تأثر أداء بورصة قطر في أسبوع ما قبل العيد بانشغال المتعاملين بالشعائر الدينية المختلفة، سواء من سافر منهم لأداء الفريضة، أو من آثر التفرغ للصوم والصلاة بعيداً عن مشاغل الحياة. وقد انعكس ذلك الأمر بوضوح على معدل التداول اليومي فانخفض في المتوسط إلى 156 مليون ريال بعد أن كان قد ارتفع إلى 216 مليون ريال في الأسبوع السابق. وتذبذب المؤشر صعوداً وهبوطاً، وإن أقفل على تراجع محدود في ثلاث جلسات، وارتفع بأقل من 5 نقاط في الجلسة الأخيرة لينخفض في أسبوع بنحو 26 نقطة. كما انخفض مؤشر جميع الأسهم بنحو 8 نقاط وانخفضت معظم المؤشرات القطاعية. وبالنتيجة، تراجعت الرسملة الكلية وفقدت ما اكتسبته في الأسبوع السابق. بالإضافة إلى ما تقدم، نجد أن الإفصاحات التي صدرت خلال الأسبوع عن 18 شركة لم يكن لمعظمها إلا تأثير سلبي على محصلة أسعار أسهم الشركات المُفصحة خلال الأسبوع؛ حيث انخفضت أسعار أسهم 13 شركة منها، فيما ارتفعت أسعار أسهم كيوتيل والميرة والإسمنت فقط، وبقيت أسعار أسهم الإسلامية للتأمين والمستثمرين بدون تغير. وكان للإعلان عن قرار الاكتتاب في زيادة رأسمال مجمع المناعي بنسبة 33% تأثير سلبي على سعر السهم، كما انخفض سعر سهم الأهلي بقوة بعد الانتهاء من عمليات الاكتتاب في زيادة رأسمال البنك في بداية الأسبوع. وتقدم المجموعة للأوراق المالية فيما يلي تقريراً مفصلاً عن أداء بورصة قطر في أربعة أيام في الفترة من 21-24 أكتوبر مع بيان ما حدث من تطورات على صعيد الشركات، وبيان العوامل الاقتصادية المؤثرة على الأداء في هذه الفترة.
الأسعار والمؤشرات:
انخفاض المؤشر العام ومؤشر جميع الأسهم وتراجع ستة مؤشرات قطاعية
انخفض المؤشر العام بنحو 25.8 نقطة وبنسبة 0.3%، ليصل عند الإغلاق يوم الأربعاء إلى مستوى 8516.3 نقطة. وانخفض مؤشر جميع الشركات بنحو 8.3 نقطة وبنسبة 0.4% إلى مستوى 2055.1 نقطة. وقد ارتفع مؤشر قطاع الاتصالات فقط بنسبة 1.91%-نتيجة لارتفاع سعر سهم كيوتيل- في حين انخفضت مؤشرات بقية القطاعات حيث انخفض مؤشر النقل بنسبة 1.17%، ومؤشر قطاع النقل بنسبة 1.03%، ثم مؤشر قطاع السلع الاستهلاكية بنسبة 0.66%، فمؤشر قطاع البنوك والخدمات المالية بنسبة 0.59%، فمؤشر قطاع الصناعة بنسبة 0.31%- بعد توقف سعر سهم صناعات عن الارتفاع-، وانخفض مؤشر قطاع التأمين بنسبة 0.28%. وقد جاءت التراجعات في المؤشرات الرئيسية ومعظم المؤشرات القطاعية محصلة لانخفاض أسعار أسهم 26 شركة، وارتفاع أسعار أسهم 8 شركات، واستقرار أسعار أسهم 8 شركات أخرى بدون تغير هي الريان والدولي وأعمال والمستثمرين، وقطر للتأمين، والملاحة، والإسلامية للتأمين. وقد كان سعر سهم الأهلى أكبر المنخفضين بنسبة 5.98%، تلاه سعر سهم المناعي بنسبة 5.81%، فسعر سهم التحويلية بنسبة 5.73%، فسعر سهم السلام بنسبة 4.32%، فسعر سهم الدوحة للتأمين بنسبة 4.19% فسعر سهم دلالة بنسبة 2.29%. وفي المقابل سجل سعر سهم كيوتيل أعلى نسبة ارتفاع بلغت 2.34%، يليه سعر سهم الميرة بنسبة 2.29%، فسعر سهم المواشي بنسبة 2.26%، ثم سعر سهم المجموعة الإسلامية القابضة بنسبة 1.72% ثم سعر سهم زاد بنسبة 1.03%.
السيولة
انخفاض اجمالي التداول دون المليار ريال وانخفاض الرسملة الكلية
انخفض إجمالي حجم التداول في أربعة أيام بنسبة 26.8%، ليصل إلى مستوى 624.9 مليون ريال، بمتوسط يومي 156.2 مليون ريال مقارنة بـ 213.5 مليون ريال في الأسبوع السابق. وقد شكل التداول على أسهم الشركات الست الأولى ما نسبته 54.6% من إجمالي التداولات وبقيمة 341.4 مليون ريال. وجاء التداول على سهم صناعات في المقدمة بقيمة 129 مليون ريال، يليه التداول على سهم كيوتيل بقيمة 49.8 مليون ريال، فسهم الخليج الدولية بقيمة 49.6 مليون ريال، فسهم الريان بقيمة 41.6 مليون ريال، فسهم المواشي بقيمة 37.7 مليون ريال، فسهم التجاري بقيمة 33.7 مليون ريال. وقد انخفضت الرسملة الكلية للسوق بمقدار 2.13 مليار ريال لتصل عند الإقفال يوم الأربعاء إلى مستوى 466.1 مليار ريال. وقد انفرد غير القطريين بالبيع الصافي في مواجهة القطريين؛ حيث باعت المحافظ غير القطرية بقيمة 59.2 مليون ريال، واشترت المحافظ القطرية صافي بقيمة 72.5 مليون ريال، فيما باع غير القطريين الأفراد صافي بقيمة 25.1 مليون ريال، واشترى القطريون الأفراد صافي بقيمة 11.6 مليون ريال.
أخبار الشركات والسوق
1-صدرت خلال الأسبوع إفصاحات مالية جديدة عن 18 شركة، بخلاف ما صدر في الأسبوع السابق ومنذ بداية أكتوبر، ويمكن للراغبين في الإطلاع على تفاصيل هذه النتائج وتعليق المجموعة عليها، زيارة موقع المجموعة على الإنترنت، ونكتفي في هذا التقرير بإبراز أهم ملامح هذه النتائج بسبب ضيق المساحة.
أ- تقلصت أرباح مزايا في 9 شهور إلى النصف حيث بلغت نحو 4.4 مليون ريال في بسبب انكماش أرباح استبعاد استثمارات عقارية إلى 1.2 مليون ريال مقارنة بـ 10.9 مليون ريال في الفترة المناظرة.
ب- تقلصت أرباح المتحدة للتنمية في 9 شهور بنسبة 77% إلى 417.4 مليون ريال، بسبب اختفاء الارباح الاستثنائية الناتجة عن تقييم عقارات التي رفعت الأرباح بشدة في العام السابق.
ت- انخفضت أرباح ناقلات في 9 شهور بنسبة 10.1% إلى 562 مليون ريال بسبب زيادة مصروفات التشغيل وثبات الإيرادات.
ث- تعمقت خسائر الطبية إلى 5.1 مليون ريال في 9 شهور بسبب استمرار محدودية الإيرادات، مقارنة بالمصروفات المختلفة.
ج- انخفضت أرباح بروة في 9 شهور بنسبة 6.5% إلى 779.1 مليون ريال، بسبب انخفاض أرباح تقييم استثمارات عقارية وأرباح أخرى عن الفترة المناظرة من العام السابق.
ح- انخفاض أرباح شركة السلام بنسبة 42.7% إلى 62.1 مليون ريال، بسبب ارتفاع المصروفات ورواتب الموظفين وتكاليف التمويل.
خ- انخفاض أرباح وقود بنسبة 1.3% إلى 876 مليون ريال بسبب زيادة المصاريف العمومية والإهلاكات.
د- انخفاض أرباح الدوحة للتأمين في 9 شهور بنسبة 8.9% إلى 43 مليون ريال بسبب زيادة المصاريف بنسبة 27.8%.
ذ- انخفاض أرباح التحويلية في 9 شهور بنسبة 4.3% إلى 145.3 مليون ريال بسبب تراجع الإيراد الصافي للنشاط التشغيلي.
ر- انخفضت أرباح شركة الإسمنت بنسبة 2.3% إلى 321.4 مليون ريال، بسبب انخفاض مبيعات الشركة من الإسمنت.
ز- ارتفع ربح الخليجي في 9 شهور بنسبة 5.3% إلى 378.5 مليون ريال رغم تراجع الإيرادات التشغيلية وذلك بسبب ضغط المصروفات والإهلاكات.
س- ارتفع صافي ربح كيوتيل –العائد للمساهمين-في 9 شهور بنسبة 14% إلى نحو 2420.9 مليون ريال بسبب دخل آخر، مع العلم أن صافي الربح الكلي للشركة في نفس الفترة قد انخفض بنسبة 20.7% إلى 3997.4 مليون ريال.
ش- ارتفع صافي ربح الإسلامية للتأمين في 9 شهور بنسبة 10% إلى 45.3 مليون ريال بفضل تراجع المصروفات.
ص- ارتفع ربح التجاري في 9 شهور بنسبة 3.8% إلى 1565 مليون ريال بسبب ارتفاع الإيرادات الأخرى التشغيلية بنسبة 54.3% مما عوض من تراجع الإيرادات التشغيلية والعمولات.
ض- ارتفعت أرباح الميرة في 9 شهور بنسبة 41.6% إلى 73.9 مليون ريال بفضل سياسة التوسع في الأنشطة التشغيلية.
ط- تضاعفت ارباح مجموعة المستثمرين إلى 99.7 مليون ريال بسبب زيادة مبيعاتها من الإسمنت وتنامي الإيرادات الأخرى.
ظ- ارتفع ربح أزدان في 9 شهور بنسبة 29.4% إلى 260.9 مليون ريال، رغم تراجع إيرادات التأجير، وزيادة مصاريفها العمومية والإدارية، والفضل في الزيادة يعود إلى انخفاض تكاليف التمويل إلى النصف.
ع- ارتفاع أرباح الخليج التكافلي هامشياً بنسبة 0.8% إلى 63.3 مليون ريال، علماً بأن النشاط التشغيلي من التأمين كان متراجعاً وانخفضت إيرادت الشركة من وكالة التأمين، إلا أنها حققت أرباحاً من استثمارات متاحة للبيع بقيمة 56.9 مليون ريال، مما جعلها تتحول من الخسارة إلى الربح.
2- وافقت الجمعية العمومية غير العادية لمجمع شركات المناعي على توصية مجلس الإدارة بزيادة رأس مال الشركة بنسبة 33% من 342,1 مليون ريال إلى 456,2 ريال عن طريق إصدار 11.4 مليون سهماً جديداً وطرحها للاكتتاب على المساهمين المالكين لأسهم الشركة في إغلاق يوم 21/10/2012 وذلك بمعدل سهم واحد جديد لكل ثلاثة أسهم مملوكة بسعر 60 ريال قطري للسهم الواحد (القيمة الاسمية للسهم 10 ر.ق. بالإضافة إلى 50 ر.ق. علاوة إصدار).
العوامل الاقتصادية والمالية المؤثرة:
1- صدرت الميزانية المجمعة للبنوك لشهر سبتمبر قبل أسبوع، وتبين منها ما يلي:
- أن ودائع الحكومة والقطاع العام قد ارتفعت بنحو 20.3 مليار ريال إلى 160.5 مليار ريال، وارتفعت جملة قروض الحكومة والقطاع العام بنحو 6 مليار ريال لتصل إلى 206.9 مليار ريال، وارتفع رصيد السندات والصكوك الحكومية القطرية لدى البنوك بمقدار 16.9 مليار ريال ليصل إلى 129.3 مليار ريال، وبذلك ارتفع مجمل دين الحكومة المحلي إلى نحو 171.6 مليار ريال، وارتفع الدين العام المحلي(حكومة وعام) إلى 336.2 مليار ريال.
- انخفضت جملة ودائع القطاع الخاص لدى البنوك بمقدار 6.7 مليار ريال إلى 269 مليار ريال، وانخفضت جملة القروض والتمويلات المقدمة من البنوك للقطاع الخاص في شهر أغسطس بنحو 5 مليار ريال لتصل إلى 246.1 مليار ريال، وكان معظم االانخفاض من نصيب قطاع الخدمات.
2- واصل سعر نفط الأوبك انخفاضه وخسر حتى ظهر الثلاثاء نحو 3.64 دولار للبرميل دون مستوى إقفال الخميس السابق ليصل إلى مستوى 105.58 دولار للبرميل، وبذلك انخفض الفارق عن السعر التأشيري للموازنة العامة البالغ 65 دولاراً للبرميل إلى 40.94 دولار للبرميل، وهو ما يقلص الفائض الأسبوعي وفق تقديراتنا إلى مستوى 932 مليون ريال.
3- انخفض مؤشر داو جونز في أسبوع بنحو 236 نقطة إلى مستوى 13107 نقطة، نتيجة إفصاحات غير جيدة للشركات الكبيرة، وإن جاء معدل النمو الاقتصادي للولايات المتحدة في الربع الثالث يوم الجمعة أفضل من المتوقع عند مستوى 2% فتوقف التراجع في المؤشر، وارتفع سعر صرف الدولار أمام اليورو إلى مستوى 1.2938 دولار لكل يورو، وارتفع قليلاً أمام الين إلى 79.65 ين للدولار الواحد، وانخفض سعر الذهب مجدداً بنحو 12 دولاراً إلى مستوى 1712 دولار للأونصة.
