كما أشرنا بالتقارير السابقة عن هذا القطاع فهو يعتبر من القطاعات ذات التوازن النسبي في الأداء وقد جرت العادة أن لا يكن هناك أي نتائج غير عادية في أداء أياً من شركاته ما لم يكن قد سبقها بوقت طويل إعلانات عن استثمارات رأسمالية كبيرة ومن ثم يمكن توقع النمو في ربحية أي شركة داخل هذا القطاع وفق ما أعلن من استثمارات رأسمالية ومواعيد دخولها الإنتاج التجاري. ووفقاً لما سق فقد حققت الشركات المدرجة بقطاع قطاع الاستثمار الصناعي أرباح تبلغ حوالي 635 مليون ريال خلال الربع الأول من هذا العام وهي تعادل حوالي 2,53% من كامل الأرباح المحققة للشركات المدرجة بالسوق خلال الربع الأول كما أنها حققت نمو إيجابي مقارن بنسبة 54% و نمو إيجابي عن الربع السابق المعدل بالنتائج السنوية المدققة بنسبة 7% والرسم البياني التالي يوضح التطور التاريخي لربحية الشركات المدرجة بهذا القطاع.
وبعد هذه المقدمة البسيطة دعونا نستعرض أهم ملامح قائمة الدخل للشركات المدرجة بقطاع الاستثمار الصناعي بالسوق المالية السعودية خلال الربع الأول من عام 2012م والتي يوضحها الجدول التالي رقم ( 1 ) :
جدول رقم ( 1 )
ونلاحظ من الجدول السابق أن شركات قطاع الاستثمار الصناعي المدرجة بالسوق المالية السعودية قد حققت مبيعات تبلغ حوالي 3.932 مليون ريال خلال الربع الأول من عام 2012م وقد بلغت تكلفة هذه المبيعات حوالي 2.609مليون ريال مما يعني أن هامش الدخل المحقق يبلغ حوالي 1,323 مليون ريال وهو ما يعني أن هامش الدخل المجمع لها يبلغ 34% من حجم مبيعاتها. كما أنها حققت أرباح تشغيلية تبلغ حوالي 809 مليون ريال وهو ما يعادل 21% من حجم مبيعاتها. وبعد أن نأخذ المصاريف والإيرادات الغير تشغيلية ومخصص الزكاة المحمل على الربع نجد أنها استطاعت تحقيق صافي ربح يبلغ حوالي 635 مليون ريال وهو ما يعادل 16% من حجم المبيعات.
وحتى نحقق الاستفادة القصوى من المعلومات المدرجة بالجدول السابق رقم ( 1 ) دعونا نستعرضه بطريقة أخرى حتى نستطيع معرفة أداء كل شركة من شركات القطاع بعمق أكبر كما هو موضح بالجدول التالي رقم ( 2 ).
جدول رقم ( 2 )
والآن يمكن استخلاص النتائج التالية من الجدول رقم ( 2 ) :
- أن تكلفة المبيعات تعادل 66% من حجم مبيعات شركات قطاع الاستثمار الصناعي المدرجة وأن شركة الدوائية قد حققت أدنى معدل تكلفة لمبيعاتها عند 49% من حجم المبيعات بينما نجد أن شركة الصادرات قد حققت أعلى معدل تكلفة لمبيعاتها عند 98% من حجم المبيعات ولهذا انعكاس مباشرة على هامش الدخل حيث حققت الشركات هامش دخل يبلغ 34% من حجم المبيعات وقد احتلت الدوائية أعلى معدل هامش دخل عند 51% من حجم مبيعاتها في حين أن شركة الصادرات حققت أدنى هامش دخل عند 2% من حجم مبيعاتها وفي المجمل فأن شركات القطاع يتضح فيها الثبات النسبي في تكلفة المبيعات وهامش الدخل.
- أن الدخل التشغيلي يعادل 21% من حجم مبيعات شركات قطاع الاستثمار الصناعي المدرجة وأن شركة معادن قد حققت أعلى معدل دخل تشغيلي عند 41% من حجم المبيعات بينما نجد أن الصادرات حققت أدنى معدل دخل تشغيلي عند 1%.
- أن صافي الدخل يعادل 16% من حجم مبيعات شركات قطاع الاستثمار الصناعي المدرجة وأن شركة زجاج قد حققت أعلى معدل صافي دخل عند 69% من حجم مبيعاتها وهذا راجع لوجود إيرادات أخرى تبلغ حوالي 12 مليون ريال أدرجت في نتائج الربع الأول ناتجة من حصتها في استثماراتها بينما نجد أن الصادرات حققت أدنى معدل صافي دخل عند 1%.
- أن ربح السهم الصافي يبلغ 0.43 ريال بقطاع الاستثمار الصناعي وأن شركة الكيميائية قدحققت أعلى ربح للسهم الواحد عند 1,39 ريال لكل سهم من أسهمها بينما نجد أن الصادرات حققت أقل ربح للسهم الواحد عند 0,04 ريال.
- أن العائد على حقوق المساهمين أول الفترة يبلغ 2.26% بقطاع الاستثمار الصناعي المدرجة وأن شركة شاكر قدحققت أعلى معدل عائد على حقوق المساهمين أول الفترة عند 8.33% بينما نجد أن الصادرات قد حققت أقل معدل عائد حقوق المساهمين أول الفترة عند 0,38% .
- أن القيمة الدفترية للسهم الواحد تبلغ 19.86 بقطاع الاستثمار الصناعي وأن السهم الواحد لشركة الدوائية الأعلى في شركات القطاع من حيث القيمة الدفترية عند 46.30 ريال بينما تبلغ القيمة الدفترية لسهم الصادرات 11.05 ريال كأقل شركة من شركات القطاع.
وخلاصة القول .… يعتبر قطاع الاستثمار الصناعي من القطاعات المتوازنة بالربحية وقد تحقق نمو إيجابي في نتائجها المالية نتيجة عدة عوامل من أبرزها ارتفاع أسعار منتجاتها أو دخول طاقات إنتاجية جديدة تحفزها على دخول أسواق جديدة ..... ولذا يجب النظر إليها بانتقائية أكثر والبحث عن شركات القطاع التي من المتوقع أن يتحقق نمو إيجابي في أسعار منتجاتها مع ثبات نسبي في مصاريفها التشغيلية و تلك الشركات التي ستدخل طاقاتها الإنتاجية الجديدة قريباً كي نحقق أهدافنا الاستثمارية في تنمية مدخاراتنا المتواضعة ونحد من تعرضنا لمخاطر تقلبات السوق.
إخلاء المسؤولية …. أود لفت الانتباه بأن هذا التحليل يعتبر تثقيفي وتوعوي فقط لا غير ولا يعتد به كتوصية تعامل في أي ورقة مالية أو اتخاذ أي قرار استثماري. كما يعتبر أي تعامل في أي ورقة مالية يتخذه القارئ بناءاً على هذا التحليل سواء كان كلياً أو جزئياً هو مسؤوليته الكاملة وحده فليس الهدف من هذا التحليل أن يستخدم أو يعتبر مشورة أو خيار أو أي إجراء آخر يمكن أن يتحقق مستقبلا. لذلك فأنا أنصح بالرجوع إلى مستشار استثماري مؤهل قبل الاستثمار في أي ورقة مالية. كما أن شركات القطاع التي وردت بهذا التحليل بناء على دراسة نتائجها المالية الأولية للربع الأول من عام 2012م تدخل ضمن إطار إخلاء المسؤولية.
الله يعطيك العافية اخوي سلمان فهم من ارقام الشركات في هذا القطاع ... ان الكيميائية هي الافضل
أخي الكريم KiNg RoMa شكراً على مرورك الكريم .... ومعذرة على تأخر الرد ... هي من الشركات التي تحقق بعض معايير الاستثمار الجيدة التي من الممكن الاعتماد عليها عند بناء المراكز الاستثمارية ...... لكن ... !!!! يعاب عليها إن هناك مجلس إدارة مع الآسف لا يستحق أن يوجد بمثل هذه الشركة. ومرة أخرى .... شكراً على مرورك الكريم ودمت بود