إكمالاٍ لهذه السلسلة من المقالات والتي أشرنا بها إلى أن المقصود بفتح السوق المالية السعودية أمام الاستثمارات الأجنبية بشكل مباشر يقصد بها " فتح التعامل المباشر أمام المستثمرين والمتعاملين من خارج الحدود "والتي تحتاج إلى إعادة هيكلة للبنية التحتية للسوق والمتمثلة بالتشريعات والأنظمة والقوانين ومعايير المحاسبة المطبقة. لذا وقبل فتح التعامل المباشر أمام المستثمرين والمتعاملين من خارج حدود الوطن يتحتم على المشرعين إزالة المعوقات المتعلقة بالتشريعات والأنظمة والقوانين ومعايير المحاسبة المطبقة أو خفضها إلى حدها الأدنى.
وفي هذا المقال دعونا نستشعر بعض المعوقات المالية والفنية التي تُقرءا بها الأرقام المعروضة بالقوائم المالية فقد ذكرت بالمقال الأول المثال التالي " لو كنت أنا متعامل أجنبي من خارج الحدود كيف أستطيع فهم اللغة المالية للقوائم المالية للشركة التي استثمر بها ...؟؟؟ "
وهذا أيضاً.... معوق جوهري أمام المتعامل الأجنبي الراغب بالتعامل المباشر بالسوق المالية السعودية، فمن يرغب بالتعامل المباشر بالسوق المالية السعودية بالتأكيد يرغب بفهم اللغة المالية للأرقام المعروضة والمفصح عنها بالقوائم المالية للشركات المدرجة. لذا إن لم تكن هناك لغة مالية موحدة ومتسقة مع اللغة المالية العالمية للقوائم المالية لن يكون هناك إغراءات تجذب الاستثمارات الكبيرة القادمة من خارج الحدود كي تتعامل بشكل مباشر بالسوق المالية السعودية فاختلاف لغة الأرقام التي تترجم بها العمليات المالية للشركات المدرجة يؤدي إلى فرق بالنتائج والمراكز المالية بين لغة الأرقام المحلية ولغة الأرقام العالمية ... !!!
وخلاصة القول .... كي يتم فتح التعامل المباشر بالسوق المالية السعودية أمام الاستثمارات الأجنبية لا بد من إعادة النظر بمعايير المحاسبة والإبلاغ المالي التي تُطبقها الشركات المدرجة حالياً وفقاً لمتطلبات قواعد التسجيل والإدراج ( لغة الأرقام المحلية ) وتبني تطبيق معايير المحاسبة والإبلاغ المالي الدولية ( لغة الأرقام الدولية ) كي يكون هناك اتساق وفهم للعمليات المالية للشركات المدرجة..... ( والحديث ذو شجون في هذه المعوّق .... وله بقية ).
أخ سلمان أشكر لك جهودك، واسمح لي باستفسار بسيط عن موضوع المعايير المحاسبية ؟ لماذا ترى تغييرها بالرغم من ان المعايير المطبقة في المملكة من خلال هيئة المحاسبين القانونيين هي مطابقة للمعايير المعمول بها في العالم لكن السكوبا فرضت بعض الطرق ولم تترك حرية الخيار للشركة كما هو معمول في المعايير الدولية (مثلا أرباح إعادة التقييم للأصول)
أخ محمد النهدي/سلمان : التعليق على هذا الموضوع ربما يبرزه ، ولذلك تفاديت التعليق عليه حتى أثاره الأخ محمد النهدي. نظرا لقربي من الهيئة ومن لجنة المعايير المحاسبية بالذات أعلم تماما بأن المعايير المحاسبية الصادرة عن السوكبا لا تشكل عائق في فتح السوق لسبب بسيط المعايير السعودية مبنية على "خلاصة" المقارنة بين المعايير الأميركية والدولية مع تكييف القليل منها عند الحاجة فقط لإختلاف البيئات النظامية ..الخ. ومؤخرا "المطبق" لهذه المعايير أصبح نظاميا ملزم أن يعود الى المعايير الدولية في حال عدم "كفاية" المعايير السعودية. إذا الفجوة ليست كبيرة على الاطلاق وليست عائق للإستثمار أو فتح السوق. وللعلم تجري الان دراسة لمقارنة المعايير السعودية بالمعايير الدولية وربما نشهد تضييق اكبر للفجوة وربما اندماج مستقبلي كما في حال الأميركية والدولية التي يخطط لدمجهما. فيما يخص تقييم الأصول هو جزئيا مبني على الأمريكي حيث يحافظ على القيمة الدفترية لكنه يتطلب إدراج التقييم في الافصاحات.
اخى الكريم / سلمان لا اتفق معك تماما فيما ذهبت اليه من تغيير معايير المحاسبة السعودية لعدة اسباب : - ان معظم معايير المحاسبة السعودية متفقة مع المعايير الدولية الا فى عدد قليل جدا بها اختلاف طفيف فى جزء منها . - لم يمنع اختلاف معايير المحاسبة الامريكية عن الدولية فى ان امريكا تعتبر من اكثر دول العالم فى وجود الاستثمار الاجنبى بها . - معظم دول النمور الاسيوية تختلف معايير المحاسبة المحلية بها عن المعايير الدولية مثل السعودية ان لم يكن اكثر ولم يمنع ذلك من وجود المستثمرين الاجانب بكثرة ..!! - اعتقد ان من اهم الموانع عمق الاسواق ومستويات الشفافية والافصاح ومرجعيات التقاضى لدى المستثمرين اهم بكثير من معايير المحاسبة ...!! اشكر لك طرح هذا الموضوع الهام وان اختلفنا فى جزء منه فانه - وانا متأكد - لايفسد للود قضية ..!! خالص تحياتى وصادق دعواتى د .جمال شحات
الأخوة الكرم محمد النهدي ، Saudi CFO ، د . جمال شحات شكراً على مروركم الكريم وإثراء الموضوع ومعذرة عن التأخر بالرد ….. أود لفت النظر إلى أني ذكرت في أخر المقال " ( والحديث ذو شجون في هذه المعوّق …. وله بقية ) ". لذا ..... استميحكم عذراً لعدم نقاش النقاط التي تفضلتم بالإشارة إليها .... بسبب بحثها بتفصيل أكثر من خلال هذه السلسلة بحول الله .... ومرة أخرى شكراً على إضافاتكم القيمة وإثراء الموضوع ومعذرة عن التأخر بالرد .... ودمتم بود