مع زيادة المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية، في الآونة الأخيرة تملكها في أسهم الشركات المدرجة في السوق السعودي، رغبت في وضع قائمة لأفضل وأسوء الصفقات للمؤسسات الحكومية خلال عامي " 2012 " و " 2013 " وسيتم حساب الاستثمار منذ تاريخ دخول المؤسسة في السهم حتى اغلاق 2 يوليو 2013، مع الاخذ بعين الاعتبار التوزيعات النقدية لتلك الشركات خلال الفترة.
كان دخول المؤسسات الحكومية للسوق السعودي محدود جدا خلال عام 2012 ولم تتجاوز الـ 10 صفقات طيلة العام، إلا انها تضمنت صفقة اثارت الكثير من الجدل آنذاك كما سيتم توضيحه.
أسوء الصفقات 2012
لعل أسوء صفقة خلال عام 2012، كانت من نصيب المؤسسة العامة للتقاعد، حين زادت نسبة تملكها بتاريخ 2 يناير 2012 في اسهم " المتكاملة " إلى 5 % بعد أن كانت دون الـ 5 %، وذلك من خلال بيع الشرقية للتموين والتشغيل لتلك الاسهم، وكان السعر السوقي للسهم يترواح آنذاك ما بين 16 – 17 ريال، علما ان المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية تخارجت من السهم منتصف 2011 !!
وفي المركز الثاني يأتي استثمار المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية، في أسهم " التصنيع الوطنية " والتي تراجع سهمها بشكل ملحوظ اذا ما قورن بمستويات الشراء، كما يوضح الجدول التالي:
أفضل الصفقات 2012
حتى اغلاق 2 يوليو يعد شراء المؤسسة العامة للتامينات في اسهم موبايلي من افضل الصفقات للعام 2012، حيث حققت منها عوائد تزيد عن 50 % مع ارتفاع الاسعار والأخذ بعين الاعتبار توزيعات الشركة خلال فترة الدراسة، كما يوضح الجدول التالي:
أفضل الصفقات لعام 2013
ساهمت المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية في العديد من الاسهم خلال العام 2013 حتى قارت الصفقات الـ 40 صفقة حتى الآن، على عكس المؤسسة العامة للتقاعد والتي كان دخولها خجول واقتصرت فقط على صفقتين.
وتركزت استثمارات مؤسسة التأمينات الاجتماعية، على اسهم ذات عوائد مجزية، وكان افضل تلك الصفقات حتى الآن صفقة الخزف والتي حققت حتى الآن ما يقارب الـ 40 % من ذلك الاستثمار.
اما صفقتي المؤسسة العامة للتقاعد فجاءت العوائد منها محدودة جدا حيث سجلت خسائر طفيفة حتى الان من اسمنت العربية، وحققت عوائد طفيفة لا تتجاوز الـ 1 % من اسمنت السعودية.
أسوء الصفقات لعام 2013
يعتبر دخول التأمينات في شركة سافكو هو اسوء الصفقات للعام 2013، مع تأثر الشركة باعمال صيانة دورية.
المحصلة النهائية للمؤسسات منذ 2012
وفي حال حساب عائد الاستثمارات لتلك المؤسسات، منذ بداية عام 2012، حتى 2 يوليو 2013، كمحصلة نهائية لتلك الاستثمارات لوجدنا ان عوائد الاستثمار لمؤسسة التقاعد تقارب الـ 10 % وكان الداعم لها صفقة بنك الرياض، بينما التأمينات الاجتماعية 8 %.
ولكن لا يتم اخذ هذه المحصلة كصورة حقيقة لمدى كفاءة المؤسسات نظرا لدخول التأمينات الاجتماعية عدة استثمارات خلال الجلسات الأخيرة، مما زاد كلفة الاستثمار لديها، ويشار هنا ان كلفة الاستثمار للتأمينات الاجتماعية في سوق الاسهم السعودي خلال عامي 2012 و 2013 تجاوزت الـ 2 مليار ريال.
وأخيرا ... تعد هذه الارقام تقريبة ولا تعكس الصورة الحقيقة للاستثمارات، نظرا لأن المؤسسات لا تعلن عن سعر الشراء الفعلي لتلك الاستثمارات، وتم الأخذ بعين الاعتبار متوسط الاسعار خلال تلك الجلسة.
شكرا عبدربه,, منطقيا اختيارات التأمينات أفضل من اختيارات التقاعد,, لكن الجدول الاخير يقول ان العائد على الاستثمارات للتقاعد حققت افضل من عائد الاستثمار للتأمينات...... فقط كنت اتمنى لو انك اضفت للجدول الاخير شيء يوضح حجم المبالغ التي استثمرتها كل جهه,,,,,,,,,,,, لأن حجم الاستثمار له دلاله كبيره
شكررا على مرورك .. ملاحظة في محلها .. عموما التامينات حجم استثماراتها تقريبا 2.1 مليار ريال .. اما التقاعد 1.6 مليار ريال
ارتفاع عائد التقاعد هو بسبب صصفقة بنك الرياض وحجمها 1.4 مليار ريال.. وحققت 10% ارتفاع وهو اعلى من ارتفاع التأمينات
شكرا على مرورك .. كلامك صحيح هي الصفقة الافضل لديهم والتي ساهمت في العائد الخاص بها بشكل كبير
لأن المؤسسات لا تعلن عن سعر الشراء الفعلي لتلك الاستثمارات......??? ماالسبب واين دور هيئة سوق المال
المشكلة ان هؤلا يجلسون في مجالس الادارة لكثير من الشركات ولديهم اخبار لاتتوفر لغيرهم ومع دلك يخسرون وسلم لي على هيئة سوق المال والشفافية وصورة من دون تحية لمن يهمه الامر
متابعة مميزه .. نتمنى الاستمرار في متابعه ومراقبه مثل هذه الصفقات ..
تقرير جميل وفكرة رائعة
الله يعطيك العافيه مقال روعه . انا منذ فتره ارى ان التقاعد تتصرف وكأنها فرد لا يفقه بالسوق اخطائها كبيره جدا بغباء مطبق فقد ساهمو في زين سابقا في الوقت الذي انسحبت منه التأمينات وو فرت مبالغ من تجميد السيوله كذلك قيام التقاعد بشراء المتكامله لاحقا في الوقت الذي قامت فيه التامينات في بيع السهم !! يخالفون التامينات دائما وياكلون على روسهم !!
عند حساب قيمة صفقة المتكاملة والتي تشكل 5% من اسهم المتكاملة بمعنى 5 مليون سهم .. وحسب توضيح الاخ Ayman Saleh انها بسعر 9 ريال لذلك يكون مجموع المبلغ 45 مليون وليس 80 مليون كما اوضح الاخ عبدربه .. ويعتبر مبلغ قليل مقارنه باستثمارات التقاعد بالسوق السعودي اذا ماعرفنا ان استثمار بنك الرياض فقط يساوي 1500 مليون ريال .. ( اي استثمار بالعالم يجب ان يكون له بعض المخاطر ) حققت التقاعد ارباح حسب توضيح الاخ عبدربه 10% ، كما حققت 52 مليون ريال ارباح من بنك الرياض فقط لذلك تم تغطية خسارة المتكاملة بصفقة واحدة رغم ان موضوع شركة المتكاملة سيحل من قبل جهات الاختصاص ومن الطبيعي ان تحصل التقاعد على مبلغ من التصفية .. اضف الى ذلك ان سعر الشراء 9 ريال وقيمة شركة المتكاملة 9.1 ريال .. لذلك من الخطأ التحامل بهذا الشكل على اي جهة حكومية ووصف من يعمل بها انهم لا يفقهون دون وصف دقيق لحقيقة الموضع كاملا .. هذا ليس دفاعا فلديهم من له القدرة على الدفاع ولكن احقاقا للحق وتوضيح للموضوع من كل جوانبه ..
لو عرفنا ما وراء الكواليس لتبين هل هو غباء أو لمصلحة خروج ..... من السهم
فكرة جديده وممتازه ومقارنه رائعه مشكور وفي انتظار المزيد من ابداعاتك
سعر شراء التقاعد لحصتها في المتكاملة كان بسعر9 ريال للسهم وقد اعلن في حينها
شكرا لك .. فعلا كان السعر قرابت الـ 9 ريال ...
افضل الأرباح في موبايلي !
سيأتي يوم لا تسططيع المؤسسة العامة للتأمينات الأجتماعية دفع رواتب المتقاعدين وستكون عبئ كبير على الدولة ملاحظة // هي تعد اكبر مضارب في السوق السعودي بدون منافس.
هل من تفسير لتوقعك انها لن تستطيع دفع رواتب المتقاعدين؟؟
في ارقابهم يوم القيامة يستثمرون اموال المتقاعدين في اسهم بنوك الربا
نحن موظفي الدولة نرى ان صناديق الدولة الكبرى لها استثمارات ربوية، ولنا النصح (لمن يستطيع باللسان - كهذا الموقع وهذه الكلمات)، ولنا أجمعين الانكار بالقلب.
الاخ عبدربه مجهود تشكر عليه .. حسب الجدول رقم 3 .. الاحظ ان بنك الفرنسي حقق خسارة لمحفظة التأمينات وقد تم حسابه بارباح 14% هل من ايضاح واكون شاكر ومقدر
اخي الكريم .. شكرااا على مروروك ... اشكرك على التنويه فعلا الرقم غير صحيح.. اخطأت في نقله الرقم الصحيح ان القيمة السوقية الحالية 60.5 مليون ريال ... اما الـ 30 المذكورة فكانت لصفقة اخرى ... مره اخرى اشكرك على التنويه
لماذا لاتظهر الصور عندي ؟؟!! ... الصورة في إطار مربعي وفي نصفها مربع صغير أخضر وازرق فاتح .. كلما حدثث الأدوبي يقول لي فيه مشكلة
بالنسبة للموضوع ... بالتأكيد نسينا أن التقاعد شرت التعاونية قبل الأزمة وفي بدايتها سهم التعاونية بسعر مابين 70 و 80 ريال .... والتأمينات في شراء الاتصالات 50 و 60 ريال .... لكن لايجب أن نقارن انفسنا بالتأمينات الاجتماعية والتقاعد هذي مؤسسات لديها مليارات المليارات وهي أكيد من كبار المؤثرين على السوق وتبحث عن شركات توزع أرباح بدل ماتحطها في فوائد مايجيب لها الا 1.5 % ويمكن أقل بعد يعني كما معلوم أن لدينا شركات توزع 3 و 5 وحتى 7 % ... لكن ممكن ينزل أي سهم تشتريه ويمكن تخسره مثل المتكاملة فهم بشر ويحبون المخاطرة بعض الأحيان لكن مايهم مبلغ 30 مليون ريال خسارة أمام مليارات المليارات ولانستبعد انها تقرض المتكاملة عشان ترجع والشي الثاني يقدرون يعدلون على أسهمهم على أقل من مهلمهم مثلهم مثل أي هامور كبير في السوق لاتستغرب اذا اشترى بسعر عالي وخيبه السوق ونزل السهم يقدر يعدل حتى لو ينزل الى 50 % لأن لديه نفس طوووويل جدا ً ويتحمل الصبر على حجز هذه السيولة !!
شكرا على مرورك ... كلامك سليم من الممكن ان تجازف المؤسسات ببعض الاستثمارات .. ولكن استغرب عدم بيع التقاعد للمتكاملة بعد ان وصل سعر السهم لاسعااار خيااااااالية
هل التقاعد والتامينات تضارب بالسوق تبيع وتشتري لانني لا اري نزول في كميات التملك
دخول المؤسات للاسهم يعد استثماري في المقام الاول ..
فكرة جيدة , احببت تسجيل شكري لك.
تقرير مفيد وجيد
http://www.gosi.gov.sa/portal/c/document_library/get_file?uuid=1ef6c6da-3a40-4931-b054-a7fc5a17e3b4&groupId=16 كأني ارى تملك 4.8 مليون سهم بالمعجل !! الاكتتاب 70 ريال مجموع المبلغ 336 مليون ريال ..