نشرت أغلب الشركات المدرجة بالسوق المالية السعودية ( تداول ) حتى لحظة إعداد هذا التقرير قوائمها المالية التفصيلية للربع الثاني من عام 2013م وبالتالي عندما نقيس العائد على حقوق المساهمين أول الربع والذي يوضح قوة تولد الربح بالشركة ويعطي دلالات عن جودة استثماراتها وتوجيهها لموجوداتها ومواردها الاقتصادية والذي يُقاس عن طريق المعادلة التالية:
( صافي ربح الفترة ÷ حقوق المساهمين أول الفترة )* 100 = العائد على حقوق المساهمين أول الفترة
نجد أن هناك شركات تحقق عوائد جيدة على حقوق المساهمين بداية الفترة وهذا يحتم علينا تتبع هذا المؤشر تاريخياً للوثوق بهذه الشركات فقد يتحقق الاتفاع بهذا المؤشر نتيجة وجود مكاسب استثنائية بفترة من الفترات كما هو الحال بشركة جازان للتنمية التي أحتلت المركز الأول بالربع الثاني نظراً لتسجيلها مكاسب استثنائية من بيع أرض تملكها بمكة، ولذلك فعندما يرغب مجلس إدارة الشركة بتحقيق عائد جيد على حقوق المساهمين أول الفترة والذي سينعكس على الطلب على سهم الشركة بالسوق ومن ثم ترتفع القيمة السوقية لها وتبعاً لذلك ترتفع ثروة حملة الأسهم يجب التفكير بتوزيعات نقدية سخية لتحقيق هذا الغرض ولعل الشركات الموضحة بجدول العالئد المرتفع تعكس هذه الحقيقة. ومن ناحية أخرى نجد أن هناك شركات تحقق عوائد سلبية على حقوق المساهمين أول الفترة وهذا يعني أن هناك خسائر أدت لتراجع حقوق المساهمين أول الفترة.
والجداول والجداول التالية تبين أعلى وأدنى ثلاثين شركة مدرجة وفقاً للعائد على حقوق المساهمين أول الفترة بالربع الثاني من هذا العام والي يمكن تفسير نتائجة على النحو التالي على سبيل المثال:
- من جدول أعلى 30 شركة من حيث العائد نجد أن جازان للتنمية حققت صافي أرباح بالربع الثاني تعادل 26% من حقوق المساهمين أول الربع و 30,8% من حقوق المساهمين أول السنة و 31,2% من رأس مالها المصدر.
- من جدول أدنى 30 شركة من حيث العائد نجد أن التأمين العربية حققت صافي خسائر بالربع الثاني تعادل 30,4% من حقوق المساهمين أول الربع و 40,8% من حقوق المساهمين أول السنة و 34,1% من رأس مالها المصدر.
|
أعلى 30 شركة من حيث العائد على حقوق المساهمين أول الربع الثاني 2013م |
||||
|
مسلسل |
الشركة |
العائد على حقوق المساهمين بالربع الثاني |
العائد على حقوق المساهمين بالنصف الأول |
العائد على راس المال المُصدر |
|
1 |
جازان للتنمية |
26.0% |
30.8% |
31.2% |
|
2 |
الطيار |
17.4% |
30.2% |
43.3% |
|
3 |
التموين |
14.1% |
29.1% |
37.7% |
|
4 |
شاكر |
13.0% |
23.6% |
35.6% |
|
5 |
اسمنت الجنوبيه |
12.1% |
20.7% |
40.4% |
|
6 |
جرير |
11.5% |
29.9% |
51.2% |
|
7 |
اكسترا |
10.7% |
16.8% |
26.5% |
|
8 |
اسمنت السعوديه |
10.4% |
20.5% |
42.3% |
|
9 |
اسمنت القصيم |
9.1% |
16.9% |
37.2% |
|
10 |
اسمنت ينبع |
9.1% |
15.8% |
33.1% |
|
11 |
هرفي للأغذية |
9.0% |
18.7% |
29.6% |
|
12 |
البابطين |
8.8% |
11.5% |
15.6% |
|
13 |
الفخارية |
8.3% |
18.9% |
28.2% |
|
14 |
الحكير |
8.2% |
7.2% |
28.7% |
|
15 |
اتحاد اتصالات |
7.5% |
14.1% |
38.3% |
|
16 |
أسلاك |
7.5% |
17.8% |
18.8% |
|
17 |
اسمنت اليمامة |
7.5% |
15.1% |
26.9% |
|
18 |
سافكو |
7.0% |
18.3% |
48.7% |
|
19 |
المتقدمة |
6.9% |
12.5% |
15.5% |
|
20 |
المواساة |
6.6% |
14.0% |
21.3% |
|
21 |
الدريس |
6.2% |
10.7% |
17.0% |
|
22 |
بدجت السعودية |
6.1% |
12.5% |
24.3% |
|
23 |
ثمار |
6.0% |
14.3% |
5.3% |
|
24 |
الراجحي |
6.0% |
11.4% |
27.8% |
|
25 |
الخزف |
5.9% |
12.6% |
43.8% |
|
26 |
الصقر للتأمين |
5.8% |
9.7% |
11.0% |
|
27 |
اللجين |
5.7% |
3.1% |
2.8% |
|
28 |
اسواق العثيم |
5.5% |
11.8% |
35.8% |
|
29 |
العبداللطيف |
5.4% |
11.1% |
17.1% |
|
30 |
المراعي |
5.1% |
8.7% |
16.3% |
|
أدنى 30 شركة من حيث العائد على حقوق المساهمين أول الربع الثاني 2013م |
||||
|
مسلسل |
الشركة |
العائد على حقوق المساهمين بالربع الثاني |
العائد على حقوق المساهمين بالنصف الأول |
العائد على راس المال المُصدر |
|
1 |
التأمين العربية |
-30.4% |
-40.8% |
-34.1% |
|
2 |
سند |
-16.2% |
-7.2% |
-3.8% |
|
3 |
الكابلات |
-15.8% |
-16.1% |
-19.4% |
|
4 |
سلامة |
-12.5% |
-16.0% |
-11.0% |
|
5 |
الراجحي للتأمين |
-11.5% |
-16.9% |
-9.2% |
|
6 |
سايكو |
-9.3% |
-10.7% |
-8.4% |
|
7 |
عذيب للاتصالات |
-7.5% |
-3.4% |
-6.3% |
|
8 |
الباحة |
-6.5% |
-85.5% |
-47.3% |
|
9 |
الوطنية |
-6.5% |
-6.0% |
-5.6% |
|
10 |
تهامه للاعلان |
-5.8% |
-0.5% |
-9.9% |
|
11 |
العالمية |
-5.7% |
-3.6% |
-2.5% |
|
12 |
الإنماء طوكيو |
-5.0% |
-9.1% |
-6.9% |
|
13 |
زين السعودية |
-4.6% |
-9.1% |
-7.1% |
|
14 |
امانة |
-4.6% |
-5.5% |
-3.7% |
|
15 |
ولاء للتأمين |
-4.4% |
2.4% |
2.1% |
|
16 |
الأسماك |
-3.9% |
-6.3% |
-4.2% |
|
17 |
عناية |
-3.7% |
-5.9% |
-5.3% |
|
18 |
أنعام القابضة |
-3.6% |
-6.0% |
-6.9% |
|
19 |
الخليجية العامة |
-3.4% |
-1.7% |
-1.5% |
|
20 |
وفاء للتأمين |
-3.3% |
5.8% |
2.1% |
|
21 |
وقاية للتكافل |
-3.2% |
1.0% |
0.7% |
|
22 |
بترو رابغ |
-3.0% |
-10.5% |
-10.2% |
|
23 |
بوبا العربية |
-2.3% |
-2.9% |
-4.6% |
|
24 |
إتحاد الخليج |
-2.1% |
-9.6% |
-6.8% |
|
25 |
الشرقية الزراعيه |
-2.1% |
-4.6% |
-4.1% |
|
26 |
سولديرتي |
-2.0% |
-0.7% |
-0.5% |
|
27 |
ملاذ للتأمين |
-1.9% |
-5.5% |
-5.9% |
|
28 |
كيان السعودية |
-1.7% |
-2.7% |
-2.6% |
|
29 |
أنابيب |
-0.8% |
-3.3% |
-5.8% |
|
30 |
إعادة |
-0.2% |
1.4% |
1.3% |
وخلاصة القول… يُعتبر معدل العائد على حقوق المساهمين من أهم المؤشرات التي يجب اخذها بالحسبان عند الرغبة باتخاذ قرارات التعامل بالأسواق المالية وترشيد قرارات الاستثمار لكونه يعطي دلالات قوية عن كيفية استغلال الشركة لمواردها الاقتصادية. فنحن نرغب بتوجيه مدخراتنا إلى الشركات التي تستغل مواردها المتاحة بكفأة وفعالية أكثر لتحقق أعلى العوائد، ومن ناحية أخرى وعند قياس هذا المؤشر يجب عدم إغفال التطور التاريخي له من أجل استبعاد أي تأثير للنتائج الاستثنائية والغير متكررة والتي قد تؤدي إلى ارتفاع هذا المؤشر وذلك لنتمكن من تقدير مخاطر التعامل في أي ورقة مالية وتتكون لدينا مقدرة على تقدير القيمة العادلة للورقة المالية المتداولة ومعرفة الشركات ذات الجذب الاستثماري والتي يمكن أن تحقق لنا عوائد جيدة بنمو مدخراتنا المتواضعة.
إخلاء المسؤولية …. أود لفت الانتباه بأن هذا التحليل يعتبر تثقيفي وتوعوي فقط لا غير ولا يعتد به كتوصية تعامل في أي ورقة مالية أو اتخاذ أي قرار استثماري. كما يعتبر أي تعامل في أي ورقة مالية يتخذه القارئ بناءاً على هذا التحليل سواء كان كلياً أو جزئياً هو مسؤوليته الكاملة وحده فليس الهدف من هذا التحليل أن يستخدم أو يعتبر مشورة أو خيار أو أي إجراء آخر يمكن أن يتحقق مستقبلا. لذلك فأنا أنصح بالرجوع إلى مستشار استثماري مؤهل قبل الاستثمار في أي ورقة مالية. كما أن شركات القطاع التي وردت بهذا التحليل بناء على دراسة نتائجها المالية الأولية للربع الثاني من عام 2013م تدخل ضمن إطار إخلاء المسؤولية.
اخوي سليمان اللي اعرفه عن شركة ثمار انها شركه خسرانه واشوفها في اول القائمه بين بدجت والراجحي ووؤشراتها بالاخضر هل تعتقد انها تستحق المخاطره
اخي سلمان السلام عليكم يبدو ان هناك خطاء في العائد على حقوق المساهمين في النصف الاول لشركة الحكير حسبته وطلع 15.96 ارجو التوضيح ان كان هناك خطاء في حساباتي تقبل تحياتي
أخ سلمان طريقتك غير صحيحة في حساب العائد على حقوق المساهمين وحتى تسهل المقارنة في التغير بين الربع السنوي والنصف السنوي هو ان تحسب إجمالي أرباح اخر أربعة أرباع بالنسبة للنتائج الربعية وآخر نصفين بالنسبة لنصف السنة وهناك طريقة أخرى وهي ما تسمي annualization أي اخر ربع يضرب في أربعة وآخر نصف يضرب في اثنين أملا تقبلها بصدر رحب وذلك للفائدة للجميع. ثانيا كان افضل لو بينت هل هناك أرباحا غير متكررة لان المستثمرين يهمهم استمرارية الأرباح والنمو فيها ولك الشكر والتقدير على جهدك.
أتفق مع الأخ بانكر .. في طريقة الحساب و وجود شركات حققت أرباح من عمليات استثنائية غير تشغيليه ..
ممكن اصدق كل شيء الا شركة ثمار ياليت تعيد النظر فيها
Do you need a Loan? Are you looking for FinancWe offer Cash at interest rate of 2% no matter your location Interested people should please contact us on For immediate response to your application, Kindly reply to us at (Whats App) number:+917310847059 sumitihomelend@gmail.com Mr. Sumiti