ابتعد المؤشر العام منذ الأحد الماضي عن مستوى 8500 نقطة، ، واستقر بقية أيام الأسبوع متذبذباً في حدود 20 نقطة، ليسجل مع نهايته خسارة محدودة بلغت 16.4 نقطة. كما انخفض مؤشر جميع الأسهم بنحو ثلاث نقاط، ومع ذلك تمكنت الرسملة الكلية من مواصلة صعودها للأسبوع السادس على التوالي لتضيف إلى رصيدها 2.7 مليار ريال. وقد كانت هناك بعض الأخبار المحدودة عن أنشطة الشركات، إلا أن تأثيرها على التداولات وأسعار الأسهم المعنية كان محدوداً، باستثناء التأثير السلبي لأخبار الاكتتاب في زيادة رأسمال البنك الأهلي على سعر سهم الشركة. وقد حدثت تداولات نشطة على سهم بروة مع ارتفاع سعر سهمها بنسبة 2.8%، وكان هناك عدد محدود من الصفقات الخاصة على سهم أزدان، وإن تقلصت أحجامها بشكل ملحوظ عن الأسبوع السابق. وتقدم المجموعة للأوراق المالية فيما يلي متابعة لما حدث من تطورات في أداء البورصة في الفترة 2-6 سبتمبر، مع بيان العوامل الاقتصادية المؤثرة.
الأسعار والمؤشرات:تراجع المؤشرالعام ومؤشرجميع الشركات وثلاث مؤشرات قطاعية
انخفض المؤشر العام في الأسبوع الماضي بما مجموعه 16.4 نقطة وبنسبة 0.19% ليصل عند الإغلاق يوم الخميس إلى مستوى 8467.2 نقطة. وانخفض مؤشر جميع الشركات بنحو 3.04 نقطة وبنسبة 0.15% إلى مستوى 2047 نقطة. وقد ارتفعت المؤشرات الفرعية لأربعة قطاعات هي مؤشر قطاع العقارات بنسبة 1.98% فمؤشر قطاع التأمين بنسبة 1.97%، ثم مؤشر قطاع النقل بنسبة 0.45%، فمؤشر قطاع السلع بنسبة 0.33%، بينما انخفض مؤشر قطاع الاتصالات بنسبة 2.16%، ثم مؤشر قطاع الصناعة بنسبة 0.52% فمؤشر قطاع البنوك والخدمات المالية بنسبة 0.23%.
وجاء الانخفاض في المؤشر العام، ومؤشر جميع الأسهم، محصلة لارتفاع أسعار أسهم 20 شركة، وانخفاض أسعار أسهم 19 شركة، واستقرار أسعار أسهم ثلاث شركات هي المصرف والدولي والتحويلية بدون تغير. وقد سجل سعر سهم العامة للتأمين أكبر نسبة ارتفاع بلغت 9.47%- بعد ارتفاع السعر الملحوظ أيضاً في الأسبوع السابق- يليه سعر سهم أزدان بنسبة 7.84%، ثم سعر سهم السينما بنسبة 6.14%، فسعر سهم المجموعة الإسلامية القابضة بنسبة ارتفاع 5.94%، فسعر سهم الطبية بنسبة 5.92%، فسعر سهم الإجارة بنسبة 2.86%. وفي المقابل كان سعر سهم الأهلي أكبر المنخفضين بنسبة 5.94%، يليه سعر سهم زاد بنسبة 2.98%، ثم سعر سهم كيوتيل بنسبة 2.6%، فسعر سهم دلالة بنسبة 1.94%، فسعر سهم بنك الدوحة بنسبة 1.75%، فسعر سهم الكهرباء والماء بنسبة 1.54%.
السيولة:انتهاء صفقات أزدان الخاصة وتراجع إجمالي التداول وارتفاع الرسملة
انخفض إجمالي حجم التداول بنسبة 47.6% بعد انتهاء الصفقات الخاصة على سهم أزدان، فبلغ مستوى 3041.3 مليون ريال، منها 2038 مليون ريال على سهم ازدان فقط أي بنسبة 67.6% من إجمالي التداولات. وبعد استبعاد صفقات أزدان، فإن إجمالي التداول ينخفض إلى نحو مليار ريال فقط، بمتوسط يومي 200 مليون ريال، ولم تكن هناك أية تداولات على أوذون الحكومة. وقد شكل التداول على أسهم الشركات الست الأولى ما نسبته 81.9% من إجمالي التداولات، وجاء التداول على سهم أزدان في المقدمة كما هو مشار إليه أعلاه، يليه التداول على سهم بروة بقيمة 137.5 مليون ريال ثم على سهم الإجارة بقيمة 98.7 مليون ريال، فسهم المجموعة الإسلامية القابضة بقيمة 81.3 مليون ريال، ثم على سهم المواشي بقيمة 70.8 مليون ريال، فسهم المتحدة بقيمة 63.3 مليون ريال.
وارتفعت الرسملة الكلية للسوق بمقدار 2.7 مليار ريال، لتصل عند الإقفال مع نهاية الأسبوع إلى مستوى 470.3 مليار ريال. وقد باعت المحافظ صافي واشترى الأفراد صافي، حيث باعت المحافظ القطرية صافي بقيمة 4.73 مليون ريال، وباعت المحافظ غير القطرية صافي بقيمة 45.9 مليون ريال، فيما اشترى القطريون الأفراد صافي بقيمة 30.8 مليون ريال، واشترى الأفراد غير القطريين صافي بقيمة 19.7 مليون ريال.
أخبار الشركات والسوق
1- حددت شركة إزدان العقارية موعداً لإجتماع جمعيتها العادية وغير العادية يوم 17 سبتمبر. وستنظر الجمعية العادية في الموافقة على شراء عقارات من مجموعة التداول القابضة، والموافقة على أخذ التمويلات المطلوبة من البنوك لإتمام عملية شراء العقارات والشركات المستهدفة، وتفويض مجلس الادارة بإنهاء هذه الاجراءات مع البنوك. وستنظر الجمعية غير العادية في الموافقة على شراء عدد ( 15 ) شركة من مجموعة التداول القابضة، وتفويض مجلس الادارة في اتمام عملية الشراء، والموافقة على بيع شركة ازدان للتجارة والمقاولات لشركة مجموعة صك للعقارات، وتفويض مجلس الادارة في اتمام عملية البيع. كما ستنظر في الموافقة على تعديل الشكل القانوني لشركة ازدان العقارية وتحويلها إلى شركة قابضة (مجموعة ازدان القابضة).
2- حدد مجلس إدارة الأهلي يوم 30 سبتمبر للبدء في الاكتتاب الخاص بزيادة رأس مال البنك بنسبـة 20% (14.95 مليون سهم)، وذلك عن طريق إصدار أسهم جديدة. وسيكون الحق في أولوية الاكتتاب في الأسهم الجديدة لمساهمي البنك القطريين المسجلين لدى بورصة قطر نهاية يوم 27 سبتمبر، بسعر 30 ريـالاً للسهم.
3- أعلنت شركة الميرة للمواد الاستهلاكية عن عدم إكتمال النصاب القانوني اللازم لانعقاد إجتماع الجمعية العامة غير العادية، وسوف يُعقد الإجتماع الثالث بعد إنقضاء ثلاثين يوماً ابتداء من تاريخ يوم 2 سبتمير. وكانت بورصة قطر قد أعلنت عن وقف التداول على أسهم شركة الميرة لمناسبة الدعوة لإنعقاد الجمعية يوم 2 سبتمبر.
4- أعلنت شركة السلام العالمية أن مجلس إدارتها سيعقد اجتماعاً بتاريخ 30 سبتمبر، وذلك لمناقشة واعتماد ميثاق مجلس الادارة والاستراتيجية الاستثماريه للشركة، ولمتابعة تنفيذ قرارات صادرة عن اجتماعات سابقة.
5- أعلنت مجموعة الوطني عن دخولها في مفاوضات بهدف دراسة إمكانية شراء حصة الشريك الفرنسي في البنك "الأهلي سوسيتيه جنرال" بجمهورية مصر العربية، والتي تبلغ 77,2% من رأس المال. وأشارت المجموعة إلى أن هذه المشاورات ما زالت في المراحل الأولى وأن نجاحها يعتمد على استكمال دراسة الجدوى، وتناسب عملية الاستحواذ مع المعايير المحددة من قبل المجموعة للتوسع الخارجي. وتجدر الإشارة الى ان البنك الأهلي سوسيتيه جنرال يعد أحد أكبر البنوك العاملة في جمهورية مصر العربية وقد بلغ اجمالي موجوداته في يونيو الماضي مبلغ10.5 مليار دولار أمريكي.
العوامل الاقتصادية والمالية المؤثرة:
1- لم تصدر بعد الميزانية المجمعة للبنوك لشهر أغسطس ، وكانت ميزانية يوليو قد أشارت إلى ما يلي:
- أن ودائع الحكومة والقطاع العام قد ارتفعت بنحو 41.6 مليار ريال إلى 149.5 مليار ريال. كما ارتفعت جملة قروض الحكومة والقطاع العام بنحو 4.9 مليار ريال لتصل إلى نحو 197.1 مليار ريال، وارتفع رصيد السندات الحكومية لدى البنوك بمقدار 1.7 مليار ريال ليصل إلى 105.9 مليار ريال، وبذلك ارتفع مجمل دين الحكومة المحلي بنحو 0.8 مليار ريال إلى نحو 137 مليار ريال، وارتفع الدين العام المحلي إلى مستوى 303 مليار ريال.
- ارتفعت جملة ودائع القطاع الخاص لدى البنوك بمقدار 5.1 مليار ريال إلى 248.8 مليار ريال، وارتفعت جملة القروض والتمويلات المقدمة من البنوك للقطاع الخاص في شهر يوليو بنحو 7.1 مليار ريال لتصل إلى 247.4 مليار ريال، وذهب معظم الزيادة في القروض لقطاع الخدمات.
2- ارتفع سعر نفط الأوبك بنحو 1.09 دولار للبرميل فوق مستوى إقفال الخميس السابق ليصل إلى مستوى 111.75 دولار للبرميل، وبذلك ارتفع الفارق عن السعر التأشيري للموازنة العامة البالغ 65 دولاراً للبرميل إلى 46.75 دولار للبرميل، وهو ما يرفع الفائض الأسبوعي وفق تقديراتنا إلى مستوى 1065 مليون ريال.
3- قرر البنك المركزي الأوروبي مع نهاية الأسبوع إصدار كمية جديدة غير محددة من السندات، فأدى ذلك إلى انخفاض سعر اليورو وانتعاش أسواق الأسهم يوم الخميس. فقد ارتفع مؤشر داو جونز في أسبوع بنحو 316 نقطة إلى مستوى 13307 نقطة، وارتفع سعر صرف الدولار أمام اليورو بنسبة 1.9% إلى مستوى 1.2817 دولار لكل يورو، وانخفض هامشياً أمام الين إلى 78.25 ين للدولار الواحد، وارتفع سعر الذهب بنحو 53 دولاراً إلى مستوى 1740 دولار للأونصة.
