قد يكون في العنوان بعض المبالغة لكن بالفعل هناك 3 شركات عالمية تعكس بصدق أوضاع الاقتصاد العالمي والسبب يعود الى نوعية هذه الشركات وارتباطها الوثيق بالصناعة حول العالم..
هذه الشركات هي التي تزود معظم العالم بالمواد الخام الرئيسية التي تحتاجها من خامات المعادن الرئيسية كخامات الحديد والنحاس والنيكل والألمونيوم والتيتانيوم والقصدير والفحم وغيرها من الخامات...
عندما يكون هناك نمو بالاقتصاد العالمي تنمو مبيعات هذه الشركات الثلاث وأسعار منتجاتها وعندما يتباطأ الاقتصاد العالمي تنخفض المبيعات وهكذا .. ونظرا لحجمها الضخم والتنوع الكبير لمنتجاتها فإنها تمثل مرآة لاتكذب حول الطلب العالمي ومستويات النمو ... لذلك شخصيا اقوم بين فترة وأخرى بمتابعة هذه الشركات وأسعار أسهمها بالسوق وقراء أخبارها لألقاء نظرة شاملة على مايدور بالعالم..
شركة "بي أتش بي بيليتون" الاسترالية (BHP)
أكبر شركة مناجم بالعالم ... تمتلك مناجم مختلفة من الألمونيوم الى الحديد الى الفحم والنيكل والذهب والنحاس ، وعمر الشركة 130 سنة تقريبا ... مبيعاتها تصل الى 80 مليار دولار سنويا والقيمة السوقية لها 190 مليار دولار..
شركة "فالي" البرازيلية (VALE)
تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 90 مليار دولار وتنتج العديد من الخامات وخصوصا الحديد والنحاس والألمونيوم كما تمتلك وحدة للأسمدة الفوسفاتية والنتروجين. وتصل مبيعات الشركة لقرابة الـ 50 مليار دولار (تقريبا مثل سابك).
شركة "ريو تنتو" البريطانية (ٌRIO)
أعمالها تمتد حول العالم من استراليا الى امريكا الشمالية الى امريكا الجنوبية وجنوب افريقيا وبالاضافة الى خامات المعادن المختلفة تنتج الألمونيوم واذا تذكرون فهي الشركة التي كانت شريكا لـ "معادن" في مشروع الألمونيوم ثم انسحبت بعد الأزمة المالية العالمية وتم استبدالها بـ "الكوا" الأمريكية من قبل معادن.
مبيعاتها السنوية حوالي 55 مليار دولار وقيمتها السوقية حوالي 100 مليار دولار وعمرها حوالي 140 سنة..
يميل الكثيرون لمتابعة مؤشر الداو جونز واسعار النفط كمؤشر على أوضاع الاقتصاد العالمي وبالرغم من أنهما مؤشران ممتازان للمتابعة اليومية والآنية وعلى المدى القصير إلا أنهما غير مقبولين للفترات الأكثر طولا (عدة اشهر الى سنة)..
فالداو جونز يعتمد على ربحية وكفاءة 30 شركة أمريكية كبيرة أكثر من اعتماده على وضع الاقتصاد العالمي حيث يضم شركات استهلاكية وتكنولوجية وخدماتية ودوائية لا تتأثر أرباحها كثيرا بأوضاع الاقتصاد العالمي مثل "ماكدونالدز" و "جونسون آند جونسون" و "بروكتر آند جامبل" و "وول مارت" و "آي بي ام" و "امريكان اكسبرس" و "فايزر" وغيرها...
لاحظ التشارت أدناه لمؤشر الداو الذي لايوحي أبدا بأن هناك أي مشكلة أو تباطوء بالاقتصاد العالمي :
أما النفط فإن أسعاره تخضع لرفع سقف الانتاج أو تخفيضه من قبل أوبك فضلا عن التوترات السياسية بالاضافة للطلب العالمي ... أي أن الطلب العالمي ليس العامل الوحيد الذي يؤثر على أسعاره..
هناك مستثمرون وصناديق تحوط عالمية يستفيدون من مثل هذه الظاهرة عبر تبديل المراكز في هذه الشركات وأمثالها بشراء اسهمها عندما يكون هناك تفاؤلا بتطورات الاقتصاد العالمي وبيعها بالشورت عندما تزيد المخاوف حول الاقتصاد العالمي ولا يحتاج ذلك للكثير من الأبحاث والجهد على عكس الكثير من الشركات الأخرى التي تتأثر بالعديد من العوامل المحلية والخارجية والمنافسة وما الى ذلك..
ولاينبئك مثل خبير ...!!
رائع أستذنا ودكتورنا أحمد بارك الله فيك
عيني عليك باردة ماشاء الله تبارك الله مدرسة يآحلو
ماذا عن شركة انتل؟؟؟!!
انتل يمكن اعتبارها مؤشرا أيضا لكن أحيانا يكون اداءها غير معبر عن الاقتصاد العالمي بسبب أن التطورات التقنية أحيانا تخالف الاقتصاد العالمي ككل ... لكن بالعموم هي مؤشر جيد
اخي دكتور احمد ,, انا اسعد لما اشوف شخص مثلك يكتب بدل المطبلين لموضوع البترول في كل مقالاتهم والذين يريدون الايحاء باننا على وضعنا الحالي مركز العالم والبطل المنقذ الذي سوف يجنب العالم ازمات ماليه عن طريق ضخنا للبترول وفي النهايه لا تستفيد من مقالاتهم ولا شي.
الا تعتقد يادكتور ان بعد الأزمة المالية وافلاس كثيرون . ظهرت قوى جديدة أخذت حصص سوقية من هذة الشركات مما حد من تحركاتها مثال شركة ميتأل وتاتا في مجال المعادن
لا ... اريسلور ميتال و تاتا هذه شركات لاتنتج الخامات ولكنها تستعمل الخامات ...مثلا اريسلور ميتال وغيرها كسابك وصناعات قطر تشتري خام الحديد من "فالي" البرازيلية مثلا وتحوله الى منتجات حديدية كحديد التسليح وغيرها ... فالي لوحدها تنتج ربع خامات الحديد في العالم و ريو تنتو حوالي 15 % و بي اتش بي حوالي 20 % يعني الثلاث شركات ينتجون 60 % من احتياجات العالم لخام الحديد
صدقت يادكتور ..المقصد من السؤال ان هناك قوى جديدة دخلت بغض النظر عن الشركات التي ذكرت ،، في ازمة الحديد السابقة كانت الصين وتركيا هما المصدر الوحيد للحديد الرخيص وتم فين عامي 2006-2009 اكتشاب ثاني اكبر منجم للحديد في العالم في مقاطعة خبي الصينية على الرغم من وجود مناجم صينية كثيرة +اكتشفت مناجم في اليمن والسعودية بإحتياطيات مقبولة ولا يخفى عليكم مناجم افريقيا من موريتانا الى مصر والجزائر والمغرب ايضاً تم اكتشاف مناجم جديدة في الاعوام القليلة السابقة ...بإضافة الى ذلك ظهور شركات جديدة في هذا المجال صراحة لا اعرفة لكن من خلال البحث في شركة صينية قاعدة تطامر اسمها سي ام ام
أشكرك على هذه المعلومة المفيدة .
أسنتناج منطقي والواقع يثبته, ونوعية المنتجات وعمر الشركات يؤكد هذه الملاحظه,, لكن يا د. أحمد هل يوجد بنك ( عالمي) قد يكون مرتبط بالتغيرات في الاقتصاد العالمي؟؟
HSBC و CITI هما الأكثر انتشارا بالعالم ... لكن البنوك كمكان للودائع والاقراض في العادة تكون لهم تطورات ومشاكل لاتماثل الاقتصاد العالمي أو بمعنى آخر البنوك قد تتعرض لمشاكل خاصة بها حتى لو كان الاقتصاد العالمي في أوجه ..
بعد وضعك الثلاث شركات كنت بسأل سؤال هل هناك ركود أو تباطؤ اقتصادي بدأ منتصف 2011 .. ؟؟ لكن بعد توضيحك شارت الداوجونز وضحت الصورة ...... بارك الله فيك
تمام، ولكن المطلوب مؤشر ليس لوضع الاقتصاد الحالي (مثل هذه المؤشرات الثلاثة التي ذكرتها) ولكن للوضع الاقتصادي القادم. معرفة الشيئ بعد فوات الأوان ليس له فائدة للمحلل المالي.
هناك مؤشرات كثيرة لكن لايوجد واحد فقط يمكنه قراءة الاقتصاد دائما ... مثلا في الفترة بين 2002 و 2008 كان مؤشر أسعار نقل البضائع الجافة عبر البحر تعتبر مؤشرا جيدا يستبق الأحداث لكن بعد عام 2008 لم يعد له أي فائدة بسبب فائض الناقلات حول العالم بحيث أصبح لايتجاوب مع اي تحسن للاقتصاد
الاحظ أن الألمونيوم عنصر مشترك بين جميع الشركات اعلاه بعني ممكن بعد 10 سنوات نشوف معادم معها ( دعابه )
معادن
معادن ينقصها الحديد والنحاس والفحم لتصبح مماثلة لهم
فعلا مأشرات استدلاليه عن وضع الاقتصاد العالمي...جميل جدا.
احسنت د / أحمد .. اتابع ,واملك كمستثمر في شركه ( Rio Tinto ) وإلاحظ اتها مع الشركتان المذكورتان أعلاه تتفاعل اولآ مع السوق صعودآ او هبوطآ بناء على درجه التفائل اوالتشائم .. وجميعهم ينتجون النحاس وخام الحديد المادتان الأساسيتان في جميع الصناعات .. يمكن متابعتهم واخرى بواسطه الرابط
شكرا د. المزروعي,,يعني ما عاد نحتاج فلسفة المحليلين وتوقعاتهم, مراقبة هذه الشركات الثلاث , كاف لاستقراء الاوضاع الاقتصاديه بالعالم
الاخوه في موقع ارقام ممكن تضعون اسعار ومؤشرات هذه الشركات التي ذكرها دكتورنا فانتم دائما رواد
اضافة اخرى ::: السؤال هل السوق السعودي ( دائما ً ) يتبع توجه الاقتصاد العالمي ؟؟
لا طبعا .... السوق السعودي ارتباطه أكبر بالنفط والانفاق الحكومي ... في السنوات القليلة الماضية اصبح كثير من المتعاملين يربطون بالاقتصاد العالمي بشكل مبالغ فيه بالرغم من اداء الشركات السعودية وربحيتها له ديناميكتها الخاصة التي ارتباطها متوسط بالاقتصاد العالمي
بارك الله فيك على سرعة الرد ... دكتور أحمد أعتقد لابد أن تأخذ طلة على وضع التصنيع ومادة التتانيوم بعد تذبذب الارباح الهبوطي ؟؟ وعلى تذبذب شركة بترورابغ مابين خسائر أو أرباح حادة .. ولك جزيل الشكر
ملاحظة جيدة 70 % من الرسوم البيانية للشركات والاسواق و السلع تسير على نحو مماثل لهذه الشركات مع استثناء السلع و الشركات و الأسواق التي لها خصوصية بحدث خاص له علاقة بتحليلها الأساسي يؤثر عليها بشكل مباشر وحتى لو كان غير صحيح كالإشاعة كما حدث للذرة كرسم بياني وصعد وموبايلي كشركة صعد والمؤشر اليوناني و الأسباني وهبط وان ما يحدث للأصول والسلع منطقي بحكم نهاية دورة اقتصادية وخاصة مرحلة الركود و الهبوط وهي لها مالها من التبعات وردود الأفعال من السياسات النقدية والاقتصادية من قبل الحكومات والمستثمرين والتذبذب منطقي وسمة الأسواق لكن المحصلة هبوط للأصول والسلع وصعود للدولار ولا يعول على اي ارتداد على المدى القصير والمتوسط للسلع و الأصول حتى تنتهي هذه الدورة وتنخفض عناصر الإنتاج لتولد دورة جديدة محفزة للاستثمار الفعلي المنتج وهو غير متحقق حتى الآن لذلك ننتظر قيعان جديدة دون 2008 مالم تنهار العملات أما الداو اجده مضلل ولا يعول عليه
هناك تشابه كبير بينك وبين عضو قديم كان قبل عشر سنوات يكتب في منتدى اقتصادي اخر اسمه بريد اكتروني هل هوا انت وهل سبق لك بمعرفته
ما توقعك للعقار في السعودية
أغلب شركات الداو جونز مثل مكدونالد و بروكتر اند جامبل و جونسون، يتأثروا كثيراً بوضع الاقتصاد خارج اميركا لأن جزء كبير من ارباحهم تأتي من خارجها. BHP أدائها يعتبر مؤشر قوي لإقتصاد الصين أكبر مستهلك للمعادن في استراليا.
شكر لك د . أحمد المزروعي رايك وانا احترم رايك واعتبر ذلك هدية ورايك يوضع بالحسبان
الله يعطيك العافيه يا دكتور . اتوقع اذا تبحث عن مؤشر جيد لعكس صورة حقيقية لاوضاع الاقتصاد في العالم ، فأتوقع الافضل حاليا هو مؤشر ( Global Dow ) واللي يحتوي على 150 شركة موزعه على جميع انحاء العالم شاملة القطاعات الحيوية الصناعي والخدمي منها موزعه جغرافيا.
المقالات الاقتصادية يكتبها ثلاثة .. ١- اكاديمي يملك العلم ولا يملك التطبيق ٢- و صحفي او علامي، لا يملك علم ولا تطبيق، لكن يملك حب الثورة و البحث عن الاثارة ٣- خبير يملك العلم و التطبيق العملي .. فتاتيك المعلومة مباشرة سلسلة دققيقة .. انا اشهد ان الدكتور احمد خبير بالعلم و التطبيق .. حفظك الله يا دكتور وبارك في جهودك.
أصبت الدكتور احمد كنز وفقه الله
تصحيح .. حب الشهرة
كل الشكر والتقدير لهذا الجهد العبقري دكتور.. طيب بناء على مراقبتك لهذه المؤشرات ما هو المتوقع للأداء الاقتصادي العالمي للثلاث والخمس سنوات القادمة، هل هي ركود أم عودة للنمو أم ستكون غير مستقرة لأن تصريحات مسؤولي صندوق النقد والبنك الدولي وحتى محافظي البنوك المركزية في مؤتمرهم الأخير بطوكيو اجتمعت على القلق وعدم الثقة للفترة القادمة فهل هناك ما يخيف؟ وما تأثير ذلك على الاقتصاد السعودي وأسعار النفط؟ وهل صحيح أن العالم باتجاه نمط من التضخم الركودي الذي يعتبر من أسوأ أنواع التضخم؟ وشكراً لك مرة أخرى لهذا التقرير المتميز
مارائيك بزيادة انتاج التفط العراق وتايره على الاسعار
من العيدين وجزيت خيرآ على هذه المعلومه
استمتع بالقراءة لهذا الرجل
امس سقطت ارباح شركة كلف CLF حوالي 86% و هي شركة متوسطة مماثله لشركة ريو تنتو. و عليكم الحساب
رائع :) جزاك الله خير...تنويع في مصادر المعلومات لإتخاذ قرارات على المدى الطويل..:)
عقلية مميزة وذكاء خارف يحميك يحميك ربي
http://www.argaam.com/comment/repliestostatuscomment/commentid/60226
مبدع بارك الله في علمك