاث جلسات بعد العيد ارتفاعات ملحوظة، حيث ارتفع المؤشر العام في كل الجلسات، وارتفع متوسط التداول اليومي بنسبة 6%، كما ارتفع مؤشر جميع الشركات، وارتفعت الرسملة الكلية بنحو 4.1 مليار ريال. وشهد الأسبوع إفصاح عدة شركات عن نتائجها لفترة الربع الثالث، وكانت للدولي والمواشي وزاد وأعمال، إضافة إلى إفصاح أزدان والملاحة قبل عطلة العيد مباشرة. وكان للنتائج تأثير إيجابي على سعر سهم الملاحة، وبدرجة أقل على أسعار أسهم زاد والدولي وأعمال، في حين كان لها تأثير سلبي على سعر سهم مواشي، وبدرجة أقل على سعر سهم أزدان. وكانت شركة قطر للتأمين قد أعلنت يوم 24 أكتوبر عن موافقتها على عرض الاكتتاب الخاص المقدم لها من شركة قطر القابضة، والذي يصل إلى نحو 7.8 مليون سهم بسعر 63 ريالاً للسهم. وكان للخبر تأثير سلبي على سعر سهم الشركة، حيث انخفض السعر بنسبة 0.72% إلى 69 ريالاً. وكان للصفقات التي أبرمتها المحافظ الاستثمارية- قطرية وغير قطرية- على سهم صناعات تأثير في رفع المؤشر. وتقدم المجموعة للأوراق المالية فيما يلي تقريراً مفصلاً عن أداء بورصة قطر في ثلاثة أيام في الفترة من 30 أكتوبر- 1 نوفمبر،من حيث التغيرات التي طرأت على المؤشرات والتداولات مع بيان ما حدث من تطورات على صعيد الشركات، وبيان العوامل الاقتصادية المؤثرة على الأداء في هذه الفترة.
الأسعار والمؤشرات:
ارتفاع المؤشر العام ومؤشر جميع الأسهم وخمسة من المؤشرات القطاعية
ارتفع المؤشر العام بنحو 87.3 نقطة وبنسبة 1.03%، ليصل عند الإغلاق يوم الخميس إلى مستوى 8603.6 نقطة. وارتفع مؤشر جميع الشركات بنحو 19.9 نقطة وبنسبة 0.97% إلى مستوى 2075 نقطة. وقد انخفض مؤشر قطاع التأمين بنسبة 0.56%-نتيجة لانخفاض أسعار أسهم قطر والإسلامية والتكافلي-، وانخفض مؤشر قطاع السلع هامشياً بنسبة 0.08%-نتيجة لانخفاض سعر سهم مواشي، وبدرجة أقل أسعار أسهم الرعاية والسينما والطبية. وفي المقابل ارتفعت مؤشرات بقية القطاعات حيث ارتفع مؤشر قطاع النقل بنسبة 3.16%-لارتفاع سعر سهم الملاحة-، وارتفع مؤشر الصناعة بنسبة 2.28% -لارتفاع أسعار أسهم صناعات والخليج الدولية والتحويلية وغيرها- وارتفع مؤشر قطاع الاتصالات بنسبة 1.18% لارتفاع سع سهم كيوتيل وسعر فودافون بدرجة أقل، وارتفع مؤشر قطاع العقارات بنسبة 0.74% لارتفاع سعر سهم بروة، وانخفاض أسعار أسهم بقية الشركات، ثم مؤشر قطاع البنوك بنسبة 0.15%. وقد جاءت الارتفاعات في المؤشرات الرئيسية ومعظم المؤشرات القطاعية محصلة لارتفاع أسعار أسهم 21 شركة، وانخفاض أسعار أسهم 18 شركة، واستقرار أسعار أسهم 3 شركات أخرى بدون تغير هي السينما والدوحة للتامين والعامة للتأمين. وقد كان سعر سهم الأهلى أكبر المرتفعين بنسبة 8.41%، تلاه سعر سهم الملاحة بنسبة 7.79%، فسعر سهم الإجارة بنسبة 4.33%، فسعر سهم صناعات بنسبة 3.76%، ثم سعر سهم الخليج الدولية بنسبة 2.01% فسعر سهم زاد بنسبة 1.7%. وفي المقابل سجل سعر سهم مواشي أعلى نسبة انخفاض بلغت 5.07%، يليه سعر المستثمرين بنسبة 1.36%، فسعر سهم المجموعة الإسلامية القابضة بنسبة 1.04% فسعر سهم مزايا بنسبة 0.86%، فسعر سهم أزدان بنسبة 0.85%.
السيولة
ارتفاع متوسط التداولات اليومية والرسملة الكلية، وتراجع إجمالي التداول
انخفض إجمالي حجم التداول في ثلاثة أيام بنسبة 20.4%، ليصل إلى مستوى 497.2 مليون ريال، بمتوسط يومي بلغ 165.7 مليون ريال مقارنة بـ 156.2مليون ريال في الأسبوع السابق. وقد شكل التداول على أسهم الشركات الست الأولى ما نسبته 53.2% من إجمالي التداولات، وبقيمة 250.3 مليون ريال. وجاء التداول على سهم صناعات في المقدمة بقيمة 99.5 مليون ريال، يليه التداول على سهم الريان بقيمة 32.2 مليون ريال، فسهم المخازن بقيمة 31.7 مليون ريال، فسهم الإجارة بقيمة 31.2 مليون ريال، فسهم الملاحة بقيمة 30 مليون ريال، فسهم كيوتيل بقيمة 25.7 مليون ريال. وقد ارتفعت الرسملة الكلية للسوق بمقدار 4.1 مليار ريال، لتصل عند الإقفال مع نهاية الأسبوع إلى مستوى 470.2 مليار ريال.
وقد انفردت المحافظ القطرية بالشراء الصافي بقيمة 30.2 مليون ريال في مواجهة كل الفئات الأخرى، حيث باعت المحافظ غير القطرية صافي بقيمة 27 مليون ريال، وباع القطريون الأفراد صافي بقيمة 2.7 مليون ريال، فيما باع الأفراد غير القطريين صافي بنحو 0.4 مليون ريال فقط.
أخبار الشركات والسوق
صدرت خلال الأسبوع إفصاحات مالية جديدة عن 4 شركات، بخلاف إفصاحات شركتي الملاحة وأزدان قبل العيد مباشرة. ويمكن للراغبين الإطلاع على بقية تفاصيل الإفصاحات السابقة وتعليق المجموعة عليها، من على موقع المجموعة على الإنترنت:
1-بلغ صافي ربح الملاحة في 9 شهور نحو 637.4 مليون ريال مقابل 584.3 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه. كما بلغ العائد على السهم 5.57 ريال مقابل 5.10 ريال في الفترة المناظرة من العام السابق. وقد علقت المجموعة على ذلك بالقول إن مجمل إيرادات التشغيل في 9 شهور قد ارتفعت بنسبة 3.5% إلى 1750.6 مليون ريال، وانخفض إجمالي المصاريف هامشياً بنسبة 0.8% إلى 1298.6 مليون ريال، وبعد إضافة وطرح بنود أخرى بقيمة 186.5 مليون ريال، فإن صافي الربح العائد للمساهمين يصل إلى 637.4 مليون ريال بزيادة بنسبة 9.1% عن الفترة المناظرة.
2- بلغ صافي ربح شركة زاد في 9 شهور نحو 89.4 مليون ريال مقابل 70.1 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 6.84 ريال مقابل 5.36 ريال للفترة المناظرة. وقد علقت المجموعة على ذلك بالقول إن إيرادات التشغيل في 9 شهور قد ارتفعت بنسبة 77.5% إلى 378.8 مليون ريال، وانخفض الدعم الحكومي بنسبة 3% إلى 79.8 مليون ريال، وارتفعت تكاليف التشغيل بنسبة 55.6% إلى 343.5 مليون ريال، وبالنتيجة ارتفع مجمل الربح بنسبة 52.9% إلى 115.1 مليون ريال. وبعد طرح المصروفات بأنواعها يتبقى 89.4 مليون ريال بزيادة بنسبة 27.59% عن الفترة المناظرة من العام السابق.
3-بلغ صافي ربح أعمال في 9 شهور نحو 199.5 مليون ريال مقابل 173.6مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 0.37 ريال مقابل 0.32 ريال للفترة المناظرة. وقد علقت المجموعة على ذلك بالقول إن إجمالي ربح أعمال التشغيلي في 9 شهور قد ارتفع إلى نحو 329.3 مقارنة بـ 314 مليون ريال في الفترة المناظرة. وارتفعت المصروفات بأنواعها إلى 153 مليون ريال مقارنة بـ 147 مليون ريال، وبالنتيجة ارتفع صافي الربح بنسبة 5.6% إلى 176.3 مليون ريال. وبعد إضافة ارباح القيمة العادلة لاستثمارات عقارية بقيمة 45.3 مليون ريال، فإن الدخل الشامل العائد للمساهمين يرتفع بنسبة 14.9% إلى 199.5 مليون ريال.
4-بلغ صافي ربح مواشي في 9 شهور نحو 62 مليون ريال مقابل 41.5 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 3.45 ريال مقابل 2.31 ريال للفترة المناظرة. وقد لاحظت المجموعة للأوراق المالية أن مجمل الخسارة من المبيعات قد ارتفعت بنسبة 37.5% إلى 261.2 مليون ريال وارتفع الدعم الحكومي بنسبة 35.7% إلى 334.3 مليون ريال، وبعد طرح المصروفات وإضافة إيرادات أخرى فإن الربح الصافي للشركة يرتفع بنسبة 49.3% إلى 62.1 مليون ريال.
5-بلغ صافي ربح ازدان في 9 شهور نحو 261 مليون ريال مقابل 202 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 0.13 ريال مقابل 0.10 ريال للفترة المناظرة من العام السابق. وقد علقت المجموعة على النتائج بالقول إن إيرادات الإيجارات وأخرى في 9 شهور قد انخفضت بنسبة 16.6% إلى 368.2 مليون ريال، وارتفعت مصاريف التشغيل بنسبة 169.6% إلى 72.6 مليون ريال، وبالمحصلة انخفض الربح التشغيلي بنسبة 28.7% إلى 295.6 مليون ريال. وبعض إضافة ربح من بيع استثمارات عقارية بقيمة 106.3 مليون ريال، فإن مجمل الربح يصل إلى 402.3 مليون ريال. وانخفضت المصاريف بأنواعها بنسبة 30.5%- لانخفاض تكاليف التمويل-، وبالنتيجة ارتفع الربح الصافي بنسبة 29.6 إلى 260.9 مليون ريال.
6-بلغ صافي ربح الدولي الأسلامي في 9 شهور نحو 531 مليون ريال مقابل 504 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 3.51 ريال مقابل 3.32 ريال للفترة المناظرة. وقد لاحظت المجموعة للأوراق المالية أن مجمل ربح البنك التشغيلي في 9 شهور قد ارتفع بنسبة 3.1% إلى 873.6 مليون ريال، وارتفعت مصاريفه بنسبة 15.6% إلى 164.8 مليون ريال، وبالنتيجة ارتفع ربح البنك قبل حصة أصحاب الودائع بنسبة 0.6% إلى 708.8 مليون ريال مقارنة بـ 704.9 مليون ريال في الفترة المناظرة من العام السابق. وقد خصص البنك أرباحاً لأصحاب الودائع بقيمة 178 مليون ريال فقط مقارنة بـ 201.1 مليون ريال في الفترة المناظرة بانخفض نسبته 11.5% عن الفترة المناظرة رغم أن إجمالي الودائع قد ارتفع في نفس الفترة بنسبة 11.6% إلى نحو 15 مليار ريال.
7- أعلنت قطر للتأمين بأن مجلس إدارتها وافق على العرض المقدم من جهاز قطر للاستثمار بالرغبة في الاكتتاب بعدد 7.8 مليون سهماً عادياً وذلك عن طريق طرح خاص تنفرد شركة قطر القابضة كشريك استراتيجي بالاكتتاب الكامل فيه، بسعر 63 ريالاً للسهم (شاملاً لعلاوة الإصدار)، وهو يمثل سعر السهم في بورصة قطر يوم 5/8/2012م مخصوماً منه نسبة (10%). وسينتج عن ذلك زيادة رأس المال البالغ 891,9 مليون ريال ليصبح 969.45 مليون ريال. وقد وافق مجلس إدارة قطر للتأمين على العرض، للاستفادة من القوة الاقتصادية لشركة قطر القابضة، كشريك استراتيجي، وجاري اتخاذ اللازم بهذا الخصوص، ومن ثم رفع الأمر للاعتماد من الجمعية العامة غير العادية لمساهمي الشركة.
العوامل الاقتصادية والمالية المؤثرة:
1- صدرت الميزانية المجمعة للبنوك لشهر سبتمبر قبل أسبوعين، وتبين منها ما يلي:
- أن ودائع الحكومة والقطاع العام قد ارتفعت بنحو 20.3 مليار ريال إلى 160.5 مليار ريال، وارتفعت جملة قروضهما بنحو 6 مليار ريال لتصل إلى 206.9 مليار ريال، وارتفع رصيد السندات والصكوك الحكومية القطرية لدى البنوك بمقدار 16.9 مليار ريال ليصل إلى 129.3 مليار ريال، وبذلك ارتفع مجمل دين الحكومة المحلي إلى نحو 171.6 مليار ريال، وارتفع الدين العام المحلي(حكومة وعام) إلى 336.2 مليار ريال.
- انخفضت جملة ودائع القطاع الخاص لدى البنوك بمقدار 6.7 مليار ريال إلى 269 مليار ريال، وانخفضت جملة القروض والتمويلات المقدمة من البنوك للقطاع الخاص بنحو 5 مليار ريال لتصل إلى 246.1 مليار ريال، وكان معظم الانخفاض من نصيب قطاع الخدمات.
2-ارتفع سعر نفط الأوبك بنحو 0.68 دولار للبرميل فوق مستوى إقفال الخميس السابق ليصل إلى مستوى 106.26 دولار للبرميل، وبذلك ارتفع الفارق عن السعر التأشيري للموازنة العامة البالغ 65 دولاراً للبرميل إلى 41.26 دولار للبرميل، وهو ما يقلص الفائض الأسبوعي وفق تقديراتنا إلى مستوى 938 مليون ريال.
3- ارتفع معدل البطالة في الولايات المتجدة في شهر أكتوبر إلى 7.9%، رغم ارتفاع الوظائف الجديدة عن المتوقع إلى 171 ألف خارج قطاع الزراعة. ومع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية يوم الثلاثاء فإن مؤشرات الأسهم قد انخفضت حيث انخفض مؤشر داو جونز في أسبوع بنحو 13 نقطة إلى مستوى 13093 نقطة، وارتفع سعر صرف الدولار أمام اليورو إلى مستوى 1.2832 دولار لكل يورو، وارتفع أمام الين إلى 80.43 ين للدولار الواحد، وانخفض سعر الذهب مجدداً بنحو 37 دولاراً إلى مستوى 1675 دولار للأونصة. 
