في جميع اسواق المال يحدث الارتفاع ومثله الهبوط ، لكن هناك اوقاتا صعبة يستمر فيها المؤشر بالهبــوط بسبب او " بدون سبب " كما يعتقد الكثير من الناس .. فتهبط الاسهم بشدة، ويسود الحزن وتعلو الدهشة، ويختفى المحلليين، ويظهر المنظرين، وتغيب التفسيرات المنطقية، وتنسج نظريات المؤامرة .. عندها اتذكر اجدادي وما كان يروى عنهم .. فعندما يعجز الطب عن اكتشاف نوعية المرض او سببه يصبح التفسير الوحيد هو (العين ) او (السحر) وفى هذه الحالة ليس لدينا سوى الراقى للقيام بالرقية او الصمعاني للقيام بالكي ..
لكنى لا انسى ابدأ قصة عبدالحليم حافظ مع قارئة الفنجان، التى روى قصتها في اغنيته الشهيرة حيث جلست تلك المشعوذة والخوف بعينيها تتامل فنجانه المقلوب، فتعطيه الامل تارة بأنه سيقع في الحب وتصف له المحبوبة بأوصاف رائعة، شعرها وفمها وضحكتها وما الى ذلك، وتارة اخرى تصف له الاحزان التى سيمر بها، واخيرا تقول له ان سماؤك ممطرة وطريقك مسدود مسدود مسدود !! ( يعنى قفلتها في وجهه)، واذا حاولت الوصول لمحبوبتك (المفترضة) فستكون مفقود مفقود مفقود !! .
قارئة الفنجان هذه التى تعتبر أعمالها من اعمال الشعوذة والخرافات لا ارى انها تبتعد كثيرا عن قارئة الشارت في اسواق الاسهم، فكلاهما يبحث عن الطريق المفتوح ويتحاشى الطريق المسدود من خلال تصور الموجة الصاعدة والهابطة والمقاومة والدعم وموجات الذئب والنمر والراس المقلوب والفم المفتوح والقط المشنوق والذئب المذبوح ..!!
فاذا استمعت لها فانها ستقول لك ان امامك ارقاما واهدافا عظيمة وستصل لها بكل تاكيد، لكن هذا التفاؤل سرعان مايزول مع اول اختبار وستنقطع بك الموجة وسيتغير الاتجاه وسيكون طريقك مسدود مسدود، او انها ستصف لك الثروة وانك ستصل لها لكن امامك منعطفات ومقاومات وموجات وفجوات، وفجأة ستأخذك من الحلم الى الواقع، ومن الواقع الى الحلم، وستصبح في لحظة بين امواج متلاطمة، ونهايتك (مفقود مفقود مفقود)، تماما كالموقف الذى انتهى بعبدالحليم حافظ امام قارئة الفنجان ..
لم تكن ولن تكن اسواق الاسهم في يوم من الايام ارضا خصبة للخرافات والاوهام كقراءة الفنجان او الكف، وانما يجب ان ترتكز على اسس علمية وعلى ارقام صلبة وعلى نسب مالية تستخرجها من القوائم المالية وتبنى عليها قراراتك الاستثمارية .. فيتم استخدام القراءات المالية لتحديد واختيار الشركات الصالحة للاستثمار، ثم بعد ذلك يتم استخدام الادوات الفنية كالمؤشرات والمتوسطات بدون تكلف وبدون تعقيد لتحديد وقت الدخول التقريبى ووقت الخروج التقريبى ..
وليكتمل عملك في اسواق المال لابد ان تتعلم وتمارس فنون ادارة المحفظة بتنويع الاستثمارات والدخول على مراحل للحصول على افضل متوسط دخول، واحذر ان تقع مرة اخرى في الخرافات باعتقادك انك ستحصل على افضل سعر دخول وافضل سعر خروج ، بل استبدل ذلك بافضل (متوسط) دخول وخروج ..
التحليل المالي والتحليل الفنى كلاهما اداتين مهمتين للمتداول، ولكل نوع منهما وظيفته، فالتحليل المالى يستخدم لاختيار الاستثمارات التى سيتم اقتنائها، والتحليل الفنى سيرشدك الى منطقة الدخول ومنطقة الخروج الامنة، وستحتاج لنظريات ادارة المحفظة لاكمال النقص .. واحذر ان تستخدم التحليل الفنى وحده لاختيار الاسهم والاستثمارات حتى وان قالت لك قارئة الفنجان اوقارئة الشارت لابأس انت مضارب وليس مستثمر ..
دمتم سالمين غانمين .. فى امان الله ..
خاص_الفابيتا
يعطيك العافية ..فعلا الاثنين يكملوا بعض
حياك الله اخى عبدربه ، وسعدت بمرورك ومشاركتك .. دمت بخير
قراءة الشارت تشبه رسم القلب..أمام العامة عبارة عن "شخابيط" ما هي مفهومة، لكن أمام عين الطبيب لها دلالة وتوصيف، وكذلك الميزانية مجرد أرقام مرصوصة لكن مع المحلل "الحصيف" شيء آخر
اخى الحبيب ستعرف معنى ما ذكرته عندما تبلغ من العمر عتيا في تداول الاسهم .. والله كل حرف لم اكتبه الا ناصحا .. عندما بدأت حياة التداول في عام 1998 في السوق الامريكي ( الذى ينطبق عليه مفهوم التحليل الفنى وهذا مبحث اخر ساتناوله في مقال مستقل) ارشدنى احد الاصدقاء الى دورة في التحليل الفنى والتحقت بها أون لاين بـ 4000$ لدى شركة امريكية ، بالرغم انى محسوب على المحلليين الماليين ، وبعد 4 سنوات عجاف ، بدأت اغير قناعاتى ، واليوم ما اكتبه هنا هو ما ادين به امام الله ، لا مصلحة ولا قدحا ولا اى شيء اخر .. وهذه نصيحة محب ان اخذت بها اليوم او ستاخذ بها حتما في وقت لاحق من عمرك .. اشكرك على طرحك المتزن ، ونقاشك الرائع ، ودمت بخير ..
شرح مستوفى مختصر ورايق ١٠٠٪. مشاركة رائعه الغالي سهيل. مقال أنصح بقراءته أكثر من مره!!!
تشكرات ياغالي .. انت الرايق واخوانك القراء الكرام .. اتشرف بقرائتك ثانية وثالثة .. تقبل مودتى واحترامي ،،
الله يعطيك العافيه على الشرح المبسط والمركز،، فعلا التحليل المالي يعطيك اختيار السهم والتحليل الفني يعطيك وقت الدخول والخروج،،تحياتي لشخصك الكريم
وتحياتى المعطرة بالورد لذوقك العالى .. دمت بخير والتوفيق حليفك ..
من العنوان وعند بدايتى لقراءة المقال كان عندى إحساس أنك ستتهزء بسوق الأسهم . وكنت أحضرنفسى للتعليق بأنه سوق علم و مبنى على التحليلات العلمية المنطقيه بعيدا عن شعوذة قارئة فنجان نزارقبانى . ولكنك خيبت ظنى مشكورا وتوجهت بنصائح قيمة الى رواد السوق . كلام سليم .أحسنت ياأستاذ.
معاذ الله اخى عبدالعزيز ان استهزئ بأحد .. لكنى اردت ان اوصل المعلومة بشكل محبب للنفس ، وبطريق مختصر ، وبشكل لطيف ، ليكون ذو تأثير على القارئ .. اشكرك من اعماق قلبي ..
اهلا وسهلا أخ سهيل وفرصة سعيدة للتعرف عليك.. أود ان اشيد بالمقالة الهادفة بشأن كيفية اتخاذ القرار المناسب للدخول بأى سهم ، ولكن عندى استفسار اود معرفة رأيك الحقيقى فيه ، الآن برامج التحليل الفنى هى وبلا شك مصممة من قبل شركات عالمية لها علاقات وثيقة بصناع السوق الذين يعملون بكل البورصات الأقليمية والعالمية ان لم يكن هم انفسهم من قاموا بتصميمها لتتماشى مع أهدافهم فى تحركاتهم البورصوية ، رأيى الشخصى ان التحليل الفنى هو خدعة مكملة لأهداف صناع السوق واتقنوها بعبقرية لا تضاهى بحيث يكونون على معرفة مسبقة بتوقيت دخول المستثمرين وخروجهم وبالتالى من لا يخرج بالخسارة التى يرضى بها يكون عقابه النزول الساحق ، بمعنى ان هناك جملتين يتقنوها المحللين الأولى : اذا اخترق المقاومة العلوية سيتجه كذا والثانية اذا كسر الدعم السفلى ممكن يتجه الى كذا ، معطم النتائج التى دققت عليها انه اذا اخترق المقاومة واشترينا يبدأ بعدها بالنزول و سريعا فى بعض الأحيان وعندما يكسر الدعم ونبيع يرتد السهم فى معظم الأحيان ، لذا اعتقادى بأن هذه السى ديات ما هى شرك من صناع السوق العالميين لكى فقط يتذوق المستثمر بطرف لسانه حلاوة الربح (أقصد فى معظم الأحيان وليس كلها) ومن ثم السم الزعاب ، بل لو فلحت هذه البرامج لأصبح المرء فى مصاف المليارديرات ولخسروا صناع السوق ، على هذا الأثر مطلوب ان يبتكر احد ما معادلات معينة أو حسابات مميزة لتعطيه مؤشره الخاص بهذه الأسواق التى داخلها مفقود وطالعها مولود ، فلذا نطلب رأيك فى هذا الموضوع بكل أمانة... تقبل تحياتى الحارة.
كلامك على متمة ياعزيزي ، واتفق معك جدا في هذا الطرح .. الاشكالية عندما تقول انى مضارب فانت تتخلى عن كل القواعد ، (وهذا سيكون عنوان مقال اخر قادم بالطريق سيكمل الافكار التى اود طرحها من خلال عدة مقالات متتالية) فعندها ستختار سهم اى كلام ، ولن تراعى قواعد ادارة المحفظة ، وبعدها لن نسمع الا صراخا .. التحليل الفنى هو في الاصل اداة متاخرة ولن تبدأ باخذ اشارات الدخول الا بعد ان يتكون ترند (اتجاه سواءا صاعد او هابط) ، وهذا الترند لن يتكون الا بعد صعود 20% على الاقل ، لان الاصل في التحليل الفنى انه مسالة تتبع لمحاولة استقراء سلوك صانعي السوق ، فهو بطبيعته متاخر .. وبناءا على ذلك فلن تستطيع التنبؤ بقيعان او قمم ابدا الا عن طريق الصدفة البحتة .. اما في السوق السعودي وهو حالة خاصة جدا ، فالتحليل الفنى ......... اكتفى بهذا القدر فهناك مقالات قادمة ستتحدث باسهاب عن هذه النقاط التوعوية .. على اى حال اشكرك على مداخلتك القيمة الثرية التى اثريتنى بها واثريت القارئ الكريم .. دمت بخير
اخي سهيل اكثر الله امثالك في يوم من الايام عندما سقط السوق السعودي وبدا ينازع واتت توقع التحليل الفني ان يسقط اكثر خرجت في شاشة الاقتصاديه وقلت هدا وقت الدخول اعتقد بالقرب من 5000نقطه وكنت تتكلم اساسيا فشكرا لك . التحليل الفني مفيد للمضارب حتى وان كان المضارب يصنعه احيانا لكنه يعطي بعض الوضوح لسلوك المتداولين فهوا اداة من الادوات المكمله للتحليل الاساسي الذي هو الاساس بالنسبة للمستثمر وليس المضارب السريع والحديث ذو شجون ويطول فهناك ثغرات حتى في التحليل الاساسي ان لم يكن هناك زؤيا مستقبلية وادارة ناجحة ونزيهه ولنا في موبايلي عبرة وشكرا لك مرة ثانية .
احسنت اخى الفاضل ، كلا التحليلين ادوات مكملة للمتداول ، والنقص موجود لا يكتمل الا بحسن ادارة المحفظة وقواعدها بضبط متوسطات الدخول وما الى ذلك .. التحليل المالي او الاساسي لايمكن ان يتعامل مع الارقام المزورة ، لكنه يمكن ان يشكك في سلامة بعض الارقام ، فمثلا كان يصعب تصديق ارقام موبايلى وهى تحقق 5 سنوات من النمو المتصاعد يعنى 20 ربع على التوالي من النمو حتى في ظل ازمات السوق المحلى والعالمي ، في حين ان خدمات موبايلى لم تكن تحظى برضى شريحة كبيرة من الجمهور .. وقد علقت في احدى الدورات باسهاب على اداء موبايلى قبل سقوطها بسنة على الاقل ، اضافة الى ان تقييم الشركة قيل سقوطها كان مرتفع جدا وبالتالي لم تكن تشكل اى فرصة .. وهى تشبه الى حد ما ماوصلت له جرير والعثيم وسافكو قبل سنة من ناحية ان تقييمها اصبح مبالغ فيه ومرتفع جدا ، وبالتالي تصبح امكانية الصعود اكثر محدودة .. اذا التحليل الاساسي عندما يفهم بالطريقة الصحيحة سيعتبر كنزا بحد ذاته ، بعض الناس يعتقد ان التحليل المالي هو كلمة (مكرر الربحية) ، لذا تسمع وتشاهد بعض الناس (يجيب العيد) عندما يتحدث في الشان المالي للشركات .. على اى حال سعدت بالحوار معك ، تقبل مودتى واحترامي ..
بارك الله فيك ما عهدناك الا اخا ناصحا صادقا لكن مشكلة الاغلبية هي في اغلب بيوت الخبرة للاسف فمن الصعب ان يكون الجميع متعمقا بالتحليل المالي ولديه المعلومات وبعد الرؤيا لذلك يجب ان يشمر جميع الصادقين لحماية مدخرات المتداولين الصغار واحب الناس الى الله انفعهم للناس .
شكرا لك ياعزيزي ، المهم هو ان تتجرد بيوت الخبرة من المصالح وهذا صعب لانه رزقهم وعملهم .. فهناك اشكالية كبرى كون ان من يقدم النصائح هو احد اللاعبين الكبار في السوق .. لذلك ينبغى ممن اختار اسواق الاسهم طريقا لمدخراته أن يتعلم قواعد التحليل المالي ليمزج بين التحليل المالى والفنى ويستطيع ان يعيش بسلام وقناعة تامة في هذا العالم الصعب .. دمت بخير وشكرا على مشاركتك القيمة ..
بارك الله فيك ، و إشتقنا لطلتك ... السوق السعودي ... ما يكفيه قارئة فنجان !؟ ... يبي له " مطوع " يقرأ ويتفل عليه ...... ههههههههههههه.
مرحبا بك اخى الفاضل ، وانا ايضا اشتقت لكم جميعا .. المتداول في سوق الاسهم السعودي يجب ان يتحلى بالصبر ، ويجب ان يخفض سقف توقعاته للارباح الممكن تحقيقها سنويا .. فان تحقق ربح سنوى بين 20% و 30% فهذا افضل ما يمكن .. وهنا تأتى مهارة البحث عن عدد محدود من الاسهم لتحقيق هذا الهدف .. تحياتى وتقديري
ياعزيزي سبق انا اعطيت دورات تدريبية في التحليل الفني او التحليل الشامل من ضمن الدورة فصل في التحليل الفني واطلعت بنفسي على مضمون الدورة منها اطرائك على المضارب الشهير دان زنجر وخصائص الموجات وغيرها ..والان اراك متحامل على التحليل الفني لهذا الحد !! شخصياً ارى ان التحليل الفني اداة بالضبط كالتحليل المالي وربما في بعض الاحيان يحدد السعر العادل للسهم قبل/اصدق من التحليل المالي ..والا ماسبب كسر بعض الاسهم قيمتها الدفترية وكما نعلم كماليين ان القيمة الدفترية هي القيمة العادلة في الأغلب لأي سهم ؟؟!! بينما التحليل الفني يحدد مستويات السهم سواء كانت تلك المستويات تحت او فوق القيمة الدفترية ويصل للنقاط بدقة ...من خلال عمري البسيط في التداول من 2004 اكتشفت ان مايعتمد علية اغلب الفنيين خاصة هنا في المنتديات السعودية اساليب فنية قديمة جداً بينما التحليل الفني متطور عند الغرب بإستراتجيات دقيقة ومضمونة في احيان كثيرة ، والتحليل الفني في الواقع هو(قراءة لإسلوب لإستراتيجية ادارة المضارب لمحفظتة) من الاخير ...وتختلف كلياً عن التحليل المالي اللي هو عبارة عن تحديد القمم والقيعان بواسطة اساسيات الشركة المالية
اخى العزيز احمد .. اولا ارحب بك واشكرك على المشاركة حتى وان اختلفنا في الطرح او الافكار .. لا اتذكر ياعزيزى احمد انك اخذت دورة تدريبية عندى ، لكن على اى حال فأنى لا الغى التحليل الفنى ولكن اقول كيف ومتى يتم استخدامه ، والا يتم الافراط في التفاؤل به ، وانما يجب ان يستخدم كأداة تكميلية .. بالنسبة لدان زنجر فأنا لم امدحه ابدا وبالعكس فأنا ارى انه يبالغ بشكل غير مقبول فيقول في احد كتبه : " استمتع عندما استخدم اخر دولار لشراء الاسهم وعندما يكون المارجن والرصيد كله موظفاً .. او كما ذكر ) وهذا كلام يحتاج الى المراجعة والتدقيق ، فأول طريقة للفشل هى توظيف الرصيد والمارجن في سهم واحد .. وهل محفظة دان زنجر صغيرة الى هذا الحد الذى يوظفها كلها في سهم واحد ..!! على اى حال نترك دان زنجر ونركز على نصائح من ذهب ، من اراد ان يختصر طريقه في عالم المال والاعمال فلياخذ بها .. اخى احمد المفاجآة التى ساكشف عنها قريبا هى ان التحليل الفنى لايعمل اطلاقا في سوق الاسهم السعودي وانا مستعد لاجراء مناظرة مع اى جهة تثبت عكس كلامي .. فاذا اردت ان تدافع عن التحليل الفنى فلا باس ولكن دعنا نقول : ( التحليل الفنى للسوق الامريكي مثلا ) وعندها سنستعرض الايجابيات والسلبيات .. صدقنى لن تحقق اى نتيجة اذا اخترت الاسهم على اسس فنية ، ويحب (يجب) الا يختزل التحليل المالي في كلمة مكرر ربحية ، فهذا طرح سطحى للغاية .. وسلامتك وسلامة المتابعين من كل شر ..
اشكرك على ردك ..لم ااخذ ..اقولك اطلعت على منهجك ..وفيها تحليل فني
شكرا لك على المقال اخي سهيل واشكر لك متابعة ردود متابعيك اذا انت على الطريق الصحيح . هذا اولا اخي سهيل ارجو ان تشرح لنا قواعد ادارة المحفظة للللك تحياتي ......
الشكر لكم قرائي الاعزاء ، وباذن الله ستجد ضالتك قريبا .. دمت سالما غانما ..
التحليل الفني هراء هراء هراء ,, صانع السوق هو اللذي يرسم خطوط وتقاطعات وحواجز التحليل الفني حتى يوهمكم انه علم ذو مصداقيه كي يخدع البسطاء , ويسحب اقدامهم للأستثمار بمبالغ اكبر ثم يخالف جميع القوانين السابقه اللتي رسخت في عقولهم ويشفط اموالهم ,, عليكم بالتحليل الأساسي والنفسي وتأكدوا ان جميع الحكومات بالذات الامريكيه تتلاعب وتكذب في الاحصائيات الإقتصاديه المعلنه حتى تظل المؤسسات الماليه اليهوديه هي الوحيده اللتي تعلم الحقيقه وتسيطر على الثروه ,,, أخوكم خبره تفوق ربع قرن في الأسواق الماليه
مرحبا بك اخى الفاضل .. واشكرك على اضافتك القيمة التى تثري الموضوع وتشارك خبرات من شابت رؤوسهم في اسواق المال .. لذا لابد من تغليب العقل والاعتماد على الله ثم على لغة الارقام والتحليل المالي لانتقاء السهم ، وبعد ذلك يتم طلب المساعدة من التحليل الفنى وخصوصا المؤشرات الفنية لمعرفة هل السهم في مرحلة تشبع شرائي Over Bought او مرحلة تشع هبوطي Over Sold ، يعنى مزيج متكامل ورائع .. ولا يتم اطلاقا اطلاقا اختيار السهم على اسس فنية كما تفضلت ياعزيزي .. لذلك ذكرت انا لاحد الاخوة الافاضل المشاركين في التعليقات لا تنتظر حتى يشيب شعرك لتصل الى النتيجة .. الادهى والامر وهذا ما ساتناوله في مقال مستقل ان (التحليل الفنى لاينطبق ولا يعمل في السوق السعودي) ... شكرا لك ياعزيزي ولا تحرمنا من تعليقاتك القيمة .. دمت بخير
اذن ،، هل ترى ان عنوان المقال (قارئة الفنجان والاسهم) اوصل الفكرة بسهولة وتشويق وبأقل عدد من الكلمات ..؟
نورت الموقع استاذ سهيل ومقال جميل وننتضر جديدك بأذن الله
الف شكر لك اخى نايف .. سعدت بمرورك .. وان شاء الله تجد مايسرك تحياتى وتقديري
استاذ سهيل كنت من اشد المطالبين بوجود ادوات استثمارية زي البيع على المكشوف والعقود الهيئة اعلنت في عام 2017 تطبيق البيع على المكشوف والتسوية t+2 هل تعتقد قواعد اللعبة راح تختلف على الفترة الجاية وما هي الادوات الثانية اللي تعتقد لو توفرت ممكن يطور فيها السوق السعودي بس تكون متوافقة مع الشرعية
هلا بك اخى العزيز .. لاتوجد لعبة في الاصل ، حتى تتحدث عن اى سوق اسهم انه وصل الى مرحلة النضح لابد تكتمل لديك الادوات والتشريعات .. ومع الاسف الادوات المحلية مقارنة بالادوات المتوفرة للمستثمرين الدوليين في امريكا تعتبر صفرا .. نحتاج الى الادوات التالية : المارجن بصورته الصحيحة ، والبيع على المكشوف او الشورت سلينغ ، والعقود الاجلة (الاوبشن) ، والصناديق الاستثمارية بشكلها الصحيح .. وباذن الله سيكون لى وقفه معها في مقالات لاحقة .. نسال الله ان ينفع بها جميع المتداولين .. دمت سالما غانما ..
شكرا لك أخي سهيل .. جميل ربطك لقصة قارئة الفنجان مع سوق النسيان .. والأ<مل تفاعلك مع الردود .. تحياتي ؟؟
شكرا لك انت ايضا اخى الفاضل على قراءتك وذوقك الرفيع .. دمت بخير
..... إقتباس ..... (( قارئة الفنجان هذه التى تعتبر أعمالها من اعمال الشعوذة والخرافات لا ارى انها تبتعد كثيرا عن قارئة الشارت في اسواق الاسهم، فكلاهما يبحث عن الطريق المفتوح ويتحاشى الطريق المسدود من خلال تصور الموجة الصاعدة والهابطة والمقاومة والدعم وموجات الذئب والنمر والراس المقلوب والفم المفتوح والقط المشنوق والذئب المذبوح ..!! )) . إنتهى الإقتباس . أوافقك الرأي .... فلو أتينا ب ( 3 ) محللين فنيين ( متفرقين ) ، وطرحنا عليهم نفس الإسئلة ، لما وجدنا منهم نفس الإجابات . فالذي في السوق ، ستختلف إجابته عن الذي خارج السوق .... فالكل :- سوف يلوي عنق السوق لخدمته !!!! بعكس .... التحليل المالي :- فلو طرحت ع ( 3 ) محللين نفس الإسئلة ( يجب ) أن تحصل ع نفس الإجابات .
احسنت اخى الفاضل .. تقبل مودتى واحترامي ..
..... لغة الأرقااااام ، لا تكذب .
لهذا كانت افتتاحيتى مع موقع ارقام هى مقال بعنوان : أرقام × أرقام
تحياتى أخ سهيل .. مارأيك بالدخول للسوق بعد ارتفاع اليوم وما توقعك للمؤشر ، أنوى الدخول على سهمى ينساب والعقارية ، بانتظار رأيك.
اخى الفاضل اعتذر عن الاجابة ، قرارات الشراء او البيع قرارات شخصية ، ولا اريد مشاكل مع اى جهات تنظيمية
أخي العزيز / ســــهيل .... تحية عطرة وصل المؤشر السعودي في فبراير 25 2006 إلى ما يُقارب 21 ألف نقطة . ، ثم نزل المؤشر بعد 3 سنوات و15 يوم تقريباً مارس 2009 إلى 4 آلاف نقطة تقريبأً . والآن .... المؤشر 6000 نقطة تقريباً ...وذلك بعد إضافة شركات كثيرة جداً للإكتتاب = عدد شركات السوق تقريبا في ذلك الوقت ( أي ) أن المؤشر = في الحقيقة ( أقل ) من أدنى مستوى وصل له . السؤال ؟ .... كم يستحق المؤشر في نظرك ؟!
اخى الفاضل .. العملية لاتحسب بهذا الشكل ، فالعلاقة بين المؤشر والشركات ليست ثابته ويؤثر عليها عوامل كثيرة .. لكنى اعتقد ان المؤشر بعد اعلان نتائج النصف الاول عام 2016 يستحق ان يكون في المنطقة بين 6500 و 7000 نقطة .. وهبوطه الى ما دون ذلك هو محاولة استباق واحتساب اسوأ السيناريوهات مبكرا من قبل المستثمرين .. تحياتى وتقديرى
أخي العزيز / أبو أحمد .... تحية طيبة / كما تعلم أنه في 2014 وصل مؤشر السوق السعودي 11150 نقطة تقريبا ، وكما أن الأسواق من الواجب أن (تتقبل ) مكرر أعلى ( كلما ) نزلت أسعار الفائدة أو قل العائد ع العقار..... فنسبة العائد ع الفائدة 1% تقريباً ، ونسبة العائد ع العقار في حدود 5% بعد الإرتفاااع الكبير في أسعار الأراضي ومواد البناء . ففي السنوات السابقة عندما كان العائد ع العقار في حدود 10% ، وكانت العائد ع ألودائع 5% ... كان مكرر 10 = عائد 10% لبعض الأسهم يعد فرصة ... بينما الآن... ، ويبدو لسبب عدم الثقة في السوق صار مكرر 6 ، 7 مكررأي عائد 18 - 19 % ( لا يُغري ) المتداولين برغم عدم وجود فرص أخرى !!!؟؟؟ أما في إعتقادي المحدود .... أن السوق السعودي ( يستحق ) ما بين 10 - 12 ألف نقطة ، وقد وصل فعلاً 11150 نقطة في 2014 . .. فلو أخذنا مكرر السوق ( كمعيار ) والذي هو في حدود 14 مكرر، وصحح السوق والتصحيح في نظري هو أن يذهب سعر السهم إلى ما يستحقه بناءً على نتائجه ( أي ) :- ارتفعت أسعار الأسهم التي تستحق الإرتفاع والتي هي ( بنصف ) مكرر السوق وهي الشركات الداعمة للسوق لكبر حجمها ومدى تأثيرها ع المؤشركأسهم البنوك والإسمنتات وشركات أُخرى هنا وهناك ، ( وانخفضت ) أسهم الشركات ذات المكررات السالبة أو المكررات العالية ( وهي ) في أغلب الأحيان شركات قليلة التأثير ع المؤشر ( لوصل المؤشر الى مابين 10 - 12 ألف نقطة ) وهي في نظري .... مستحقة .
اخى الفاضل ابن الشيخ ، اشكرك على مداخلاتك الراقية المتوازنة .. جميع ماذكرت صحيح ، لكن اعتقد ان طريقة التفكير ستختلف بعد ان اعطيك بعض الاشارات للتفكير ، نبدأ باسم الله .. (1) هل تقييم الشركة او السوق على اساس مكرر الربحية يعد مؤشرا صالحا مع شركات تصنف على انها شركات دخل او شركات عوائد ؟ (2) هل التوقعات المستقبلية للاقتصاد الكلى لها تأثير على وضع سوق الاسهم ام لا ؟ (3) هل توجد مرونة لدى ادارات الشركات للتعامل مع التغيرات الاقتصادية ام انها ستستسلم للواقع وتبدأ بتحقيق التراجع والخسائر ؟ (4) هل يتم احتساب الصورة المستقبلية في سعر السهم ام لا ؟ كيف لا واسواق الاسهم تتحرك على اساس المستقبل في الغالب ؟ (5) هل اداء الشركات مستقر حتى يخاطر المتداول بالحصول على 5% عوائد مثلا ، ام انه يطمع بـ 5% ويخسر 30% في قيمة السهم السوقية ؟ (6) هل توجد سيولة ومحفزات مستقبلية تقنع المتداول ان غدا سيكون افضل ؟ (7) هل السوق ذو كفائة عالية ليستطيع اعطاء القيمة العادلة للشركات ؟ (8) هل توجد ادوات كافية في السوق تمكن المتداول من اخذ المراكز ووضع ادوات لحماية هذه المراكز كايجاد ادوات التحوط مثلا ؟ (9) هل توجد ادوات في السوق تمكن المتداول من اخذ المراكز والحصول على العوائد التى توفرها عمليات العقود الاجلة او عقود الاوبشنز ؟ هذه الاسئلة ياعزيزي لو فكرت بها مليا ستعرف الاجابة القاطعة على استفساراتك القيمة التى طرحتها .. دمت بخير
مقال جميل. شكرا
شكرا لك ياعزيزي .. ونتشرف بمرورك دائما ..
مقال اكثر من رائع. يصف فعلا الحاله النفسية والافكار التي يمر بها المضارب او المستثمر في سوقنا العزيز
شكرا لك اخى على .. انت الاروع ، وفقك الله وسدد خطاك ..
قارئة الفنجان هذه التى تعتبر أعمالها من اعمال الشعوذة والخرافات لا ارى انها تبتعد كثيرا عن قارئة الشارت في اسواق الاسهم، فكلاهما يبحث عن الطريق المفتوح ويتحاشى الطريق المسدود من خلال تصور الموجة الصاعدة والهابطة والمقاومة والدعم وموجات الذئب والنمر والراس المقلوب والفم المفتوح والقط المشنوق والذئب المذبوح ..!! رائع وعنوان موضوع اروع انت اضافة كبيرة لموقع ارقام حفظك الله ورعاك
شكرا لك ياغالى .. وتكتمل الروعة بروعة القراء الكرام اصحاب الذوق الرفيع امثالكم حفظك الله .. دمت بخير واسعد الله اوقاتك ..
مقال مميز يسرد خطوط واساسيات صنعة الاستثمار الناجح بالاسهم, اتمنى الاسراع بسرد تفاصيل توضح سطور وسائل التحليل و ادارة المحفظة قبل تبخر مزيد من مدخرات المتابعين و المقدرين لقيمة اموالهم بحرص شديد و حذر و مقتنص لفرص السوق... بعيدين عن اسعار متضخمة لشركات منتجة و قوية و منكرين لضوضاء اسهم شركات خاسرة و ما في مجالها المخادع لصغار المستثمرين.. برأيي شرح التالي سيكشف الكثير من فهم التداول لدى الصغار: 1- كيف تعمل ادوات صناع السوق من محافظ شركات و محافظ استثمارية و محافظ افراد كبار مضاربين و ايضا محافظ بيوت الخبرة (محافظ مؤثرين فعليين على توجه حركة السهم) 2- ربط الاستثمار بالاسهم مع العوامل المؤثرة: فائدة التمويل, اقتصاد البلد, فرص استثمار اخرى كمستندات وصكوك و مواد اولية و سلع كوموديتز , تحرك اسعار النفط و المعادن, العقار (اجمالا), فرص استثمار اخرى ببلدان اخرى, و سعر العملة المترابطة بسوق الاسهم 3- اخبار دولية و موجهة لجركة سوق الاسهم 4- سلوكيات المتداولين و دوافع و مؤشرات سلوكياتهم شكرا لك على اجتهادك و حبك للنفع
يبقى سؤالي الاخير استاذنا الكريم: سوق الاسهم يسبق الواقع , فاجمالا ماهي الفترة الزمنية التي يسبق فيها سوق الاسهم مقياس المؤشر المناسب للسوق, هل هي شهر , 3 اشهر ام 6 اشهر و اكثر , وان كان هناك اكثر من مدى فترة زمنية واحةفماهي اشمل 3 حالات لهذه الفترات الزمنية التي يسبق فيها حركة سوق الاسهم مقياس المؤشر المناسب (او الاكثر ملائمة و تقبل بنظر اللاعبين الكبار اي المحافظ الاستثمارية المؤثرة بحركة سوق الاسهم)