لطالما ساد اعتقاد بأن الطريق إلى الثروة منوط فقط بالذكاء والشهادات الأكاديمية، لكن الواقع يطرح تساؤل مهم وهو لماذا يفشل بعض العباقرة في تحقيق الاستقرار المادي بينما ينجح آخرون بقدرات ذهنية عادية في بناء ثروات طائلة؟
الحقيقة هي أن الذكاء المنطقي وحده ليس المحرك الوحيد للنجاح المالي، بل هناك مهارة مفقودة غالباً ما يتم تجاهلها في المناهج الدراسية وكتب التحليل الفني. من خلال العديد من الدراسات والتجارب السابقة، اكتشفت أن الفارق بين الغنى والفقر لا يكمن في ما تعرفه، بل في قدرتك على ضبط الاتزان النفسي والسيطرة على الاندفاعات العاطفية.
أول نقطة أريد التركيز عليها في هذا المقال هو أن الانضباط يبدأ من أصغر الأشياء وهذا ما أظهره عرض بسيط أثناء مباراة جولف! فقد عرض أحد أصدقاء وارن بافت رجل الأعمال الشهير عرض قد يبدو جيدًا جدًا لك، وكان العرض هو إذا استطاع بافت إدخال الكرة في الحفرة من أول محاولة سيعطيه 10 آلاف دولار وإذا فشل يدفع له 10 دولار.
رغم أن مبلغ الـ 10 دولار قد يعتبر مبلغ تافه مقارنة بثروة بافت ورغم أن المكسب المحتمل يمثل ألف ضعف الخسارة، إلا أن بافت رفض الرهان! لم ينظر بافت إلى أن المبلغ صغير، بل ركز على ضعف الاحتمالية نفسها، فالمراهنة على حدث شبه مستحيل تخالف مبدأ الانضباط الصارم الذي يتبعه بافت طوال حياته فبالنسبه له الانضباط ليس مفتاحاً تستخدمه فقط في الصفقات الكبرى، بل هو أسلوب حياة يبدأ من أبسط القرارات.
يعني ببساطة إذا لم تكن منضبطاً في الأمور الصغيرة، فلن تكون منضبطاً في الأمور الكبيرة.
النقطة الثانية هي أن طفولتك قد تتنبأ برصيدك البنكي فقد أثبتت العديد من الدراسات التي لاحظتها خلال قرائتي للعديد من كتب الثقافة المالية أن القدرة على "ضبط النفس" هي المؤشر الأقوى للنجاح، متفوقة بذلك على معدلات الذكاء وأشارت الدراسات إلى أن الأطفال الذين أظهروا قدرة عالية على الإشباع المؤجل أو ما يسمى بالـ (Delayed Gratification)في أول 10 سنوات من حياتهم، كانوا الأكثر نجاحاً مالياً وصحياً عند الكبر، بصرف النظر عن مستوى ذكائهم أو الطبقة الاجتماعية التي نشأوا فيها.
ولذلك وجدت الدراسات أن الطفل الذي يستطيع التحكم في مشاعره، هو نفسه المستثمر الذي يحمي نفسه مستقبلاً من الانجراف وراء النزوات المالية أو الوقوع في فخ الديون.
هناك رابط بين غياب ضبط النفس في الطفولة وما يسميه علماء الاقتصاد السلوكي بـ انحياز الفاعل (Action Bias) لدى الكبار. وهو الميل التلقائي للتحرك واتخاذ قرار ما لمجرد التخلص من التوتر حتى لو كان "عدم فعل شيء" هو الخيار الأكثر عقلانية.
ظهر هذا السلوك بوضوح في انتخابات عام 2016 فمع إعلان فوز دونالد ترامب، اندفع العديد من المستثمرين لبيع أسهمهم وتحويلها إلى كاش بدافع الهلع. في المقابل، وذلك بالرغم من أن الأفق الزمني للمحافظ الاستثمارية أطول من أي دورة رئاسية. وبالفعل، حقق مؤشر داو جونز ارتفاعاً بنسبة 31% في السنة الأولى لترامب. ولذلك المستثمر الذي انتظر ولم تحركه مشاعره استطاع تحقيق مكاسب قوية في نهاية المطاف، مما يثبت أن الثبات في أوقات عدم اليقين قد يكون القرار الأنسب.
المال لا يكتسب بالتفكير بل بالانتظار
صرح العديد من رجال الأعمال بأن الذكاء ليس كافياً لصنع الثروات، وقد لاحظت ذلك في إحدى تصريحات رجل الأعمال نجيب سويرس خلال إحدى لقاءاته التليفزيونية عندما قال أن تراجعات الذهب الحالية لا تمثل مصدر قلق بالنسبة له كونه من ضمن المستثمرين بقوة في الذهب وقال أنه يستهدف مدى زمني أبعد وينظر إلى الصورة الكاملة وأساسيات سوق الذهب بدلا من مراقبة التغيرات قصيرة المدى أو الحركات السعرية العشوائية.
يسهل على الكثيرين أن يكونوا على صواب في اختيار الأسهم، لكن القلة فقط يمتلكون القدرة على الصبر والتمسك بمركزهم المالي . في أوقات كثيرة قد لا تكون الخسارة سببها السوق نفسه، بل سببها المستثمر نفسه لأنه ببساطة لا يستطيع الحفاظ على الثبات الانفعالي أوقات الأزمات أو التراجعات القوية.
وأذكركم بقصة تثبت أنه حتى العباقرة ينهارون أمام عقلية القطيع، قصة ستانلي ميلر الذي كان ضحية لضعف الانضباط العاطفي. في عام 2000، وأثناء فقاعة شركات التكنولوجيا، كان ميلر يدرك تماماً أن السوق يمر بفقاعة ستنفجر قريباً، وقام فعلياً ببيع حيازاته والخروج من السوق محققاً أرباحاً ضخمة.
لكن هنا تدخلت نظرية الندم (Regret Theory) فبينما كان يراقب الآخرين يحققون مكاسب يومية خرافية، لم يحتمل البقاء في موقف المشاهد. فقد أثرت عليه عقلية القطيع وعاد للسوق بـ 6 مليارات دولار في ذروة الأسهم ولسوء حظه.. بعد ساعة واحدة فقط من دخوله انفجرت الفقاعة، وفي غضون 6 أسابيع خسر 3 مليار دولار!
ولكن ميلر علق بعد الخسارة وقال كنت أعرف منذ البداية أنني يجب ألا أفعل ذلك، لكني كنت منهكاً عاطفياً ولم أستطع السيطرة على نفسي.
هذا يثبت أن المعرفة بالمعلومة الصحيحة لا قيمة لها إذا لم تكن مدعومة بالقدرة على تنفيذها تحت الضغط النفسي.
ولذلك الاتزان النفسي هو العملة الصعبة حيث إن الاستثمار الناجح لا يتطلب ذكاء خارق بقدر ما يتطلب انضباط استثنائي فالسوق بيئة مليئة بالضوضاء المعلوماتية التي تهدف لاستفزاز مشاعرك ودفعك للتحرك مع القطيع لتجنب الشعور بالندم منفرداً. وكما يقول بافت الاتزان النفسي (Temperament) أهم من الذكاء.
إن الالتزام Discipline وقدرتك على التحكم في عواطفك قد يكون أفضل بكثير من دراسة مئات الكتب في التحليل الفني.
وأعرف أنه بمجرد الانتهاء من قراءة هذا المقال ستقول لنفسك.. نعم هذا ما حدث معي بالفعل عدة مرات، وأعرف جيدا أن هناك العديد من قراراتك عزيزي القارئ لم تكن بدافع المعلومة بل كانت مدفوعة بعوامل نفسية، ولذلك أنصحك من اليوم أن تمرن انضباطك النفسي من خلال أصغر الأشياء لأن القرارات الصغيرة التي تراها غير مؤثرة مثل اختيار وجبتك الصحية بشكل يومي أو ترتيب سريرك في الصباح وغيرها من الأشياء هي التي تشكل قوة إرادتك.. فالقرارات الصغيرة قد يكون تأثيرها أكبر على مسار حياتك مقارنة بالقرارارت المصيرية.
خاص_الفابيتا
