انحرافات المؤشرات الفنية

محمد الجندي

تابعني على تويتر

31

الانحراف هو احد الأدوات الفنية القوية جداً في أسواق المال بشكل عام حيث توضح الاختلاف بين حركة السعر بالمقارنة مع احد مؤشرات التذبذب. 

ماذا يعنى انفراج أو انحراف ؟

هو حالة تبين الانعكاس ما بين السعر وحركة المؤشر ويحدث في حالتين:

1- تحقيق السعر قمم متصاعدة بالتزامن مع تحقيق المؤشر قمم متناقصة.

2- تحقيق السعر قيعان متناقصة بالتزامن مع تحقيق المؤشر قيعان متصاعدة .

أنواع الانحرافات :

يوجد نوعان وهما

النوع الأول: الانحراف العادي

النوع الثاني: الانحراف الخفي

ولكل منهما نوع ايجابي وأخر سلبي

صورة توضيحية لأنواع الانحرافات

أولا الانحراف العادي (Regular):

يتكون من

انحراف عادى ايجابي :

يحدث عندما يهبط السعر مكونا قاع أول, ثم يرتفع, ثم يهبط مرة ثانية مكون قاع ثاني أدنى من الأول. أي أن السعر يكون قاعين هابطين القاع الثاني أدنى من القاع الأول. وفي نفس الفترة يهبط المؤشر مكونا قاع أول ثم يرتفع ثم يهبط مرة ثانية مكونا قاع ثاني ولكن أعلى من الأول وليس أدنى منه. أي أن المؤشر يكون قاعين صاعدين القاع الثاني أعلى من القاع الأول.

انحراف عادى سلبي:

يحدث عندما يصعد السعر مكونا قمة أولى, ثم يهبط, ثم يصعد مرة ثانية مكون قمة ثانيه أعلى من الأول. أي أن السعر يكون قمتين صاعدتين القمة الثاني أعلى من القمة الأول.

وفي نفس الفترة يصعد المؤشر مكونا قمة أولى ثم يهبط ثم يصعد مرة ثانية مكونا قمة ثانية ولكنه أدنى من الأول وليس أعلى منها. أي أن المؤشر يكون قمتين هابطتين القمة الثانية أدنى من القمة الأولى.

يعتبر الانحراف العادي انعكاسي للاتجاه السابق للأسعار

صورة توضيحية

ثانيا الانحراف الخفي (Hidden):

يتكون من

انحراف خفي ايجابي : يحدث عندما يصعد السعر ثم يهبط مكونا قاع أول, ثم يرتفع, ثم يهبط مرة ثانية مكون قاع ثاني أعلى من الأول. أي أن السعر يكون قاعين صاعدين القاع الثاني أعلى من القاع الأول. وفي نفس الفترة يهبط المؤشر مكونا قاع أول ثم يرتفع ثم يهبط مرة ثانية مكونا قاع ثاني ولكن أدني من الأول. أي أن المؤشر يكون قاعين هابطين القاع الثاني اقل من القاع الأول.

انحراف خفي سلبي: يحدث عندما يهبط السعر ثم يصعد مكونا قمة أولى, ثم يهبط, ثم يصعد مرة ثانية مكون قمة ثانيه أقل من الأولي. أي أن السعر يكون قمتين هابطتين القمة الثانية اقل من القمة الأولي.

وفي نفس الفترة يصعد المؤشر مكونا قمة أولى ثم يهبط ثم يصعد مرة ثانية مكونا قمة ثانية ولكنها أعلى من الأولي. أي أن المؤشر يكون قمتين هابطتين القمة الثانية أعلى من القمة الأولى.

يعتبر الانحراف الخفي استمراري للاتجاه السابق للأسعار

صورة توضيحية

للانحرافات الفنية درجات في القوة وهى كما يلي :

قويه – متوسطه – ضعيفة ولكل درجة منهما الايجابي والسلبي

صوره توضيحية

أولا الانحراف القوى :

الانحراف الايجابي القوي : و فيه تكون الأسعار قيعان اقل من بعضها بينما يكون المؤشر قيعان أعلى من بعضها

الانحراف السلبي القوي: و فيه تكون الأسعار قمم أعلى من بعضها بينما يكون المؤشر قمم اقل من بعضها.

ثانيا الانحراف المتوسط:

الانحراف الايجابي المتوسط : و فيه تكون الأسعار قيعان متساوية بينما يكون المؤشر قيعان أعلى من بعضها.

الانحراف السلبي المتوسط : و فيه تكون الأسعار قمم متساوية بينما يكون المؤشر قمم اقل من بعضها.

ثالثا الانحراف الضعيف:

الانحراف الايجابي الضعيف : و فيه تكون الأسعار قيعان اقل من بعضها بينما يكون المؤشر قيعان متساوية.

الانحراف السلبي الضعيف: و فيه تكون الأسعار قمم أعلى من بعضها بينما يكون المؤشر قمم متساوية.

يوجد العديد من المؤشرات الفنية المستخدمة لاكتشاف الانحرافات الفنية ومنها مايلى :-

MACD MACD Histogram مؤشر القوة النسبية RSI STOCKASTIC MOUMENTUM مؤشر التدفق المالي FMI مؤشر CCI مؤشر Osma

ملاحظات فنية:-

1- يستخدم الانحراف في استخراج إشارات الانعكاس في الاتجاه الحالي للأسعار.

2- كثير من المحللين في الأسواق المالية لا يعتمدوا على الانحراف (Divergences) وحده على اتخاذ القرارات بالبيع أو بالشراء بل هو أداة تستخدم بالإضافة إلى أدوات ونماذج فنية أخرى لتأكيد انعكاس أو استمرار حركة السعر في اتجاه ما.