شهد الأسبوع الماضي خروج حجم التداول عن المألوف بتجاوزه 3.7 مليار ريال، نتيجة ثلاث صفقات ضخمة على سهم أزدان، ومع ذلك لم يكن لمثل هذه القفزة الضخمة أي تاثير على معطيات السوق ولا حتى على سعر سهم أزدان الذي ظل مستقراً عند مستوى 19.8 ريال بزيادة 5 دراهم فقط عن الأسبوع السابق، وذلك بعكس سهم المجموعة الإسلامية القابضة الذي تم تداوله بقيمة 68.7 مليون ريال فقط، فارتفع سعره بنسبة 17.83% إلى 32.05 ريال. وقد استكملت بقية الشركات إفصاحاتها بصدور نتائج 7 شركات ارتفعت فيها أرباح شركتي الميرة وزاد، فيما تراجعت أرباح وقود والسلام ومزايا وأعمال، وعمقت الطبية خسائرها في النصف الأول من العام إلى 3.4 مليون ريال. وكان لبعض هذه النتائج تأثير إيجابي على أسعار أسهم الشركات المعنية، فيما كان للبعض الآخر تأثيرات سلبية. وقد واصلت المحافظ القطرية دعمها للسوق في مواجهة مبيعات صافية من كل الفئات الأخرى، ونتج عن ذلك ارتفاع المؤشر بنحو 70.5 نقطة اقترب بها من مستوى 8500 نقطة، كما ارتفعت الرسملة الكلية بنحو2.7 مليار ريال. وتقدم المجموعة للأوراق المالية فيما يلي متابعة لما حدث من تطورات في أداء البورصة خلال فترة الأسبوع الماضي مع بيان أخبار السوق والشركات والعوامل الاقتصادية المؤثرة.
الأسعار والمؤشرات
ارتفع المؤشر العام بما مجموعه 70.5 نقطة، وبنسبة 0.84% ليصل عند الإغلاق يوم الخميس إلى مستوى 8487 نقطة. وارتفع مؤشر جميع الشركات بنحو 14.5 نقطة وبنسبة 0.72% إلى مستوى 2039.4 نقطة. وجاء الارتفاع في المؤشرات، محصلة لارتفاع أسعار أسهم 26 شركة، وانخفاض أسعار أسهم 15 شركة واستقرار سعر سهم كوتيل بدون تغير. وفي حين انخفض مؤشرا قطاعي التأمين والاتصالات، فإن مؤشرات بقية القطاعات قد ارتفعت بنسب مختلفة، أقلها في مؤشر السلع، وأعلاها في مؤشر العقارات الذي استفاد من ارتفاعات بروة والمتحدة وأزدان.
وقد سجل سعر سهم المجموعة الإسلامية القابضة أكبر نسبة ارتفاع بلغت 17.8%، يليه سعر سهم مجمع المناعي بنسبة 7.71%، ثم سعر سهم الخليج التكافلي بنسبة 6.36%، فسعر سهم شركة زاد بنسبة 6.09%، فسعر سهم الدوحة للتأمين بنسبة 3.36%. وفي المقابل سجل سعر سهم السينما أكبر نسبة انخفاض بلغت 9.65%، ثم سعر سهم العامة للتأمين بنسبة 5.98%، فسعر سهم الطبية بنسبة 5.89%، ثم سعر سهم السلام بنسبة 3.83%، فسعر سهم مزايا بنسبة 3.05% فسعر سهم الرعاية بنسبة 1.59%.
السيولة
ارتفع إجمالي حجم التداول للأسبوع الخامس على التوالي وسجل أعلى مستوى له هذا العام ببلوغه 3.71 مليار ريال، وبعد استبعاد قيمة 3 صفقات خاصة على سهم أزدان، فإن إجمالي التداول ينخفض إلى أقل من 900 مليون ريال مقارنة بـ 1128 مليون ريال في الأسبوع الذي سبقه، ولم تكن هناك أية صفقات خاصة ولا تداولات على أوذون الحكومة. وقد انفردت المحافظ القطرية خلال الأسبوع بالشراء الصافي مقابل كل الفئات الأخرى للأسبوع الثاني على التوالي بقيمة 74.5 مليون ريال، في حين باع القطريون الأفراد صافي بـقيمة 24.3 مليون ريال، وباعت المحافظ غير القطرية صافي بقيمة 46.7 مليون ريال، وباع غير القطريين الأفراد صافي بقيمة 3.4 مليون ريال.
وقد شكل التداول على أسهم الشركات الست الأولى ما نسبته 84.9% من إجمالي التداولات، وجاء التداول على سهم أزدان في المقدمة بقيمة 2826.8 مليون ريال، يليه التداول على سهم صناعات بقيمة 77 مليون ريال، فسهم المجموعة الإسلامية بقيمة 68.7 مليون ريال، فسهم المستثمرين بقيمة 67.8 مليون ريال، فسهم كيوتيل بقيمة 62.4 مليون ريال، فسهم الوطني بقيمة 52.3 مليون ريال. وارتفعت الرسملة الكلية للسوق بمقدار 2.72 مليار ريال، لتصل عند الإقفال مع نهاية الأسبوع إلى مستوى 463.4 مليار ريال.
أخبار الشركات والسوق
1-بلغ صافي ربح وقود في النصف الأول 561 مليون ريال مقابل 599 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 10.79 ريال مقابل 11.53 ريال للفترة المناظرة. وقد علقت المجموعة للأوراق المالية على النتائج قائلة إن إيرادات وقود في النصف الأول قد ارتفعت بنسبة 12%، ولكن تكاليف التشغيل ارتفعت بنسبة 14.2% فأدى ذلك إلى انخفاض مجمل الربح بنسبة 2% إلى 885.9 مليون ريال. وفي المقابل ارتفعت المصاريف الإدارية والعمومية بنسبة 8.1% إلى 269.2 مليون ريال، وارتفعت مخصصات الإهلاك بنسبة 16.3% إلى 55.8 مليون ريال، وانخفضت الإيرادات الأخرى بنسبة 12.2% إلى 86.7 مليون ريال. وبالنتيجة انخفض صافي الربح بنسبة 6.3% إلى 561 مليون ريال. وقد كانت هنالك خسائر في القيمة العادلة لاستثمارات بقيمة 35.9 مليون ريال مما يخفض الدخل الشامل إلى 525.8 مليون ريال.
2-بلغ صافي خسارة الطبية في النصف الأول 3.4 مليون ريال مقابل صافي خسارة 2.1 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم (0.30) ريال مقابل (0.18) ريال للفترة المناظرة. ولاحظت المجموعة أن مجمل ربح الشركة من نشاطها التشغيلي قد بلغ 213.3 ألف ريال بدون تغير يُذكر عن الفترة المناظرة من العام السابق وكان لديها إيرادات أخرى بقيمة 176.8 ألف ريال. وفي المقابل بلغت جملة مصروفاتها 3 مليون ريال مقارنة بـ 2.1 مليون ريال في الفترة المناظرة. وتضاعفت مصاريف التمويل تقريباً إلى 780 ألف ريال، وبالنتيجة ارتفعت خسارة الشركة الصافية بنسبة 61.9% إلى 3.4 مليون ريال.
3-بلغ صافي ربح الميرة في النصف الأول 46.7 مليون ريال مقابل 34.8 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 4.68 ريال مقابل 3.49 ريال للفترة المناظرة. ولاحظت المجموعة ارتفاع الإيرادات الإجمالية وتكاليف التشغيل بنسبة 60.5% للأولى و 57.2% للثانية، فارتفع مجمل ربح التشغيل بنسبة 79.4% إلى 121.3 مليون ريال. وارتفعت الإيرادات الأخرى والإيجارات بنسبة 10.7% إلى 27.8 مليون ريال. وفي المقابل ارتفعت المصاريف بأنواعها بنسبة 77.5% إلى 102.4 مليون ريال. وبالنتيجة بلغ صافي ربح الشركة 46.8 مليون ريال بزيادة بنسبة 34.1% عن الفترة المناظرة. وقد كانت هناك خسائر في القيمة العادلة بقيمة 6.8 مليون ريال مما يخفض الدخل الشامل إلى 39.96 مليون ريال.
4-بلغ صافي ربح مزايا في النصف الأول 6.7 مليون ريال مقابل 7 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 0.067 ريال مقابل 0.070 ريال للفترة المناظرة. وقد ظلت إيرادات الشركة من الإيجارات مستقرة عند مستوى 6.5 مليون ريال بدون تغير، فيما ارتفعت إيرادات الشركة من الودائع الإسلامية إلى 4.2 مليون ريال، وانخفضت أرباحها من استبعاد استثمارات عقارية إلى 1.2 مليون ريال مقارنة بـ 9.1 مليون ريال في الفترة المناظرة. وفي المقابل ارتفعت مصاريف الشركة الإدارية والعمومية بنسبة 10.5% إلى 11.6 مليون ريال. ومما ساعد على تحسين النتيجة أن الشركة سجلت تغيراً إيجابياً في القيمة العادلة لاستثمارات متاحة للبيع بقيمة 8.2 مليون ريال، وقلصت أتعاب مجلس الإدارة إلى 1.5 مليون ريال. وبالنتيجة بلغ صافي الربح 6.74 مليون ريال بانخفاض بنسبة 4.3% عن الفترة المناظرة.
5- بلغ صافي ربح السلام في النصف الأول نحو 38.2 مليون ريال مقابل 81.1 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 0.33 ريال مقابل 0.71 ريال في الفترة المناظرة. وقد ارتفع إجمالي ربح الشركة من عملياتها في النصف الأول بنسبة 3.9% إلى 269 مليون ريال،وانخفضت الإيرادات الأخرى بنسبة 30.7% إلى 41.8 مليون ريال نتيجة تراجع إيرادات الاستثمار. وفي المقابل ارتفعت كافة المصاريف بنسبة 7.2% إلى 255 مليون ريال، نتيجة ارتفاع تكاليف التمويل إلى 33 مليون ريال-مع الإشارة إلى خفض أتعاب المديرين إلى 1.59 مليون ريال من 2.72 مليون في الفترة المناظرة- وبالنتيجة؛ فإن صافي الربح العائد للمساهمين قد انخفض بنسبة 52.9% إلى 38.2 مليون ريال. وكانت هنالك خسائر في القيمة العادلة للموجودات بقيمة 13.6 مليون ريال، مما يخفض الدخل الشامل إلى 25.7 مليون ريال.
6-بلغ صافي ربح شركة زاد في النصف الأول نحو 63.7 مليون ريال مقابل 51.1 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 4.88 ريال مقابل 4.35 ريال للفترة المناظرة. وقد ارتفع مجمل إيرادات زاد التشغيلية في النصف الأول من العام بنسبة 66.5% إلى 321.1 مليون؛ ريال بما في ذلك قيمة الدعم الحكومي لسعر الرغيف بقيمة 58.9 مليون ريال. وبلغ مجمل الربح بعد خصم تكاليف التشغيل 77.2 مليون ريال بزيادة بنسبة 62.5% عن الفترة المناظرة. وبعد إضافة إيرادات أخرى بقيمة 34.7 مليون ريال وطرح المصاريف بأنواعها والتي ارتفعت بنسبة 90.1% إلى 48.1 مليون ريال، فإن ربح الفترة يرتفع بنسبة 24.9% إلى 63.7 مليون ريال. وكانت هنالك خسائر في القيمة العادلة بقيمة 40.2 مليون ريال مما يخفض الدخل الشامل إلى 23.6 مليون ريال، مقارنة بـ 0.3 مليون ريال فقط في الفترة المناظرة.
7-بلغ صافي ربح شركة أعمال في النصف الأول نحو 102.8مليون ريال مقابل103.3 مليون ريال لنفس الفترة من العام الذي سبقه.كما بلغ العائد على السهم 0.19 ريال بدون تغير عن الفترة المناظرة. ورغم أن الإيرادات الإجمالية للشركة قد نمت بنسبة 47.8% إلا أن نمو مصاريف التشغيل قد قلص الربح الإجمالي إلى 226.1 مليون ريال بنسبة نمو 7.9% فقط عن الفترة المناظرة. وقد تضاعفت مصاريف التسويق والترويج أكثر من مرة إلى 12.6 مليون ريال، وارتفعت المصاريف الإدارية والعمومية بنسبة 13.3% إلى 64.7 مليون ريال، وارتفعت تكاليف التمويل إلى 36.3 مليون ريال. وبعد إضافة وطرح بنود أخرى فإن ربح الشركة العائد للمساهمين قد بلغ 102.8 مليون ريال بانخفاض بنسبة نصف بالمائة عن الفترة المناظرة.
8- أعلنت شركة الميرة دعوة الجمعية العامة غير العادية للإنعقاد يوم 29 أغسطس للنظر في الموافقة على اقتراح بزيادة رأس المال بإصدار أسهم جديدة ببنسبة 100% من الأسهم الحالية بسعر أسمي قدره 10 ريالات للسهم الواحد مضافاً إليه مبلغ 85 ريالاً علاوة إصدار.
9-أعلن المصرف الاسلامي عن مزايدة لبيع 5 ابراج باللؤلؤة تملكها احدى الشركات التي يمتلك المصرف حصة فيها. كما أعلن المصرف عن توقيعه اتفاقية تمويل مع شركة ناقلات يساهم فيها بقيمة 180 مليون دولار، فيما يساهم الدولي الإسلامي بمبلغ 200 مليون دولار في إطار نفس الصفقة.
10-أعلنت شركة الميرة للمواد الاستهلاكية انها قد قامت بإبرام ثلاثة عقود إيجار مع الأصمخ للتطوير العقاري لفتح محلات بمجمع حدائق بيفرلي هليز.
11-أعلنت شركة كيوتيل أنها تسلمت موافقة هيئة أسواق المال الكويتية للاستحواذ على بقية الأسهم المصدرة للشركة الوطنية للاتصالات المتنقلة، ،وذلك بسعر يبلغ 2.6 دينار للسهم.
العوامل الاقتصادية والمالية المؤثرة:
1-أعلن جهاز الإحصاء أن معدل التضخم في قطر قد ارتفع في شهر يوليو بنسبة 2.2%.
2- صدرت خلال الأسبوع الميزانية المجمعة للبنوك لشهر يوليو، وقد تبين منها : أن ودائع الحكومة والقطاع العام قد ارتفعت بنحو 41.6 مليار ريال إلى 149.5 مليار ريال. كما ارتفعت جملة قروض الحكومة والقطاع العام بنحو 4.9 مليار ريال لتصل إلى نحو 197.1 مليار ريال، وارتفع رصيد السندات الحكومية لدى البنوك بمقدار 1.7 مليار ريال ليصل إلى 105.9 مليار ريال، وبذلك ارتفع مجمل دين الحكومة المحلي بنحو 0.8 مليار ريال إلى نحو 137 مليار ريال، وارتفع مجمل الدين العام المحلي إلى مستوى 303 مليار ريال. كما ارتفعت جملة ودائع القطاع الخاص لدى البنوك بمقدار 5.1 مليار ريال إلى 248.8 مليار ريال، وارتفعت جملة القروض والتمويلات المقدمة من البنوك للقطاع الخاص في شهر يوليو بنحو 7.1 مليار ريال لتصل إلى 247.4 مليار ريال، وذهب معظم الزيادة في القروض لقطاع الخدمات.
3-ارتفع سعر نفط الأوبك بنحو 3.72 دولار للبرميل فوق مستوى إقفال الخميس السابق إلى مستوى 112.11 دولار للبرميل، وبذلك ارتفع الفارق عن السعر التأشيري للموازنة العامة البالغ 65 دولاراً للبرميل إلى 47.11 دولار للبرميل، وهو ما يرفع الفائض الأسبوعي وفق تقديراتنا إلى مستوى 1074 مليون ريال.
4- صدرت يوم الجمعة بيانات إيجابية أظهرت تحسن ثقة المستهلك الأمريكي في شهر أغسطس، وقد أدى ذلك إلى تحسن محدود في أداء أسواق الأسهم، حيث ارتفع مؤشر داو جونز في أسبوع بنحو 67 نقطة إلى مستوى 13275 نقطة، واستقر سعر صرف الدولار أمام اليورو بانخفاض طفيف إلى مستوى 1.2335 دولار لكل يورو، لكنه انخفض أمام الين إلى 79.56 ين للدولار الواحد، واستقر سعر الذهب عند مستوى 1619 دولار بانخفاض 3 دولار للأونصة.
