تماسك أداء البورصة في الأسبوع الماضي، وقاوم الضغوط الناشئة عن عمليات البيع، وفي حين ارتفع المؤشر في الجلسة الأولى فقط فإنه قد انخفض في الثانية ، وبقي في الثلاث جلسات الأخيرة متأرجحا ضمن نطاق ضيق وبدون تغير يذكر، لينتهي الأسبوع والمؤشر عند مستوى 8478.6 نقطة بدون تغير يُذكر عن إقفال الأسبوع السابق. وقد ارتفعت أحجام التداول بالكاد بنسبة 1.4%إلى مستوى 953 مليون ريال، وظلت بذلك دون مستوى المليار ريال للأسبوع الثالث على التوالي. وظلت الرسملة الكلية مستقرة طيلة الأسبوع حول مستوى 466 مليار ريال، وإن سجلت في نهاية الأسبوع تراجعاً محدوداً بقيمة 0.17 مليار ريال، وتراجعت ثلاثة من المؤشرات القطاعية مقابل ارتفاع أربعة منها. ومن جهة أخرى شهد الأسبوع إفصاح دلالة وقطروعمان عن بياناتهما للربع الثالث، ولم تكن البيانات مشجعة بالنسبة لدلالة في حين كانت نتائج قطروعمان جيدة. وصادقت عمومية الميرة على قرار زيادة رأس المال دون أن تحدد مواعيد لاكتساب الأحقية في الاكتتاب، وأعلن الأهلي عن تغطية الزيادة المطلوبة في رأس المال، وحدد المناعي يوم 22 أكتوبر لاجتماع عموميته غير العادية لإقرار الزيادة في رأسماله بنسبة 33%. وتقدم المجموعة للأوراق المالية فيما يلي تقريراً مفصلاً عن أداء بورصة قطر في الفترة من 7-11 أكتوبر مع بيان ما حدث من تطورات على صعيد الشركات، وبيان العوامل الاقتصادية المؤثرة على الأداء في هذه الفترة.
الأسعار والمؤشرات:
استقرارالمؤشر العام ومؤشر جميع الأسهم وارتفاع ثلاثة مؤشرات قطاعية
ارتفع المؤشر العام للبورصة -المكون من أسعار أسهم 20 شركة- بأقل من ثلث نقطة، ليصل عند الإغلاق يوم الخميس إلى مستوى 8478.6 نقطة. وارتفع مؤشر جميع الشركات بنحو 0.77 نقطة وبنسبة 0.04% إلى مستوى 2054.9 نقطة. وقد انخفضت ثلاثة من المؤشرات القطاعية هي:التأمين بنسبة -1.51%، البنوك والخدمات المالية: بنسبة -0.55%، والاتصالات بنسبة -0.43%، وارتفعت في المقابل مؤشرات أربعة قطاعات هي: الصناعة بنسبة 1.11%، والنقل بنسبة 1.10%، والسلع والخدمات الاستهلاكية بنسبة 0.29%، والعقارات بنسبة 0.06%. وقد جاءت التغيرات المحدودة في المؤشرات الرئيسية والمؤشرات القطاعية محصلة لارتفاع أسعار أسهم 22شركة، وانخفاض أسعار أسهم 19 شركة، واستقرار سعر سهم القطرية العامة للتأمين بدون تغير. وقد كان سعر سهم السينما أكبر المنخفضين بنسبة 10.11%، يليه سعر سهم دلالة بنسبة 8.25%، ثم سعر سهم قطر للتأمين بنسبة 3.43%، فسعر سهم الأهلي بنسبة 2.56%، فسعر سهم المواشي بنسبة 1.96%، فسعر سهم الإجارة بنسبة 1.63%.
السيولة
ارتفاع محدود في إجمالي التداول وتراجع طفيف في الرسملة الكلية
ارتفع إجمالي حجم التداول للأسبوع الثاني على التوالي وإن بنسبة 1.4% فقط ليصل الإجمالي إلى مستوى 953.4 مليون ريال، بمتوسط يومي 190.7 مليون ريال مقارنة بـ 188.1 مليون ريال في الأسبوع السابق. وقد شكل التداول على أسهم الشركات الست الأولى ما نسبته 47.3% من إجمالي التداولات وبقيمة 450.6 مليون ريال. وجاء التداول على سهم المجموعة الإسلامية القابضة في المقدمة بقيمة 111.6 مليون ريال، يليه التداول على سهم المواشي بقيمة 87.2 مليون ريال، فسهم الوطني بقيمة 77.2مليون ريال، فسهم المخازن بقيمة 62.8 مليون ريال، فسهم صناعات بقيمة 57.9 مليون ريال، فسهم الرعاية بقيمة 53.9 مليون ريال. وقد انخفضت الرسملة الكلية للسوق بمقدار 0.17 مليار ريال، لتصل عند الإقفال مع نهاية الأسبوع إلى مستوى 466.1 مليار ريال.
وقد باعت المحافظ غير القطرية صافي بقيمة 72 مليون ريال، في حين اشترت المحافظ القطرية صافي بقيمة 48.6 مليون ريال. ومن حيث صفقات الأفراد، اشترى القطريون صافي بقيمة 27.7 مليون ريال، وباع غير القطريين صافي بقيمة 4.6 مليون ريال.
أخبار الشركات والسوق
تقلص أرباح دلالة وارتفاع أرباح قطر وعمان في الربع الثالث
1-بلغ صافي ربح دلالة في 9 شهور نحو 30.6 مليون ريال مقابل 16.1 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 1.53 ريال مقابل 0.807 ريال للفترة المناظرة. وتشير بيانات الشركة إلى أن أرباحها في الربع الثالث قد تقلصت إلى 0.3 مليون ريال فقط بعد أن سجلت في الربعين السابقين الأول والثاني من نفس العام أرباحاً بلغت 15.3 مليون ريال و 15 مليون ريال على التوالي لتصل الأرباح المجمعة في 9 شهور إلى 30.6 مليون ريال. وبتحليل البيانات المجمعة لتسعة شهور تبين أن إيرادات دلالة من نشاط الوساطة المالية قد انخفضت بنسبة 29.5% إلى 20.8 مليون ريال، وهي كانت قد حققت قفزة في إيراداتها العقارية –معظمها في النصف الأول من العام- حيث بلغت 29.8 مليون ريال مقارنة بـ 1.31 مليون ريال في الفترة المناظرة. وبعد إضافة إيرادات استثمار وفوائد فإن صافي إيرادات التشغيل يصل إلى 57.6 مليون ريال بزيادة بنسبة 27.7% عن الفترة المناظرة. وبعد طرح كافة المصاريف التي انخفضت إلى 27.5 مليون ريال مقارنة بـ 29 مليون ريال في الفترة المناظرة، فإن صافي الربح يصل إلى 30.6 مليون ريال بزيادة بنسبة 90% عن الشهور التسعة المناظرة من العام السابق. وبعد طرح خسارة القيمة العادلة لاستثمارات متاحة للبيع بقيمة 8.4 مليون ريال فإن الدخل الشامل للشركة ينخفض إلى 22.2 مليون ريال.
2- بلغ صافي ربح قطر وعمان في 9 شهور نحو 19.2 مليون ريال مقابل 13.8 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 0.609 ريال مقابل 0.439 ريال للفترة المناظرة من العام السابق. وذكرت المجموعة للأوراق المالية في تعليقها على البيانات أن أرباح قطروعمان في الربع الثالث قد ارتفعت إلى 6.5 مليون ريال مقارنة بـ 3.5 مليون ريال في الربع الثاني، ولكنها لا تزال دون أرباح الربع الأول التي بلغت 9.2 مليون ريال. وفي تحليل بيانات 9 شهور تبين أن إجمالي إيرادات الشركة قد بلغت 22.4 مليون ريال بزيادة 34.6% عن الفترة المناظرة من العام السابق، وبعد طرح المصاريف بأنواعها وإضافة إيرادات أخرى فإن صافي ربح الفترة يصل إلى 19.2 مليون ريال بزيادة بنسبة 38.8% عن الفترة المناظرة.. وبعد استبعاد خسائر التغير في القيمة العادلة للاستثمارات، فإن الدخل الشامل يصل إلى 17.07 مليون ريال مقارنة بـ 4.13 مليون ريال في الفترة المناظرة من العام السابق.
3-أعلنت شركة بروة العقارية أنها بصدد بيع أصول بقيمة تصل إلى 16 مليار ريال، وتتمثل الاصول -التي يتم التفاوض على بيعها -كل من اراضي بروة الخور، ومشروع بروة القاهرة الجديدة بمصر. وستقوم الشركة باستخدام حصيلة البيع لتخفيض مديونيات الشركة، كما تعلن الشركة أن سعر البيع سيكون وفق القيمة الدفترية، وبالتالي لن ينتج عن عملية البيع أية أرباح أو خسائر. ومن المتوقع أن تظهر نتائج البيع على ميزانية الشركة خلال الربع الرابع من هذا العام. كما أعلنت الشركة أيضاً عن قيامها من خلال شركتها في المملكة المتحدة، كافنديش كابيتال، بإمتلاك مبنى مكتبي في ساحة كافنديش التي تقع في الجهة الغربية من العاصمة لندن. حيث تعتبر ساحة كافنديش من أرقى وأشهر العناوين في عالم الأعمال وأكثرها غلاءً في لندن. والمبنى مؤجر بالكامل وعبارة عن مكاتب مفروشة. وتنتظر بروة من البلدية في بريطانيا الموافقة على ترخيص باضافة طابق سادس للمبني ويضيف هذا الطابق مساحة لحوالي 300 متر مربع.
4- أعلنت شركة الميرة عن نتائج إجتماع الجمعية العامة غير العادية للشركة والمنعقد في 8 أكتوبر حيث صادقت الجمعية العامة على مقترح زيادة رأس المال عن طريق إصدار أسهم جديدة بما يعادل ( 100%) من الأسهم الحالية للمساهمين بسعر 95 ريال لكل سهم. كما صادقت على تعديل النظام الأساسي للشركة. وكانت بورصة قطر قد أعلنت عن وقف التداول على أسهم شركة الميرة يوم انعقاد الجمعية العمومية.
5- أعلن مجمع المناعي عن دعوة الجمعية غير العادية للانعقاد يوم 22 أكتوبر، لمناقشة مقترح مجلس الإدارة بزيادة رأس مال المجمع بنسبة 33% إلى 456.2 مليون ريال عن طريق إصدار 11.4مليون سهم جديد، وطرحها للاكتتاب على المساهمين في إغلاق يوم 21/10/2012 وذلك بمعدل سهم واحد جديد لكل ثلاثة أسهم مملوكة.
6- لا يزال اكتتاب الزيادة في أسهم البنك الأهلي مستمرا حتى يوم 14 أكتوبر، وقد أعلن البنك عن تغطية الاكتتاب بنسبة 100٪. وتبلغ قيمة السهم في الاكتتاب 30 ريالاً قطرياً. ويجوز للمساهمين الاكتتاب في عدد من الأسهم تعادل 20% من الأسهم المملوكة لهم كما بتاريخ 27 سبتمبر. كما يجوز للمساهمين طلب الاكتتاب فى عدد من الأسهم يزيد أو يقل عن العدد الذي يحق لهم الاكتتاب فيه.
7-أعلن الدولي الإسلامي عن تكليف بنك كيو إن بي كابيتال ، وبنك ستاندر تشارترد وبنك اتش اس بي سي. بترتيب اجتماعات مع مستثمرين في أسيا والشرق الأوسط وأوروبا تبدأ فى السابع من اكتوبر وذلك من أجل البحث في إمكانية قيامه بطرح صكوك مقومة بالدولار، وذلك حسب ظروف السوق.
العوامل الاقتصادية والمالية المؤثرة:
1- لم تصدرالميزانية المجمعة للبنوك لشهر سبتمبر وأظهرت ميزانية أغسطس ما يلي:
- أن ودائع الحكومة والقطاع العام قد انخفضت بنحو 9.3 مليار ريال إلى 140.2مليار ريال. وارتفعت جملة قروض الحكومة والقطاع العام بنحو 3.8 مليار ريال لتصل إلى 200.9 مليار ريال، وارتفع رصيد السندات الحكومية القطرية لدى البنوك بمقدار 6.5 مليار ريال ليصل إلى 112.4 مليار ريال، وبذلك ارتفع مجمل دين الحكومة المحلي بنحو 10.8 مليار ريال إلى نحو 147.8 مليار ريال، وارتفع الدين العام المحلي إلى مستوى 313.3 مليار ريال.
- ارتفعت جملة ودائع القطاع الخاص لدى البنوك بمقدار 4.8 مليار ريال إلى 253.6 مليار ريال، وارتفعت جملة القروض والتمويلات المقدمة من البنوك للقطاع الخاص في شهر أغسطس بنحو 2.7 مليار ريال لتصل إلى 250.1 مليار ريال، وذهب معظم الزيادة إلى قطاعي التجارة والخدمات، وحصل تعديل في التصنيف بحيث انخفضت القروض الاستهلاكية بنحو 17.6 مليار، وارتفعت مقابلها القروص الأخرى بنحو 14.8 مليار ريال.
2- عاد سعر نفط الأوبك وارتفع بنحو 4.36 دولار للبرميل فوق مستوى إقفال الخميس السابق ليصل إلى مستوى 111.35 دولار للبرميل، وبذلك ارتفع الفارق عن السعر التأشيري للموازنة العامة البالغ 65 دولاراً للبرميل إلى 46.35 دولار للبرميل، وهو ما يرفع الفائض الأسبوعي وفق تقديراتنا إلى مستوى 1055 مليون ريال.
3-خفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد العالمي في عام 2012 إلى 3.3%، فانخفضت مؤشرات الأسهم، حيث انخفض انخفض مؤشر داو جونز في أسبوع بنحو 281 نقطة إلى مستوى 13329 نقطة، وارتفع سعر صرف الدولار أمام اليورو إلى مستوى 1.2951 دولار لكل يورو، لكنه اانخفض هامشياً أمام الين إلى 78.44ين للدولار الواحد، وانخفض سعر الذهب بنحو 21 دولار إلى مستوى 1760 دولار للأونصة .
