بعد فترة انتظار وترقب استمرت لأكثر من خمسة أسابيع أكتمل نشر البيانات المالية التفصيلية على موقع السوق، ولا يوجد أي مبرر لهذا التأخير الذي يجعل المتعاملين بالسوق في حيرة شديدة عند نهاية كل فترة مالية ونتمنى وضع حداً لهذا التأخير الحاصل في نشر القوائم المالية سواء كانت المختصرة أو التفصيلية على موقع السوق وخاصة التأخير الحاصل في قطاع المصارف والخدمات المالية حيث أن اخر قوائم مالية نشرت بهذا القطاع متعلقة بالربع الأول كانت بتاريخ 15 مايو 2011م.
على العموم … وبعد إلقاء نظرة سريعة على قائمة التدفقات النقدية للبنوك والتي تعكس المقدرة على توليد التدفقات النقدية الحرة والمتاحة أمام البنك لمواجهة أية التزامات طارئة غير مخططة وبما أن مصدر هذه التدفقات ناتج عن التغير من ثلاث مصادر أساسية هي:
- التدفق النقدي الناتج من أو المستخدم في العمليات التشغيلية بالبنك ودورة رأس المال العامل. - التدفق النقدي الناتج من أو المستخدم في عمليات الاستثمار بالبنك. - التدفق النقدي الناتج من أو المستخدم في عمليات التمويل التي حصل عليها البنك وخاصة التمويلات طويلة الأجل سواء كانت لجوء البنك إلى الاقتراض أو دفع التوزيعات على حملة أسهمه.
لذلك فأن هذه المصادر الثلاثة تعطينا مؤشر على التنبؤ وقراءة مستقبل البنوك وعليه فأنه كلما كانت التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل موجبة كلما زادت ثقتنا في البنك وحسن تصرفه في ودائعنا أما إذا كانت التدفقات سلبيه فهذا يدل على توخي الحذر ومحاولة بحث هذه الأسباب هل هي طارئة وتحت ظروف معينة أم هي مشكلة مستمرة في هذا البنك ؟؟!!. كما أن التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار كلما كانت سلبية دل على أن البنك يشتري استثمارات ليحقق بها عوائد مجزية بالمستقبل وهذا يعطينا آمان أكثر أما إذا كانت تدفقات موجبة فهذا يعني أن البنك يتخلص من استثماراته أما لجني أرباح من هذه الاستثمارات أو لمواجهة ضغوط وسحوبات ودائع يتبين أثرها في التدفقات النقدية من عمليات التشغيل. أما التدفقات النقدية من أنشطة التمويل فهي تعكس تدبير الأموال طويلة الأجل للبنك أو توزيعات الأرباح لحملة الأسهم وإيجابيتها أو سلبيتها تحددها المتغيرات والظروف التي تحيط بالبنك فتكون موجبة عند تعرض البنك لحاجة للسيولة عن طريق الإقتراض طويل الآجل وتحسين مستويات السيولة لدية ليدعم رأس المال العامل التشغيلي لديه.
وبعد معرفتنا لأهمية قراءة التدفقات النقدية الحرة دعونا نستعرض موقف البنوك السعودية المدرجة بالسوق المالية السعودية خلال الربع الأول من هذا العام من واقع الجدول التالي:
ومن الجدول السابق نجد أن قطاع المصارف والخدمات المالية استطاع توليد تدفقات نقدية حرة خلال الربع الأول تبلغ حوالي 12,7 مليار ريال وهذا بدوره أدى إلى رفع حجم الكتلة النقدية السائلة بالبنوك المدرجة إلى حوالي 140 مليار ريال في نهاية الربع الأول ولعلنا نستعرض التدفقات النقدية الحرة لكل بنك على حدة :-
- بنك الرياض … حقق صافي تدفقات نقدية إيجابية من نشاطه التشغيلي بحوالي 4,4 مليار ريال ومن أبرز أسبابها رفع حجم التمويل المقدم لعملائه بحوالي 3,5مليار ريال ونجاحه في استقطاب ودائع بحوالي 6 مليار ريال مما حفزه على رفع حجم استثماراته بحوالي 14 مليار بعد أن قام بتسييل استثمارات بحوالي 9 مليار ريال والتي أدت لتحقيق صافي تدفق نقدي سلبي في نشاط الاستثمار يبلغ حوالي 4,9 مليار ريال، أما صافي تدفقات أنشطة التمويل فقد جاءت سلبية بحوالي مليار ريال نتيجة التوزيعات النقدية التي تمت عن النصف الثاني من عام 2011 م وتم دفعها خلال الربع الأول من هذا العام .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة سلبية بحوالي 1,5 مليار ريال أدت إلى خفض حجم الكتلة النقدية لديه إلى حوالي 19,4 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- بنك الجزيرة ... بعد فترات مالية عصيبة مرت بالبنك منذ اكثر من ثلاث أعوام فقد حقق صافي تدفقات نقدية إيجابية من نشاطه التشغيلي بحوالي 995 مليون ريال ومن أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك رفع حجم التمويل المقدم لعملائه بحوالي 1,2مليار ريال و استقطاب ودائع بحوالي 1,4 مليار ريال بعد ان رفع الملائة المالية لديه، كما أنه حقق تدفق نقدي سلبي في نشاط الاستثمار بحوالي 208 مليون ريال نتيجة بيع استثمارات بمبلغ 300 مليون ريال وشراء استثمارات بمبلغ 500 مليون ريال كما أنه حقق صافي تدفق نقدي من نشاط التمويل بحوالي 901 مليون ريال عند إصداره صكوك بمبلغ مليار ريال خلال الربع الأول من هذا العام وكما توقعنا سابقاً أنه لن ينجح في رفع وتحسين الملائة المالية لديه إلا عن طريق الإقتراض طويل الأجل الذي تم من خلال اصدار الصكوك .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة موجبة بحوالي 1,7 مليار ريال أدت إلى رفع حجم الكتلة النقدية لديه إلى حوالي 6,7مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- البنك السعودي للاستثمار ... حقق صافي تدفقات نقدية سلبية من نشاطه التشغيلي بحوالي 348 مليون ومن أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك تعرض البنك لضغط سحوبات من قبل البنوك التي تحتفظ بودائع لديه بحوالي 1,1 مليار ريال على الرغم من أنه رفع ودائعه لدى المؤسسات المالية الأخرى بحوالي 410 مليون ريال ونجح في استقطاب ودائع بحوالي 756 مليون ريال. كما أنه حقق صافي تدفق نقدي سلبي من انشطة الاستثمار بحوالي 367 مليون ريال نتيجة بيع استثمارات بحوالي 329 مليون ريال وشراء استثمارات بحوالي 685 مليون ريال ولم يحقق أي تدفق نقدي من نشاطه التمويلي .... وقد كانت المحصلة النهائية للتغيرات السابقة تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة سالبة تبلغ حوالي 715 مليون ريال أدت إلى خفض حجم الكتلة النقدية لديه إلى حوالي 7,7 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- السعودي الهولندي ... حقق صافي تدفقات نقدية سلبية من نشاطه التشغيلي بحوالي 511 مليون ريال والتي من أبرز أسبابها انخفاض حجم تمويل عملائه بحوالي 2 مليار ريال وانخفض الودائع بحوالي 2 مليار ريال وانخفاض ودائع المؤسسات المالية بحوالي 861 مليون ريال ونتيجة هذه الضغوط حقق البنك صافي تدفق نقدي إيجابي من نشاطة الاستثماري بحوالي 733 مليون ريال بعد ان قام بتسييل استثمارات بحوالي 4 مليار ريال ولم يكن لديه أي تدفق من انشطة التمويل .... ولذلك كانت المحصلة النهائية للتغيرات السابقة تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة موجبة تبلغ حوالي 222 مليون ريال أدت إلى رفع حجم الكتلة النقدية لديه إلى حوالي 3,2 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- السعودي الفرنسي ... حقق صافي تدفقات نقدية إيجابية بحوالي 1,9 مليار ريال وكان من أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك ارتفاع حجم التمويل المقدم لعملائه بحوالي 3 مليار ريال و ارتفاع الودائع بحوالي 2,5 مليار ريال كما أنه حقق صافي تدفقات نقدية سلبية من نشاطه الاستثماري بحوالي 166 مليون ريال على الرغم أنه أعاد هيكلة استثماراته طويلة الأجل فقد قام ببيع استثمارات 10,3 مليار ريال وقام بشراء استثمارات بحوالي 10,4 مليار ريال. أما صافي تدفقات أنشطة التمويل فقد جاءت سلبية بمبلغ 800 مليون ريال نتيجة التوزيعات النقدية التي تمت عن عام 2010 م وتم دفعها خلال الربع الأول من هذا العام .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة موجبه بحوالي 966 مليون ريال أدت إلى رفع حجم الكتلة النقدية لديه إلى حوالي 12,2 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- السعودي البريطاني … حقق صافي تدفقات نقدية سلبية بحوالي مليار ريال وكان من أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك على الرغم من ارتفاع حجم التمويل المقدم لعملائه بحوالي 2 مليار ريال و ارتفاع الودائع بحوالي 2,2 مليار ريال تعرضه لضغوط سحب من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى حيث خفضت ودائعها لديه بحوالي 1،7 مليار ريال وقد حقق صافي تدفقات نقدية موجبة من نشاطه الاستثماري بحوالي 281 مليون ريال نتيجة ببيع استثمارات بحوالي 7 مليار ريال وشراء6,7 مليار ريال استثمارات. أما صافي تدفقات أنشطة التمويل فقد جاءت سلبية بمبلغ بحوالي 498 نتيجة التوزيعات النقدية التي تمت عن النصف الثاني من عام 2010 م وتم دفعها خلال الربع الأول من هذا العام .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة سالبه بحوالي 1,3 مليار ريال أدت إلى خفض حجم الكتلة النقدية لديه إلى حوالي 15,7 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- البنك العربي الوطني … حقق صافي تدفقات نقدية تشغيلية موجبة بحوالي 3,1 مليار ريال وكان من أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك ارتفاع حجم التمويل المقدم لعملائه بحوالي 1,2 مليار ريال ونجاحه في استقطاب ودائع بحوالي 4,2 مليار ريال كما حقق صافي تدفقات نقدية موجبة من نشاطه الاستثماري بحوالي 1,9 مليار ريال نتيجة بيع استثمارات بحوالي 31,8 مليار ريال مقابل شراء استثمارات بحوالي 30 مليار ريال. أما صافي تدفقات أنشطة التمويل فقد كانت سلبية ومنخفضة جداً وبأقل من 1 مليون ريال .... بحيث أصبحت المحصلة النهائية للتغيرات السابقة تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة موجبة بحوالي 5 مليار ريال أدت إلى رفع حجم الكتلة النقدية لديه إلى حوالي 14,2مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- مجموعة سابا المالية … حققت صافي تدفقات نقدية تشغيلية موجبة بحوالي 864 مليون ريال وكان من أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك ارتفاع حجم التمويل المقدم لعملائها بحوالي 1,2 مليار ريال وارتفاع حجم الودائع بحوالي 990 مليون ريال إضافة إلى ارتفاع ودائع المؤسسات المالية الأخرى لديها بحوالي 1,7 مليار ريال، كما حققت صافي تدفقات نقدية موجبة من نشاطها الاستثماري بحوالي 798 مليون ريال نتيجة بيع استثمارات بحوالي 23,3 مليار ريال مقابل شراء استثمارات بحوالي 22,3 مليار ريال. أما صافي تدفقات أنشطة التمويل فقد جاءت سلبية بمبلغ بحوالي 694 مليون ريال نتيجة التوزيعات النقدية التي تمت عن النصف الثاني من عام 2010 م وتم دفعها خلال الربع الأول من هذا العام .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق المجموعة تدفقات نقدية حرة موجبة بحوالي 968 مليون ريال أدت إلى رفع حجم الكتلة النقدية لدى المجموعة إلى حوالي 28,2 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- مصرف الراجحي … حقق صافي تدفقات نقدية تشغيلية موجبة بحوالي 8,7 مليار ريال وكان من أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك ارتفاع حجم التمويل المقدم لعملائه بحوالي 7,1 واستثمارات المتاجرة بحوالي 4,1 مليار ريال ونجاحه في استقطاب ودائع بحوالي 17,4 مليار ريال كما حقق صافي تدفقات نقدية سالبة من نشاطه الاستثماري بحوالي 136 مليون ريال. أما صافي تدفقات أنشطة التمويل فقد جاءت سلبية بحوالي 2,3 مليار ريال نتيجة التوزيعات النقدية التي تمت عن النصف الثاني من عام 2010 م وتم دفعها خلال الربع الأول من هذا العام .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق المصرف تدفقات نقدية حرة موجبة بحوالي 6,3 مليار ريال أدت إلى رفع حجم الكتلة النقدية لدى المصرف إلى حوالي 26,5 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- بنك البلاد … حقق صافي تدفقات نقدية تشغيلية سلبية بحوالي 321 مليون ريال وكان من أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك ارتفاع التمويل المقدم لعملائه بحوالي 377 مليون ريال واستثمارات المتاجرة بحوالي 399 مليون ريال بينما الودائع لم ترتفع إلا بحدود 58 مليون ريال فقط وودائع المؤسسات المالية بحوالي 129 مليون كما حقق صافي تدفقات نقدية موجبة من نشاطه الاستثماري بحوالي 7 مليون ريال. ولم يحقق البنك أي تدفقات نقدية من نشاط التمويل .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق البنك تدفقات نقدية حرة سالبة بحوالي 314 مليون ريال أدت إلى خفض حجم الكتلة النقدية لدى البنك إلى حوالي 3,5 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
- مصرف الإنماء … حقق صافي تدفقات نقدية تشغيلية موجبة بحوالي 1,4 مليار ريال وكان من أبرز الأسباب التي أدت إلى ذلك ارتفاع التمويل المقدم لعملائه بحوالي 4,8 مليار ريال وبيعه لجزء من استثمارات المتاجرة بحوالي 1,9 مليار ريال ونجاحه باستقطاب ودائع جديدة بحوالي 3 مليار كما حقق صافي تدفقات نقدية سلبية من نشاطه الاستثماري بحوالي 54 مليون ريال. ولم يحقق المصرف أي تدفقات نقدية من نشاط التمويل .... والمحصلة النهائية للتغيرات السابقة أدت إلى تحقيق المصرف تدفقات نقدية حرة سالبة بحوالي 1,3 مليار ريال أدت إلى رفع حجم الكتلة النقدية لدى المصرف إلى حوالي 2,6 مليار ريال بنهاية الربع الأول.
وخلاصة القول …. فلنكن حذرين في أين نضع ودائعنا !!!! فلنبحث عن البنوك التي تحقق تدفقات نقدية موجبة من نشاطها التشغيلي وتضخ استثمارات لتحقق عوائد في المستقبل فهذا مؤشر أمان وإن لم يكن ذلك فلنضع نقودنا تحت البلاط !!!
الله يجزاك خير يا سلمان. مجهود كبير جدا ونحن عاجزون عن مكافأتك لكن نسأل الله لك التوفيق والسداد.
يا سلمان أكرر شكرك الجزيل من أعماق قلبي مقالك عن ملاءة البنك وأسأل عن الأرباح: هل زيادة لصافي التدفق النقدي التشغيلي علاقة بصافي الربح؟ كما تعلم: العرف المحاسبي يضخم الأرباح وقد ينقصها. وقد يكون هنك استغلال لمصطلحات المحاسبة لتضليل المستثمر.
ماشاء الله تبارك الله، ملخص أكثر من مفيد أخي سلمان. جزاك الله خير. سؤال برئ: ماذا يحدث لو جعلنا النقديه في بداية الربع ١٠٠٪ وقسمنا كل رقم آخر عليها. ماذا سترينا الأرقام المقارنه الجديده؟
الكلمة نور وكل كلمة سوف تجزى بها بإذن اللة خيرا يا إستاذى الفاضل البنوك كلها ما تحطش فيها أى فلوس وريح نفسك لان الفلوس ممكن ما حدش يلاقيها فى الفترة الجاية بعد الذيادة الماهولة الجاية للأسعار خليها عل الكريم الرزاق لانك ممكن تحط لوفاضل شى كإستثمار لتعليم إبنك أوأى شى وبعدين البنك تسمع إنة ضخ من إجمالى موجوداتة 50% لتمويل شركة أو أخرى للأسف زمن رجال الأعمال(الافراد) خلص ودلوقت بقى الكلام أكبر من رجال ....رجال فى صورة شركات وفى الأخر الفلوس خلصت والجدولة بعدها جدولة وفى الأخر عفو عن جزء من الدين وديون معدزمة وموجلة وغير محصلة وكلة فى الحسابات ماشى المهم الكل يحصل الحوافز والأنتدابات وجلسات المجلس وتذاكر السفر والرحلات من أجل العمل ومن أجل العلاج وغيرة. ربك كريم إطلب منة باللة عليك الخير والرزق والارباح عندة مافى شى بيضيع قول يارب
الكلمات لا توفيك حقك يا اخ سلمان فجزاك الله خير وبارك الله فيك وبالارقام الواضحه على الجدول نستطيع ان نقول ان مصرف الراجحي هو افضل شركة في القطاع في الاخير لدي تساؤل على توزيع الارباح اليس من الظلم ان تصرف ارباح لاحد الارباع السنوية وتغطيتها باحد الارباع السنوية الاخرى وهل هذا جائز نظاماً ... ام انه تحايل على النظام مع الشكر التقدير
أخي الكريم المعتصم بالله شكراً ... وجزأك الله خير على هذه الدعوات الطيبة ....أخي الكريم ... بالنسبة لقولك " مقالك عن ملاءة البنك" ... في الحقيقة لم أفهم المطلوب بالتحديد ... آمل تحديد المطلوب وسوف أقدم ما تريد بحول الله ... أما إذا أردت إفراد موضوع عن الملاءة المالية بالقطاع المالي .. فهذا من ضمن الخطة للمواضيع القادمة. أما بالنسبة لسؤالك ... هل زيادة صافي التدفق النقدي التشغيلي علاقة بصافي الربح؟.... بالحقيقة ... هذا سؤال ذو شجون.... وهناك وجهات نظر عديدة لكن لعلي اختصر عليك الإجابة ... نعم هناك علاقة قوية... فالربح المحاسبي في قائمة التدفق النقدي لا يؤخذ كما هو ولا يعتد به بل تتم تسويته وتستبعد منه البنود التقديرية الغير نقدية التي تم تحميلها عليه مثل والخاصة بأصول المنشأة مثل الاستهلاك والإطفاء والمخصصات وأيضاً استبعاد المكاسب والخسائر الرأسمالية الغير تشغيلية التي أثرت على صافي الربح... وهذا هو الربح التشغيلي الحقيقي وعادة ما يسمى ( الربح التشغيلي المعدل ) ........ وبعد هذه التسوية يتم أخذ التغيرات في الأصول العاملة والتي تستخدم في عمليات التشغيل .... فكل ما كان التغير إيجابي دل على أن الأرباح المحاسبية يتم تحويلها إلى نقد بسرعة عالية وهذا يعني أن الأصول المستغلة بالمنشأة مُدرة ومولدة للنقد وتفي في التزاماتها بسرعة عالية ويوفر ذلك مزيد من النقدية المتاحة أمام المنشأة يمكنها أن تستغلها في استثمارات جديدة أو تقدم توزيعات على حملة أسهمها إذ لم يكن لديها التزامات طويلة آجل واجبة السداد أو اشتراطات نسب مديونية معينة من قبل الدائنين ......ومرة أخرى … شكراً على هذا السؤال والإضافة القيمة .
أخي الكريم المستثمر جزأك الله خير .... وشكراً على هذه الإضافة القيمة .... في الحقيقة شكراً على هذا السؤال البريء للغاية – فعلاً المستثمر اسم على مسمى ما شاء الله تبارك الله – لعلي أوفق في الإجابة على هذا السؤال بطريقة مبسطة وسلسة يفهمها الجميع ..... في الحقيقة هناك العديد من النسب المالية ذات الأهمية بمكان والتي يمكن اشتقاقها من قائمة التدفقات النقدية في تقييم السيولة وجودة الأرباح وذلك من وجهة نظر كل من المستثمرين ومحللي الائتمان لكن :- - عند قسمة صافي التدفق النقدي من النشاط التشغيلي على النقدية المتاحة أول الفترة يعطينا نسبة تأثر التدفقات النقدية من النشاط التشغيلي على النقدية المتاحة أول الفترة وهذا يوفر لنا معلومات على هل هناك أصول عاملة مولدة للنقد أم أن النقد المتولد من التشغيل قد استغل في الوفاء بالتزامات تشغيلية ..... فعلى سبيل المثال ... نجد أن البنك الهولندي حقق تدفق نقدي تشغيلي سلبي ولأنه تعرض لضغط سحوبات ودائع اضطر إلى تسيّيل بعض استثماراته حتى لا يؤثر على النقد المتاح لديه فحقق تدفق نقدي حر موجب بحوالي 222 مليون ريال . - عند قسمتنا صافي التدفق النقدي من النشاط الاستثماري على النقدية المتاحة أول الفترة يعطينا نسبة تأثر التدفقات النقدية من النشاط الاستثماري على النقدية المتاحة أول الفترة وهذا يوفر لنا معلومات على هل هناك إنفاق استثماري وشراء أصول سوف تستغل وتولد أرباح مستقبلية . - عند قسمتنا صافي التدفق النقدي من النشاط التمويلي على النقدية المتاحة أول الفترة يعطينا نسبة تأثر التدفقات النقدية من النشاط التمويلي على النقدية المتاحة أول الفترة وهذا يوفر لنا معلومات على حول احتياج الشركة وتدبيرها للنقد فهل الشركة كانت تحتاج للنقد أم أن هناك فوائض نقدية لدى الشركة يمكن أن تستغل في التوزيعات أو سداد الالتزامات الغير تشغيلية التي اعتمد عليها للتمويل طويل الآجل . - عند قسمتنا صافي التدفق النقدي الحر على النقدية المتاحة أول الفترة يعطينا نسبة تأثر التدفقات النقدية الحرة على النقدية المتاحة أول الفترة وهذا يوفر لنا معلومات حول المحصلة النهائية للتغيرات في التشغيل والاستثمار والتمويل وما هي نسبة الكتلة النقدية التي سترفع أو تخفض رصيد النقدية أول الفترة وعندما تكون النسبة سلبية يجب أن نبحث أسبابها ومصادرها وهل هي طارئة أم أنها مستمرة ومزمنة وهنا يجب توخي الحذر. وخلاصة القول ..... هناك العديد من النسب المالية ذات الأهمية بمكان والتي يمكن اشتقاقها من قائمة التدفقات النقدية في تقييم السيولة وجودة الأرباح وذلك من وجهة نظر كل من المستثمرين ومحللي الائتمان كما أن استخدام هذه المؤشرات يجب أن يختلف باختلاف الصناعة والقطاع المراد دراسته ففي القطاع المالي تحديداً نهتم بشكل أكبر بصافي التدفق النقدي التشغيلي والتدفق النقدي الحر أما التدفق النقدي في نشاط الاستثمار والتمويل فله درجة أهميته أقل..... ومرة أخرى .. آمل أن أكن وفقت في تسهيل فهم المعلومة للجميع ..... وأخيراً ..... شكراً على هذا السؤال والإضافة القيمة .
شكرآ أخي سلمان على هذا الموضوع .
أخي الكريم hazin1972 جزأك الله خير .... وشكراً على هذه الإضافة القيمة .... ويشرفني دعوتك إلى الانضمام معنا على للحملة على الرابط http://alphabeta.argaam.com/?p=30334 ومرة أخرى ..... شكراً على والإضافة القيمة
أخي الكريم N.M.N شكراً ... وجزأك الله خير على هذه الدعوات الطيبة ..... في الحقيقة ... نعم اتفق معك يمكننا القول أن مصرف الراجحي هو الأفضل بالقطاع المصرفي .. أما فيما يتعلق في الأرباح في الحقيقة لا يوجد ما يمنع ولا يوجد أي مانع نظامي وليس تحايل على النظام فهي قد تُقر من قبل مجلس الإدارة كتوزيعات دورية خلال السنة أو تتم التوصية بها للجمعية العمومية ومن ثم وبعد نهاية السنة المالية يتم دفعها .. ومرة أخرى .. شكراً على هذا السؤال والإضافة القيمة .
أخي الكريم UMD شكراً ... وأسعدني تواجدك
شكراً لاتكفي، ولكن جزاك الله خير من قلب صادق ومخلص قد تكفي أخي سلمان. لقد كفيت وأوفيت - وفقك الله لكل خير وصرف عنك كل شر (آمين).
اخي سلمان: قصدت أن سؤالي خارج الموضوع. حيث ان الموضوع عن الملاءة وهي قدرة البنك على رد الودائع للعملاء متى ارادوا ذلك. واجابتك وافية وشكرا.