تعد التقارير المالية أدوات حيوية لتقييم أداء الشركات واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. ومع ذلك، ومن الضروري أن تكون على علم بإمكانية التلاعب في هذه التقارير، يعد تحليل التقارير المالية أمرًا حاسمًا للمستثمرين والدائنين وأصحاب المصلحة الآخرين لتقييم صحة مالية الشركة. ينطوي على فحص القائمة الرئيسية وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية للحصول على نظرة شاملة عن الربحية والسيولة والقدرة على السداد والأداء العام للشركة. ومع ذلك، من المهم أن نكون على علم بأن التقارير المالية يمكن أن تتلاعب بها، مما يشوه الصورة الحقيقية للوضع المالي للشركة. وفهم الأساليب المستخدمة في التلاعب في التقارير المالية أمر ضروري لحماية استثماراتك، فهنالك العديد من التقنيات التي تستخدمها الشركات لممارسات غير الأخلاقية للتلاعب في التقارير المالية وتشمل التلاعب في تسجيل الإيرادات، قد تقوم الشركات بتسجيل الإيرادات مبكرًا أو تضخيمها لخلق وهم النمو والربحية. كذلك التلاعب في التقارير المالية التلاعب في المصروفات، يمكن أن يتضمن تلاعب المصروفات، مثل التقليل من التكاليف أو تضخيم الاحتياطات، لتعزيز الربحية المبلغ عنها. ومن أساليب التلاعب القوائم المالية هو التلاعب في تقدير الأصول، يمكن أن يؤدي تضخيم قيمة الأصول، مثل المخزون أو العقارات، إلى تضخيم قيمة الشركة المحاسبية.
ولحماية استثماراتك وفهمك للقوائم المالية، فإنه من الأهمية بمكان أن تكون قادرًا على تحديد العلامات الحمراء المحتملة التي تشير إلى التلاعب في التقارير المالية. هنالك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب مراقبتها مثل الاتجاهات غير المعتادة أو غير المتسقة، يجب التحقيق في التذبذبات الكبيرة أو التغييرات المفاجئة في المؤشرات المالية. كذلك من المؤشرات التغيير في الإيرادات بطريقة مشبوهة، يمكن أن تكون زيادة الإيرادات بسرعة دون زيادة مقابلة في التدفقات النقدية أو الأنشطة التشغيلية إشارة حمراء. كذلك من المؤشرات التغيرات غير مبررة أو مفرطة في السياسات المحاسبة، قد تشير التغيرات المتكررة في سياسات المحاسبة أو الممارسات إلى محاولة التلاعب في النتائج المالية. كذلك قد تجد عناصر غير معتادة في القائمة الرئيسية، وذلك يستحق التحقيق التغيرات الكبيرة وغير المفسرة في قيم الأصول أو الالتزامات. أيضاً من المؤشرات التدفقات النقدية الغير متسقة، يمكن أن يشير التباين الكبير بين الأرباح المعلنة والتدفقات النقدية الفعلية إلى التلاعب. أيضاً مستويات مخزون غير معتادة، قد تشير مستويات المخزون الزائدة أو الثابتة إلى تقييم مبالغ فيه أو إمكانية العفن. ومن الأهمية أيضاً ملاحظة مؤشر العمليات غير عادية مع أطراف ذات صلة، فقد تثير العمليات المتكررة مع الأطراف ذات الصلة، خاصة بأسعار غير سوقية، مخاوف من التلاعب. كذلك اعتماد مبالغ ضخمة لتكاليف المصروفات، قد تقوم الشركات بترسيخ المصروفات بشكل غير صحيح لزيادة الربحية المعلنة. ومن أهم المؤشرات التغيرات الغير مبررة في النسب الرئيسية، تستدعي التحقيق التحولات الكبيرة في النسب المالية الرئيسية مقارنةً بالنظراء في الصناعة أو البيانات التاريخية.
وفي حين أن تحديد العلامات الحمراء مهم، إلا أن إجراء الاستدلال المناسب يعد مهمًا بنفس القدر. يتضمن ذلك تحليل القوائم المالية للشركة بالاشتراك مع مصادر معلومات أخرى، مثل اتجاهات الصناعة وأخبار الشركة ومناقشات الإدارة. يمكن أن يقدم الحصول على المشورة المتخصصة من خبراء تحليل الأعمال المالية أو المدققين أو المحترفين في مجال الاستثمار نظرة قيمة ومساعدة في كشف التلاعب المحتمل.
خاص_الفابيتا
وكلما تأخر ظهوووور النتائج للشركات .... زادت الطين بلة !؟!؟ وهيئة سوق المال معطيتنهم المجال ( و بالقانون ) .