وأخيرا, قام البنك الاحتياطي الفدرالي الأمريكي اليوم بالإعلان عن البرنامج الثالث للتيسير الكمي, وهذا شيء لم نكن نتوقعه خلال اجتماع اليوم, حيث ذكر نور الدين الحموري, كبير استراتيجيي الاسواق في امانة كابيتال يوم امس مقابلته على قناة العربية, أننا نتوقع أن ينتظر الفدرالي الأمريكي إلى ما بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية, وذلك لأنه من الممكن أن تأخذ الأسواق هذا القرار على انه قرار سياسي نوعا ما, لكن الفدرالي الأمريكي أتى بنوع جديد من التيسير الكمي, حيث سيقوم الآن بشراء حوالي 40 مليار دولار من السندات العقارية المدعومة في كل شهر, بينما الشيء المهم للأسواق هو عدم ذكر الفدرالي لتاريخ انتهاء هذا البرنامج, وهو ما يعني أن هذا البرنامج سيكون طويل نوعا ما, وأوضح الفدرالي انه سيضيف المزيد من الأموال أيضا في حال لم يتحسن قطاع الوظائف, ومن جهة اخرى, الفدرالي الأمريكي الآن سيستمر في برنامج مبادلة السندات, لكنه قرر أن يبقي أسعار الفائدة العامة منخفضة حتى منتصف العام 2015, بدلا من نهاية العام 2014 كما كان في الاجتماع السابق.
توقعات الفدرالي للنمو والبطالة أيضا تم تعديلها اليوم, حيث تم تخفيض توقعات النمو للعام 2012 إلى ما بين 1.7% – 2.0% مقابل 1.9% – 2.4% في اجتماع يونيو الماضي,أما العام 2013, فقد تم تخفيضها إلى ما بين 2.5% – 3.0% مقابل 2.2% – 2.8% وأخيرا للعام 2014, ما بين 3.0% – 3.8% مقابل 3.0% – 3.5%. أما عن نسبة البطالة للعام 2012, فلم يتم تعديلها وبقيت ما بين 8.0% – 8.2% حتى نهاية العام.
الأسواق رحبت بهذا القرار المهم نوعا ما, وطالما أن الفدرالي الأمريكي لم يذكر تاريخ انتهاء هذا البرنامج, فهذا يعتبر شيء سلبي جدا للدولار الأمريكي, وجيد لأسواق الأسهم الأمريكية والسلع على جميع المستويات.
الأسواق الأمريكية ارتفعت بشكل كبير اليوم أيضا, مؤشر S&P500 أضاف حوالي 1.66% ليصل إلى مستويات 1463.76 إلى الآن, بينما مؤشر DowJones أيضا يضيف حوالي 1.42% ليصل إلى مستويات 1357.33 إلى الآن, ونعتقد أن هناك فرصة جديدة بمزيد من الارتفاعات خلال الأسابيع القليلة المقبلة إلى مستويات 13600 في DowJones وحوالي 1475 لمؤشر
S&P500
بالنسبة لأسواق السلع, وكما ذكر في المقابلة على العربية أيضا, ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير خلال تداولات اليوم فوق مستويات 1758 المتوقعة لدينا على المستوى القصير, لتصل إلى مستويات 1772.64 دولار للاونصىة إلى الآن, بينما سنبقي توقعاتنا عند مستويات 1800 دولار خلال الأسابيع القليلة المقبلة, أما بالنسبة لأسعار الفضة, فقد ارتفعت أيضا بواقع +1.44% لتصل إلى مستويات 34.79, بينما نبقي على توقعاتنا الآن باتجاه مستويات 37.30 خلال الأسابيع القليلة المقبلة أيضا, وأخيرا, ارتفع خام غرب تكساس الأمريكي اليوم بعد القرار بواقع +1.15% فوق مستويات 97.30 دولار والتي تشكل متوسط 200 يوم على المستوى اليومي, بينما الإغلاق الأسبوعي سيكون الحكم الآن, كما سنبقي على توقعاتنا السلبية إلى المستقرة في ما بين مستويات 100 إلى 90.00 دولار للبرميل.
بالنسبة لأسواق العملات, ارتفعت العملة الأوروبية الموحدة اليورو اليوم أمام جميع العملات العالمية وخصوصا أمام الدولار الأمريكية , لتصل إلى المستويات التي توقعناها عند مستويات 1.30 في التقارير السابقة, بينما من المتوقع الآن أن نشهد المزيد من الارتفاعات إلى مستويات 1.32. الجنيه الإسترليني أيضا وصل إلى أول المستويات المتوقعة لدينا عند مستويات 1.6150, بينما نبقي على المستويات التالية عند مستويات 1.62. أما الدولار مقابل الفرنك السويسري, نتوقع استمرار الانخفاض إلى مستويات 0.93. في الوقت الحالي, من المتوقع أن يعاني الدولار الأمريكي بعد موجدة من التصحيحات البسيطة خلال فترة التداولات الآسيوية المقبلة, لكن على المتداولين إبقاء النظر إلى الين الياباني, حيث في حال استمر الدولار مقابل الين بالانخفاض بشكل كبير, فمن الممكن أن نشهد تدخل للبنك المركزي الياباني لوقف هذا الارتفاع خصوصا بعد الإعلان عن التيسير الكمي الثالث من الفدرالي الأمريكي.
