استراتيجية الشراء والبيع في الأسهم تثقيف

محمد الشميمري

تابعني على تويتر

44

1- اختيار الأسهم الجيدة والقوية من الناحية المالية وتحليلها بطريقة التحليل الأساسي على أن تنطبق عليها الشروط التالية :-

أ ) أن لايتجاوز مكرر ارباح الأسهم الناضجة 20 وأسهم النمو 30 في حالة السوق التصاعدي ( Bull Market) .
ب) أن لايتجاوز مكرر أرباح الأسهم الناضجة 15 وأسهم النمو 20 في حالة السوق الهبوطي ( Bear Market) .
قاعدة مكرر الربحية العادل " اذا كان مكرر الربحية اقل من نسبة العائد على حقوق المساهمين فسعر السهم ذا قيمة شرائية "
ج) تحسن ربحية السهم بشكل تصاعدي وخصوصا لشركات النمو من فترة لأخرى وأن لايقل العائد على حقوق المساهمين عن 15% وان لايقل العائد على الاصول عن
10 % الا في القطاع البنكي .
د) إذا لم يكن هناك أرباح لشركات النمو بسبب حداثتها أو بسبب دخولها السوق مؤخرا فإننا ننظر للشركات المماثلة في نفس المجال ومدى ربحيتها ونموها وامكانية الشركة محل البحث تحقيقها أو المشاركة في القطاع المعين مع النظر إلى الدراسات التي تتوقع نمو الشركة محل البحث .
هـ) لامانع من استغلال فرص فنية وبحجم معقول في شركات ذات رأس مال قوي ولكن أرباحها اقل من المتوسط المعتمد لدى الأستراتيجة لأسباب فنية .

2- اختيار السهم بطريقة التحليل الفني بالشروط التالية :-
أ ) تحديد مناطق الدعم والمقاومة على المدى القصير والمتوسط عن طريق الرسم البياني للحصول على افضل اسعار الشراء او البيع .
ب) تحديد اتجاه السهم ماإذا كان تصاعديا أو تنازليا او متماسكا .
ج) الانتباه الى حجم التداول على الأسهم المراد شراءها قبيل الشروع في شراءها .
د) الانتباه الى مؤشر القوة النسبي لمعرفة ماذا كان السهم المراد شراؤه او بيعه في مستويات التشبع شراءا أو بيعا .
هـ) تحليل المؤشر العام ومعرفة اتجاهه ومناطق الدعم والمقاومة على المديين القصير والمتوسط .

3- استراتيجية جني الأرباح وتقليل الخسارة وتعديل الأسعار .
أ ) الوصول إلى المقاومة لأول مرة مع حجم تداول عادي نجني الربح إلا إذا كان حجم التداول عالي وهناك إمكانية لكسر المقاومة يمكن الاحتفاظ بالسهم وبيعه في المقاومة التي تليها .
ب) في حالة السوق الهبوطي يجب التخلص من السهم بعد كسره الدعم القريب من منطقة الشراء لتقليل الخسائر .أما في حالة السوق الصعودي قد يتم الاحتفاظ بالسهم إذا لم تتغير أساسيات الدخول مع امكانية تعديل سعر الدخول من مكان أفضل .

4- استراجية الدخول والخروج من السوق:
أ) الدخول والخروج فقط بأوامر محددة والابتعاد عن الامر السوقي الا في حال الضرورة القصوى او اذا كان السعر السوقي عند الدعم في حال الشراء او المقاومة عند البيع .
ب) عدم دخول السوق بسعر الافتتاح .
ج) عدم دخول السوق على اساس الشائعات مهما كان مصدرها.
د) عدم شراء الاسهم بعد صدور الأعلانات او بعد توزيع الارباح.
هـ) ابقاء 30 % من المحفظة كسيولة لاغتنام الفرص او تعديل الاسعار في حال السوق الصعودي و 70% سيولة في حال السوق الهبوطي.
و) تحديد سعر الدخول وسعر البيع والألتزام فيه.
ز) التعديل فقط اذا كان التعديل في سهم قوي وله فرصة الأرتفاع والا البيع بخسارة في حال كسر الدعم القوي.

5-استراجيات اخرى:
1- الربح ضعف الخسارة في جميع الصفقات عن طريق وضع وقف الخسارة نصف الربح . الشراء قبل استحقاق التوزيع والبيع بيوم الأستحقاق للربح السريع.

تعاريف مهمة:-
السوق الصاعد ( Bull Market) :-حينما يصعد السوق بسبب ارتفاع الاسهم ومن ثم ترتفع المؤشرات لان الاسهم بطبيعتها تتحرك عادة بنفس الاتجاه فتتجه صعود في السوق الصعودي .

السوق الهابط ( Bear Market) : هو السوق الذي تهبط فيه اسعار الاسهم ولاشك قد يكون هناك اسباب اخرى تجعل السهم المعين يعاكس اتجاه السوق .

اسهم النمو (Growth Stocks) : كل سهم يكون العائد على حقوق المساهمين 15% فأكثر.